المكاسب الكبيرة من العملات الرقمية تحقق أحلام تملك المنازل للأمريكيين ذوي الدخل المنخفض – اكتشف المزيد!
الأسر ذات الدخل المحدود في الولايات المتحدة تحول أرباح العملات الرقمية إلى فرص للتملك العقاري، كما أظهر تقرير صدر في 26 نوفمبر عن مكتب الأبحاث المالية (OFR)، وهو الذراع البحثي لوزارة الخزانة الأمريكية.
أجرى سامويل هيوز، فرانسيسكو إيليبكا، جاكوب لوكوود، وكيفين تشاو الدراسة استناداً إلى بيانات الضرائب. تقدم هذه الدراسة نظرة مهمة حول كيفية تشكيل العملات الرقمية للسلوكيات المالية في المجتمعات الاقتصادية الهشة.
الرهون العقارية وديون السيارات
لاحظ التقرير صعود ما يعرف بـ”المناطق عالية التركيز في العملات الرقمية”، والتي تعرف بأنها الرموز البريدية حيث أبلغ أكثر من 6% من الأسر عن امتلاكها للعملات الرقمية في التقارير الضريبية. شهدت هذه المناطق زيادة كبيرة في نشاط الرهون العقارية والقروض السيارات، والتي تزامنت مع مكاسب كبيرة في سوق العملات الرقمية.
في هذه المناطق عالية التركيز في العملات الرقمية، شهدت الأسر ذات الدخل المحدود زيادة كبيرة في نشاط الرهون العقارية بين عامي 2020 و2024. نما عدد المستهلكين الذين لديهم رهون عقارية بأكثر من 250%، في حين ارتفع متوسط أرصدة الرهون العقارية من 172,000 دولار في عام 2020 إلى 443,000 دولار في عام 2024، وهي زيادة تزيد عن 150%.
- تشير هذه الأرقام إلى أن أرباح العملات الرقمية قد مكنت العديد من الأسر من الحصول على قروض أكبر ودخول سوق الإسكان.
- تسلط التقرير الضوء أيضًا على اتجاهات قروض السيارات في هذه المناطق. بين الأسر ذات الدخل المحدود، ارتفعت أرصدة قروض السيارات بشكل حاد في المناطق عالية التركيز في العملات الرقمية.
- ومن اللافت للنظر، أنه في حين ارتفعت معدلات التأخير في الرموز البريدية المتوسطة والمنخفضة التركيز في العملات الرقمية، انخفضت في المناطق عالية التركيز.
- تشير هذه النمطية إلى أن أرباح العملات الرقمية قد تساعد بعض الأسر في إدارة دفعات قروض السيارات بشكل أكثر فعالية.
منذ أزمة البنوك عام 2008، والتي أدت إلى حالات عجز واسعة النطاق، لم يتعافى تملك المنازل العائلية المفردة. ومع ذلك، منذ انطلاق البيتكوين في عام 2009 استمرت الأرقام في الارتفاع. وعلى الرغم من أن الارتباط لا يدل على السببية، إلا أنه من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن موجة الصعود في عام 2021 والسوق الهابطة اللاحقة في عام 2022 شهدت أيضًا زيادات وانخفاضات في المنازل العائلية المنفردة الجديدة.
المخاطر
بالرغم من هذه الاتجاهات الإيجابية، يحذر الباحثون من المخاطر المحتملة المرتبطة بارتفاع الديون والرفع المالي بين الأسر ذات الدخل المحدود التي تتعرض بشدة للعملات الرقمية.
في حين تظل معدلات العجز منخفضة بشكل عام، إلا أن فترات الركود الاقتصادي أو الانخفاض في سوق العملات الرقمية يمكن أن تؤدي إلى عدم استقرار مالي. ويمكن أن تزيد هذه المخاطر إذا تركزت في مؤسسات ذات أهمية نظامية.
خلص الباحثون إلى ما يلي:
الأسئلة المتكررة
- كيف يؤثر ارتفاع العملات الرقمية على الأسر ذات الدخل المحدود؟
تحولت أرباح العملات الرقمية إلى فرص للتملك العقاري وزيادة نشاط قروض السيارات، مما يساعد الأسر ذات الدخل المحدود على تأمين قروض أكبر. - ما هي المخاطر المحتملة المرتبطة بالاعتماد الزائد على العملات الرقمية؟
الاعتماد الزائد على العملات الرقمية يمكن أن يؤدي إلى عدم استقرار مالي في حال الانكماش الاقتصادي أو تراجع سوق العملات الرقمية. - هل هناك علاقة بين العملات الرقمية وتملك المنازل العائلية المفردة؟
على الرغم من عدم وجود دليل على السببية، تشير بعض الأنماط إلى ارتباط بين الأمرين، حيث تزامنت فترات الصعود والهبوط في العملات الرقمية مع زيادات وانخفاضات في المنازل العائلية المفردة.
