يعمل باعة صناديق المؤشرات المتداولة على تطوير صفقات مربحة لجذب المستثمرين ودفعهم نحو حماس العملات الرقمية. ومع وجود العديد من صناديق المؤشرات المتداولة المتوقع إطلاقها في عام 2025، تحاول كل شركة أن تضع أفضل قدم للأمام لتظهر في قمة السلسلة.
اقتراحات مثيرة للاهتمام في الأفق
في الطلبات المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية نحو نهاية عام 2024، تم تقديم عروض مثيرة تشوق المستثمرين. ومن بين الاقتراحات الفريدة كان صندوق مؤشرات من ProShares يعود بعائدات مؤشر S&P 500 في صورة بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، ستتيح الصناديق المدارة من قبل Strive Asset Management وREX Shares السندات القابلة للتحويل للشركات لشراء بيتكوين. تأمل Volatility Shares، وهي شركة لصناديق المؤشرات المتداولة، في إطلاق صناديق سولانا باستخدام المنتجات المستقبلية لتتبعها.
استراتيجيات التشفير في صناديق المؤشرات
مع توقع المزيد من الإطلاقات، هناك محاولات متعمدة لدمج استراتيجيات التشفير في صناديق المؤشرات المتداولة. وعلى الأغلب ستكون هذه السيناريوهات قيد التنفيذ في عام 2025 لأن العملات الرقمية حالياً هي ما يثير الاهتمام، والمُصدرون يحبون طرحها عندما يكون الموضوع ساخنًا.
انطلاقة قوية لصناديق التشفير
صناديق بيتكوين وإيثيريوم في الولايات المتحدة تمت الموافقة عليها وإطلاقها العام الماضي فقط. إذا تمت الموافقة على جميع الطلبات المقدمة لصناديق التشفير، سيكون هناك أكثر من اثني عشر صندوقًا للتشفير في عام 2025.
استفادت العملات الرقمية من عام 2024 بشكل كبير، حيث نما البيتكوين بأكثر من 120% ليتجاوز 100 ألف دولار. يمكن أن يُعزى الارتفاع إلى الرئيس المنتخب للولايات المتحدة، دونالد ترامب، الذي اعترف علنًا بالعملات الرقمية. من المتوقع أن تقوم إدارة ترامب بتخفيف موقفها التنظيمي بشأن التشفير، مما سيساعد الأصول الرقمية على النمو وفقًا لذلك.
ساعدت الحماسة المحيطة بانتخاب ترامب في دفع التدفقات السنوية لأكبر صندوق بيتكوين. ارتفعت أصول بلاك روك إلى أكثر من 37 مليار دولار خلال العام، ما يجعلها في المرتبة الثالثة بين جميع الصناديق.
استراتيجيات مختلطة للشركات للاستثمار في العملات الرقمية
بعض الاستراتيجيات التي قد تهيمن على عام 2025 بدأت العام الماضي. على سبيل المثال، استخدم ميكروستراتيجي المؤسس المشارك مايكل سايلور الأسعار المتزايدة للعملات الرقمية لزيادة مشترياته من البيتكوين، مما وفر مزيدًا من الرموز الاحتياطية للشركة. استخدمت الشركة كل من حقوق الملكية الجديدة ومبيعات السندات القابلة للتحويل لتمويل عمليات شراء التشفير. وقد قامتّ الكيانات الأخرى بوضع خطط مشابهة مستندة إلى أسلوب ميكروستراتيجي.
تشير الوثائق المقدمة من REX ETF إلى أن الشركة ترغب في استثمار معظم أصولها في السندات القابلة للتحويل من الشركات التي تتعامل في البيتكوين. ووفقًا لوثائق تم تقديمها الأسبوع الماضي، تقترح Strive إطلاق صندوق يستثمر في المشتقات مثل المبادلات والخيارات للحصول على تعرض للسندات القابلة للتحويل الصادرة عن ميكروستراتيجي أو شركات أخرى ذات استراتيجيات استثمار مشابهة.
أسئلة شائعة
- ما هي الابتكارات المتوقع رؤيتها في صناديق المؤشرات المتداولة في عام 2025؟
من المتوقع رؤية صناديق مؤشرات متداولة ترتبط بارتفاعات العملات الرقمية مثل البيتكوين ودمج استراتيجيات تشفير مبتكرة. - كيف يؤثر انتخاب ترامب على سوق العملات الرقمية؟
انتخاب ترامب ساعد في زيادة ثقة السوق في العملات الرقمية نتيجة لتصريحاته الإيجابية المتزايدة وتخفيف القيود التنظيمية. - ما هي استراتيجيات الشركات للاستثمار في البيتكوين؟
تستخدم الشركات مزيجاً من حقوق الملكية والسندات القابلة للتحويل لشراء كميات كبيرة من البيتكوين ودعم احتياطياتها النقدية.
