العملاء بدأوا استثمارهم في صناديق بيتكوين المتداولة، ولكن الربع الرابع قد يشهد ارتفاع الفومو – استثمر الآن!

واصلت بنوك وول ستريت مثل جولدمان ساكس، مورجان ستانلي، بنك أوف أمريكا والبنوك الأخرى شراء أسهم صناديق التداول المباشر للبيتكوين نيابةً عن العملاء.

اهتمام متجدد في الربع الرابع

بينما بقيت التخصيصات مستقرة إلى حد كبير، ويرجع ذلك على الأرجح إلى الهدوء في حركة أسعار البيتكوين، من المتوقع أن يشهد الربع الرابع اهتماماً متجدداً بسبب الوصول إلى مستويات قياسية جديدة مؤخراً.

عملاء إدارة الثروات في بنوك وول ستريت مثل جولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي استمروا في الربع الثالث في تجميع (أو تداول) البيتكوين بشكل معتدل من خلال صناديق التداول المباشر للبيتكوين. ومع الارتفاع الكبير في أسعار العملات المشفرة بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسبوع الماضي، من الممكن أن ترتفع النشاطات في الربع الرابع.

تقديم تقارير عن المراكز في 13F

“تعكس تقارير 13F السعر الثابت في البيتكوين في الربع الثالث”، قال جيمس فان ستراتين، المحلل البارز في كوين ديسك. “معظم المؤسسات بطيئة في توزيع رأس المال ومراقبة التوجهات، ولم تتخذ المبادرة للاستفادة مقدماً من الربع الرابع التاريخي الإيجابي.”

أفاد جولدمان ساكس بحيازته لأسهم صناديق تداول البيتكوين بقيمة 710 مليون دولار في الربع الذي انتهى في 30 سبتمبر، مع تضاعف تخصيصات العملاء في تلك الصناديق تقريباً، مقارنة بـ 418 مليون دولار في الربع السابق. كانت معظم أسهم البنك في iShares Bitcoin Trust (IBIT) الخاص ببلاك روك، حيث امتلك حوالي 13 مليون سهم تقريباً.

• البنوك الرئيسية الأخرى وإدارة الثروات مثل مورجان ستانلي، كانتور فيتزجيرالد، بنك كندا الملكي، بنك أوف أمريكا، يو بي إس و HSBC لم تضف أو تطرح كثيراً من مراكزها.
• كانت الوافد الجديد بنك الاستثمار الأسترالي ماكواري جروب، الذي اشترى 132,355 سهمًا من IBIT بقيمة 4.8 مليون دولار.
• امتلك ويلز فارجو، الذي يحتفظ بحصة صغيرة جدًا في الصناديق، معظم أسهمه في Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) و Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC).

تم الإبلاغ عن المراكز في تقارير 13F، وهي تقرير ربع سنوي يتعين على المستثمرين المؤسسيين الذين يمتلكون أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار تقديمه للكشف عن ممتلكاتهم من الأوراق المالية المعينة. كان الموعد النهائي للربع الثالث يوم الخميس.

صرحت بلاك روك بحيازة 2.54 مليون سهم، بقيمة 91.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر، في صندوقها الخاص.

الأداء السعري للبيتكوين

الأشهر الثلاثة من بداية يوليو إلى نهاية سبتمبر أشارت إلى فترة من استقرار الأسعار إلى انخفاضها بالنسبة للبيتكوين، مع تفاوت السعر غالبًا بين 53,000 و66,000 دولار. تبع ذلك استقرار إلى انخفاض السعر خلال معظم الربع الثاني، لذا من الممكن أن الاهتمام المؤسسي الفاتر عكس الشكوك السائدة في السوق.

لكن الأمور تغيرت كثيراً في الربع الرابع تزامناً مع الانتخابات وفوز دونالد ترامب المؤيد للعملات المشفرة بمنصب الرئاسة الأمريكية. انفجرت أسعار البيتكوين خارج نطاقها لعدة أشهر، حيث تجاوزت بسرعة الرقم القياسي لشهر مارس البالغ 73,700 دولار وتواصلت هذا الأسبوع لتصل إلى 93,400 دولار.

التحرك الأخير للأسعار، إلى جانب الأمل في تبني العملات المشفرة من قبل إدارة ترامب التي ستتولى السلطة في يناير قد يلهم الكثير من “الخوف من التفويت” (FOMO) بين اللاعبين المؤسساتيين وعملائهم. من المحتمل إلى حد ما أن تكون التقارير المقبلة بعد بداية عام 2025 أكثر إثارة للاهتمام بكثير من هذا الربع.

“أتوقع الكثير من الجهود وراء الكواليس للتأكد من أن المؤسسات لديها على الأقل تخصيص بنسبة 1% بفضل الرئيس المؤيد للعملات المشفرة دونالد ترامب وانطلاقة البيتكوين”، قال فان ستراتين.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

• لماذا تواصل البنوك الكبرى شراء أسهم صناديق تداول البيتكوين؟

  تشتري البنوك الكبرى مثل جولدمان ساكس أسهم صناديق تداول البيتكوين نيابةً عن العملاء لتلبية الطلب المتزايد على التعرض للعملات المشفرة في ظل ارتفاع الأسعار والمناخ السياسي المواتي.

• ما هو تأثير الانتخابات الرئاسية الأمريكية على أسعار البيتكوين؟

  شهد الربع الرابع ارتفاعًا كبيرًا في أسعار البيتكوين عقب انتخاب دونالد ترامب، المؤيد للعملات المشفرة، مما زاد من الاهتمام المؤسسي في الأسواق.

• كيف يمكن أن يؤثر الربع القادم على استثمارات البيتكوين المؤسسية؟

  من المتوقع أن يتسبب الاستقرار السياسي وتزايد أسعار البيتكوين في زيادة اهتمام المؤسسات بالاستثمار في البيتكوين، مما قد يؤدي إلى تحويلات مالية جديدة وتخصيصات أوسع.