يشهد النظام العالمي للتمويل والدفع تحولات تدريجية مع ظهور العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، التي تواصل المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم دراستها على أمل العثور على استخدامات جديدة. يُعد البنك الأوروبي للاستثمار (EIB) أحدث مؤسسة تعمل على تحقيق طموحاتها في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية من خلال إصدار سادس سند رقمي.
أحدث خطوة للبنك الأوروبي للاستثمار تتجلى في إصدار بقيمة 100 مليون يورو (104.8 مليون دولار) يعتمد على عرض العملات الرقمية بالجملة من قبل بنك فرنسا لتسوية المعاملات. هذه الاستراتيجية الجديدة لتسوية المعاملات أثارت موجة من التفاؤل بين لاعبي النظام المالي، نظرًا لوظيفتها في التسوية الذرية عبر التسليم بدلاً من الدفع.
تحول البنك الأوروبي للاستثمار إلى منصة GS DAP الخاصة بغولدمان ساكس (NASDAQ: GS) لتوكين السندات، حيث قامت الشركة المالية الدولية بدور المدير الرئيسي. سينضم كل من بنوك DZ Bank وLBBW الألمانية إلى غولدمان ساكس كمديرين مشتركين.
GS DAP هي تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع (DLT) مقدمة من غولدمان ساكس، مصممة كحل صناعي لتوكين وإصدار وتداول الأصول المالية. هذه ليست المرة الأولى التي يستخدم فيها البنك الأوروبي للاستثمار GS DAP لتوكين، حيث ظهرت في سندات خضراء في هونغ كونغ.
صرح ماثيو مكدرموت، رئيس الأصول الرقمية العالمي في غولدمان ساكس: “كان نهجنا مع هذا الإصدار الأخير هو تزويد المستثمرين بالوصول المباشر وإقامة بنية جيدة لدعم الأنشطة المستقبلية للمستثمرين بشأن السندات الرقمية، مثل استخدامات التمويل أو حركية الضمانات”.
سيظهر BNY Mellon (NASDAQ: BK) كوصي ومستثمر في الصفقة، مع التركيز من قبل البنك الأوروبي للاستثمار على حركية الضمانات باستخدام العملات الرقمية بالجملة.
لا يشير بنك فرنسا إلى عرضه باعتباره عملة رقمية بالجملة، بل يختار تسميته “رموز نقدية استكشافية”، مما يبرز طبيعته التجريبية وبنيته القائمة على الرموز. دفتر الأستاذ الموزع DL3S الخاص بالمنظم المصرفي الفرنسي هو الخيار الوحيد المتاح للبنك الأوروبي للاستثمار من بين ثلاث حلول توفر النقود على السلسلة.
يعتزم البنك المركزي الفرنسي استكشاف استخدامات التوكين للعملات الرقمية للبنوك المركزية لتحسين فاعليتها في وجه تبني الأصول الرقمية المتزايد في النظام المالي.
موجة من الإصدارات
يأتي أحدث سند رقمي للبنك الأوروبي للاستثمار بعد فترة وجيزة من إصدار سند آخر بقيمة 100 مليون يورو، والذي يعتمد على منصة HSBC Orion. بشكل إجمالي، أصدر البنك الأوروبي للاستثمار ستة سندات رقمية منذ أول إصدار في عام 2021، حيث يستكشف كل سند متتالي ميزة مختلفة.
- اللجوء في البداية إلى سجل إيثريوم العام.
- استخدام دفاتر الأستاذ الرقمية المصرح بها في الإصدارات اللاحقة وتجريب السندات الخضراء.
قال سيريل روسو، المدير العام للتمويل في البنك الأوروبي للاستثمار: “كالبنك الأوروبي للاستثمار، نحن فخورون بقيادة هذا الجهد، والتعاون عن كثب مع نظام اليورو وإظهار إمكانات البلوكشين لتعزيز الشفافية والأمان والكفاءة”.
إيران تستعد لإطلاق عملة رقمية تجارية
على الجانب الآخر من العالم، أعلن المنظم المصرفي الإيراني عن خطط لإطلاق عملته الرقمية للبنك المركزي للاستخدام التجاري بعد قرابة سبع سنوات من التجارب.
ذكر محافظ البنك المركزي الإيراني محمد رضا فرزين في خطاب رئيسي خلال مؤتمر مصرفي أن القطع النهائية من ألغاز العملة الرقمية للبنك المركزي تأتي في مكانها. على الرغم من أن مشهد الدفع بالتجزئة في إيران يبدو متطورًا، أشار فرزين إلى أن إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي ستحسن تجربة المستهلك.
صرح فرزين أن تطوير الريال الرقمي هو خطوة في الاتجاه الصحيح، مشيرًا إلى أن البنوك المركزية حول العالم تزيد من الاستثمار في أنظمة العملات الرقمية المحلية.
قال فرزين في خطابه الرئيسي: “تطوير أنظمة مصرفية مبتكرة هو مسؤولية البنوك المركزية عالميًا، ونحن مصممون على الوفاء بهذا الواجب في إيران”.
تم العمل على الريال الرقمي الإيراني منذ صيف 2018، بدءًا من استشارة عامة ودليل مفهوم (POC) قبل الخضوع لموجة من التجارب التجريبية. سبق أن أكد البنك المركزي التزامه بتكنولوجيا البلوكشين، مستخدمًا Hyperledger Fabric كالبنية التحتية الأساسية.
في يونيو، أطلق البنك المركزي تجربة لاختبار تطبيق الريال الرقمي في العالم الحقيقي في مدينة كيش. يكشف دراسة العملة الرقمية للبنك المركزي عن نقاط رئيسية في الريال الرقمي القادم، حيث يلاحظ الخبراء تركيزًا على التطبيقات المحلية مع التخلص من الاعتماد على الوسطاء.
بينما يركز بشكل زائد على الحالات المحلية، هناك تكهنات بأن الريال الرقمي القادم سيحوي مجموعة من الميزات لتحسين قدرات الدفع للسياح. يُتوقع أن تقدم العملة الرقمية الإيرانية وظيفة الدفع دون اتصال، مع توفير الدفع بدون تلامس وميزات البرمجة.
بعيدًا عن موضوع العملة الرقمية للبنك المركزي، كشف فرزين عن خطط طموحة لاستكشاف بدائل لتجاوز العقوبات الغربية. وقد أكملت إيران مؤخرًا دمج نظام الدفع المحلي في روسيا، MIR، مع نظامها ACU، مما يشير إلى التزام صارم بشراكات موسعة.
وأضاف فرزين: “لقد استبدلنا SWIFT بهذه المنصة وعززنا روابطنا مع BRICS، التي تشكل التجارة العالمية بخطة استراتيجية حتى عام 2025”.
سلسلة من الشراكات
عانت إيران من عقوبات اقتصادية على مدار العقد الماضي، مما دفعها نحو تجربة العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة لتجاوز الحصار.
تعاونت الأمة الشرق أوسطية مع روسيا في مطلع عام 2023 لاستكشاف جدوى العملة المستقرة المدعومة بالذهب للتجارة الدولية. في تجربة أخرى، وافق البنك المركزي الإيراني على دراسات التجارة عبر الحدود باستخدام الأصول الرقمية تحت إشراف صارم من السلطات المالية.
رغم الخطط للغوص في الأصول الرقمية، يواجه مقدمو الخدمات احتمال مواجهة عقوبات صارمة من السلطات الأمريكية لتسهيل تجارة العملات الرقمية مع إيران.
الأسئلة الشائعة
- ما هي الخطوة الأخيرة للبنك الأوروبي للاستثمار بخصوص السندات الرقمية؟
أصدر البنك الأوروبي للاستثمار سندًا رقميًا بقيمة 100 مليون يورو مستخدمًا عرض العملات الرقمية بالجملة من بنك فرنسا للتسوية. - ما خطط إيران القادمة فيما يتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي؟
تخطط إيران لإطلاق عملتها الرقمية للاستخدام التجاري بعد سنوات من التجارب، مسلطة الضوء على تحسين تجربة المستهلك والتحول نحو نظام مصرفي مبتكر. - ما هو تعاون إيران مع روسيا في مجال العملات الرقمية؟
تعاونت إيران مع روسيا لاستكشاف اعتماد عملة مستقرة مدعومة بالذهب للتجارة الدولية، ودمج نظام الدفع المحلي في روسيا MIR مع نظامها ACU.
