حقق بائع مكشوف في سوق العملات الرقمية ما يقرب من 300,000 دولار أمريكي من الأرباح بصفقة استمرت أقل من شهر. قام المتداول بفتح هذه الصفقة المكشوفة باستخدام استراتيجية التمويل اللامركزي (DeFi) المتقدمة التي تشمل الاقتراض، البيع، الشراء، والسداد.
تفاصيل الصفقة
قام العنوان ‘0x1772dbc5529151c8190404b4d2c25f9f5d5eb3ef’ باستخدام منصة Aave (AAVE) لتنفيذ صفقة ضد منصة MakerDAO (MKR) من 19 يوليو إلى 13 أغسطس. وفقًا لمنشور من Lookonchain على منصة X، أسفرت عملية البيع المكشوف عن ربح قدره 292,400 دولار في عملة Circle المستقرة بالدولار الأمريكي (USDC).
- اقترض المتداول 500 MKR وباعها مقابل 1.37 مليون USDC بسعر 2,740 دولار لكل رمز.
- ثم أغلق الصفقة بشراء 500 MKR بالإضافة إلى فائدة شهرية قدرها 1.07 مليون دولار، مسددًا القرض.
تتداول MKR حاليًا عند 2,130 دولار، مرتفعة بعد تحسنها من انهيار أغسطس ضمن اتجاه صعودي قصير الأجل.
فتح المراكز الطويلة والمكشوفة من خلال الاقتراض في التمويل اللامركزي
يمكن لمتداولي DeFi استخدام ممتلكاتهم كضمان لاقتراض العملات الرقمية أو العملات المستقرة للبيع أو الشراء، ما يفتح مراكز مكشوفة أو طويلة دون الحاجة إلى الاعتماد على بورصة مركزية أو عقود قابلة للتلاعب.
ومن المثير للاهتمام أن المستثمرين يمكنهم توفير السيولة لهذه البروتوكولات الائتمانية للحصول على عائد على ممتلكاتهم، عادةً ما يُدفع العائد في شكل فوائد القرض أو رسوم التشغيل، مما يخلق نظامًا ذاتي التمويل.
يمكن لمتداولي العملات الرقمية الذين يستخدمون الهامش – اقتراض أصل مقابل ضمان – التكهن دون التسبب في خسارة من مركزهم الرئيسي.
المخاطر والتحديات
بالرغم من ذلك، فإن بيع العملات الرقمية المكشوفة باستخدام هذه الطريقة يتطلب معرفة صحيحة، حيث أن العملية تنطوي على مخاطر كبيرة. أولاً، يمكن أن يستمر سعر الأصل المقترض في الارتفاع دون أن ينخفض إلى ما دون نقطة التعادل الخاصة بالمتداول، مما يتسبب في خسائر.
بالإضافة إلى ذلك، سيؤدي الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة إلى تدهور صحة القرض مع تراكم الفائدة، مما يزيد من مبلغ السداد مقابل الضمان المقدم – مما قد يؤدي إلى تصفية المركز، وتكبد المزيد من الخسائر.
كما هو الحال دائمًا، يحمل التداول في سوق متقلب مثل هذا مخاطر، ويجب على المستثمرين تنفيذ إدارة المخاطر المناسبة أثناء المضاربة.
تنويه: لا ينبغي اعتبار محتوى هذا الموقع نصيحة استثمارية. الاستثمار مضاربة. عند الاستثمار، تكون رأس مالك في خطر.
