على الرغم من أن وارن بافيت قد احتفظ بموقف عدائي تجاه العملات الرقمية، لا سيما بيتكوين (BTC)، إلا أن شركة الاستثمار الخاصة به، بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A)، ما زالت تتمتع بتعرض غير مباشر لهذا القطاع، مما أكسبها بعض الأرباح.
موقف بافيت المتشائم تجاه العملات الرقمية
يأتي موقف بافيت المتشائم في الوقت الذي تتداول فيه بيتكوين بأرقام قياسية ويتم الآن النظر في إدراجها ضمن الاحتياطي الاستراتيجي للولايات المتحدة. وقد أصر بافيت على أنه يرى نهاية سيئة لهذا الأصول، واصفاً إياها بأنها “سم الفئران”.
عند النظر إلى تعرضه غير المباشر للعملات الرقمية، يمتلك بافيت من خلال بيركشاير هاثاواي حصة في شركة التكنولوجيا المالية البرازيلية Nu Holdings (NYSE: NU). تتيح Nu Holdings للمستخدمين إرسال واستقبال العملات الرقمية مباشرة من محافظهم، وتدعم بيتكوين وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL).
أداء سهم Nu Holdings وأرباح بافيت
أغلقت الأسهم في آخر جلسة تداول بقيمة 11.78 دولار بعد ارتفاع حوالي 44% منذ بداية العام. وفي بداية عام 2024، كانت قيمة NU تبلغ 8.09 دولار.
فيما يتعلق بعوائد بافيت من أسهم NU، تملك بيركشاير هاثاواي مبدئياً 107.1 مليون سهم، لكنها قللت من حصتها إلى حوالي 86.4 مليون سهم، وهو ما يمثل تقليصاً بنسبة 20% تقريباً وفق أحدث ملف لها.
في بداية 2024، مع تداول أسهم Nu Holdings بقيمة 8.09 دولار، كانت حصة بيرشكاير هاثاواي تُقدر بحوالي 866.6 مليون دولار. الآن، وبناءً على القيمة الحالية البالغة 11.76 دولار للسهم الواحد، فإن 86.4 مليون سهم تساوي حوالي 1.016 مليار دولار. وهذا يعني أن أرباح بافيت من أسهمه المتبقية زادت بحوالي 149.4 مليون دولار، وهي زيادة بنسبة 17.3% من قيمة الاستثمار الأصلية.
ومع ذلك، إذا احتفظت بيركشاير هاثاواي بجميع الأسهم البالغ عددها 107.1 مليون، كانت الأرباح ستبلغ حوالي 1.26 مليار دولار، مما يحقق ربحاً يقدر بـ 395 مليون دولار على تلك الأسهم.
أساسيات سعر سهم Nu Holdings
الجدير بالذكر أن Nu Holdings ارتفعت مدعومة بأساسيات قوية مثل الأداء المالي القوي. في الربع الثالث، بلغت إيرادات البنك المنافس 2.9 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر، بزيادة 58% على أساس محايد لفارق الصرف الأجنبي أو زيادة 38% بالدولار الأمريكي. وارتفع الدخل المُعدل بنسبة 67% ليصل إلى 592 مليون دولار.
ومع ذلك، لم تكن الأمور وردية تماماً بالنسبة لـ Nu. فقد انخفض متوسط الإيرادات لكل عميل نشط وهامش الربح الصافي قليلاً، سواء على أساس تسلسل أو سنوي.
من جهة أخرى، واجهت الشركة عدة تحديات، خاصة مع تنامي المنافسة من الشركات المالية التكنولوجية الأخرى الساعية للاستحواذ على السوق البرازيلية. وفي الوقت نفسه، تسعى البنوك التقليدية، مثل Itaú، أيضاً للاستحواذ على حصة من سوق الأصول الرقمية، حيث تقدم مؤخراً خدمات تحويل العملات الرقمية.
بالإضافة إلى ذلك، تأثرت الشركة بمخاوف خاصة بالبرازيل، مثل ضغوط التضخم وارتفاع معدلات الفائدة الأخيرة، والتي تتناقض مع الإجراءات التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي.
وأخيراً، تبحث Nu Holdings عن توسيع إضافي، حيث تظل المكسيك منطقة رئيسية للتركيز. تسعى Nu لتكرار نجاحها في البرازيل، نظراً لإمكانية الاستحواذ السريع على العملاء في السوق المكسيكية بسبب انخفاض نسبة الاختراق المصرفي. ومع ذلك، يبقى التكيف مع اللوائح المحلية تحدياً.
أسئلة شائعة
ما هو موقف وارن بافيت من العملات الرقمية؟
وارن بافيت يحتفظ بموقف عدائي تجاه العملات الرقمية بشكل عام، مشيراً إلى أنه يرى نهاية سيئة للأصول مثل بيتكوين.
كيف يتعرض وارن بافيت بشكل غير مباشر لسوق العملات الرقمية؟
يمتلك من خلال بيركشاير هاثاواي حصة في شركة Nu Holdings التي تتيح التعامل بالعملات الرقمية، مما يوفر له تعرضاً غير مباشر لهذا القطاع.
ما هو أداء سهم Nu Holdings مؤخراً؟
ارتفعت قيمة سهم Nu Holdings بنسبة 44% منذ بداية العام، مدعومة بأداء مالي قوي وإيرادات متزايدة، لكن واجهت أيضاً بعض التحديات التنافسية والاقتصادية.
