استطلاع بنك التسويات الدولية يكشف تحول البنوك المركزية نحو العملات الرقمية والعملات المستقرة – اكتشف التفاصيل!
وفقًا لمسح شامل أجراه بنك التسويات الدولية (BIS) في عام 2023، فإن 86 بنكًا مركزيًا حول العالم منخرطون بشدة في تطوير العملة الرقمية للبنوك المركزية (CBDC). يعكس هذا الاهتمام الكبير خطوة مهمة نحو دمج العملات الرقمية في النظام المالي السائد، بهدف تحديث آليات الدفع وتعزيز الاستقرار المالي.
تزايد أهمية العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)
تمثل العملات الرقمية للبنوك المركزية تغييرًا جذريًا في كيفية تصورنا واستخدامنا للنقود. على عكس أدوات الدفع غير النقدية التقليدية مثل التحويلات الائتمانية والنقود الإلكترونية، تُعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية مسؤولية مباشرة للبنك المركزي، مقدمة شكلًا جديدًا من الأموال الرقمية. تُعد هذه التفرقة ضرورية لأنها تدعم الثقة والاستقرار المتعلقين بالبنوك المركزية. يُشير مسح بنك التسويات الدولية إلى أن أكثر من نصف البنوك المركزية التي شملها الاستطلاع تعمل بنشاط على إثبات المفاهيم، في حين يُدير الثلث برامج تجريبية.
الدوافع وراء الاهتمام بالعملات الرقمية للبنوك المركزية متعددة، تشمل الرغبة في تحسين نظم الدفع، دعم السياسة النقدية، وتعزيز الاستقرار المالي. العملات الرقمية للبنوك المركزية للتجزئة، والمخصصة للمعاملات اليومية من قبل الأسر والشركات، كانت محور اهتمام العديد من البنوك المركزية. ومع ذلك، هناك تحول كبير نحو العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة، المصممة للمعاملات بين المؤسسات المالية. تعد هذه العملات بالجملة بقدرات جديدة من خلال الترميز مثل التشكيل القابل للبرمجة، مما قد يحدث ثورة في المعاملات بين البنوك.
دور العملات المستقرة
ظهرت العملات المستقرة كابتكار هام ضمن فئة الأصول المشفرة الأوسع. على عكس العملات المشفرة التقليدية، تهدف العملات المستقرة إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة لمرجع محدد، مما يجعلها أكثر ملاءمة للمدفوعات. يُظهر مسح بنك التسويات الدولية أن العملات المستقرة، رغم حصتها السوقية الصغيرة، قد اكتسبت اهتمامًا بين المؤسسات المالية التقليدية. إطلاقات بارزة مثل عملة Société Générale المستقرة (EUR CoinVertible) وعملة PayPal المستقرة (PYUSD) تشير إلى تزايد قبول العملات المستقرة في التمويل السائد.
تسلط هذه التطورات الضوء على إمكانيات العملات المستقرة لردم الفجوة بين النظام المالي التقليدي وبيئة التشفير. ومع ذلك، فإن الاعتماد الواسع النطاق للعملات المستقرة يُثير تحديات تنظيمية هامة. إذا لم تُصمم وتُنظم بشكل مناسب، فقد تُشكل العملات المستقرة مخاطر على سلامة وكفاءة نظم الدفع. يؤكد مسح بنك التسويات الدولية أن ثلثي السلطات التي شملها الاستطلاع تعمل بنشاط على تطوير أطر تنظيمية لمواجهة هذه المخاوف، مع التأكيد على الحاجة إلى إشراف قوي لتقليل المخاطر المحتملة.
الطريق إلى الأمام
الرحلة نحو دمج العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة في النظام المالي هي معقدة ومتعددة الجوانب. لا تقتصر جهود البنوك المركزية على اختبار الجدوى التقنية لهذه العملات الرقمية، بل تمتد لتشمل الانخراط مع مجموعة واسعة من أصحاب المصلحة لتشكيل تصميمها وتنفيذها.
يُشير مسح بنك التسويات الدولية إلى أن العديد من البنوك المركزية تنظر في ميزات مثل التوافق مع نظم الدفع الحالية، القدرات غير المتصلة بالإنترنت، وحدود الاحتفاظ للعملات الرقمية للبنوك المركزية التجزئة. بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة، يُركز الاهتمام على قابلية البرمجة والتكامل السلس في البُنى التحتية المالية الحالية.
التعاون العالمي ضروري في هذا المسعى. في حين تتميز كل سلطة قضائية بظروف اقتصادية واجتماعية فريدة تؤثر على نهجها تجاه العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة، تُعد الجهود المنسقة ضرورية لخلق مشهد دفع عالمي آمن وفعال. يدعو مسح بنك التسويات الدولية إلى التعاون الدولي لضمان أن تساهم ابتكارات الدفع في فوائد جميع المستخدمين مع تقليل المخاطر.
فيما يقف العالم المالي على حافة هذا التحول الرقمي، فإن الالتزام بالتعاون والسياسات الاستشرافية سيحدد نجاح هذه المبادرات. يوضح مسح بنك التسويات الدولية مسارًا واضحًا: تبني العملات الرقمية مع الحفاظ على نزاهة واستقرار النظام المالي هو الطريق إلى الأمام.
