أزمة وشيكة؟ إمداد الأموال العالمي يصل إلى نحو 90 تريليون دولار مع تصاعد التوترات الجيوسياسية – اكتشف التفاصيل!

إجمالي المعروض النقدي في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو واليابان والصين لأول مرة في التاريخ وصل إلى 89.7 تريليون دولار، بزيادة هائلة بلغت 7.3 تريليون دولار على مدار العام الماضي.

زيادة غير مسبوقة في المعروض النقدي العالمي

وفقًا لنشرة Kobeissi Letter الاقتصادية على منصة التدوين المصغر X (المعروفة سابقًا باسم Twitter)، كانت هذه الزيادة في المعروض النقدي العالمي هي الأكبر في ثلاث سنوات، وكانت مشابهة للقفزة التي شهدتها استجابة الوباء الأولى في النصف الأول من عام 2020.

التأثير على الولايات المتحدة وحركة الطباعة العالمية

في الولايات المتحدة وحدها، ارتفع حجم الأموال المتداولة بمقدار 410 مليار دولار على أساس سنوي إلى 21.2 تريليون دولار، مما يعني أنه في بداية عام 2020 كان المعروض النقدي في البلاد أقل بنسبة 27% عن المستويات الحالية.

واستنتجت نشرة Kobeissi Letter أن “عملية الطباعة العالمية للنقود قد عادت”، مع إعادة البنوك المركزية تفعيل التيسير الكمي من خلال شراء الأوراق المالية في السوق المفتوحة في محاولة لخفض معدلات الفائدة وزيادة المعروض من الأموال.

وفقًا لـ Investopedia، توفر عمليات التيسير الكمي للبنوك المزيد من السيولة وتشجع على الإقراض والاستثمار، بينما تزيد من احتياطياتها.

• الولايات المتحدة: ارتفاع المعروض النقدي بمقدار 410 مليار دولار سنويًا.
• العودة إلى الطباعة العالمية للأموال وسط تيسير كمي للبنوك المركزية.

التأثير على أسعار الذهب وسط التوترات الجيوسياسية

كما ذكرت CryptoGlobe، هذا العام كان سعر الذهب من بين أفضل أداءاته السنوية لهذا القرن مع استمرار زيادة المعروض النقدي وارتفاع التوترات الجيوسياسية.

يتداول المعدن الثمين وقت كتابة هذا المقال عند 2,660 دولارًا بعد ارتفاعه بنسبة 1% في آخر 24 ساعة وبنسبة 30% منذ بداية هذا العام. جاءت أحدث زيادة في السعر بعد أن أطلقت إيران حوالي 180 صاروخًا باليستيًا على إسرائيل في ما قاله حرس الثورة الإسلامية الإيراني إنه رد على اغتيالات زعيم حركة حماس وقائد إيراني.

النمو المستمر في M2 وتأثير السياسات المالية العالمية

إمدادات النقود M2 التي تشمل العملات الطبيعية المتداولة، الودائع الادخارية وودائع الوقت وصناديق سوق المال كانت تنمو كل شهر منذ فبراير.

تزامنت التزامات الصين بالتيسير النقدي الكبير، جنبًا إلى جنب مع تخفيض معدل الفائدة العدواني بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مع زخم السوق الذي تعرض لانتكاسة في ضوء تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

ملحوظ بشكل خاص، قامت Societe Generale بنقل 100% من تخصيصها للسلع إلى الذهب، مدفوعًا بالمخاطر الجيوسياسية وضعف الأسواق السلعية الأوسع.

البنك الفرنسي زاد من حيازته للذهب إلى 7% من إجمالي تخصيص أصوله، معبرًا عن زيادة بنسبة 40% ربعًا بعد ربع. هذا التحول نحو الذهب يشير إلى زيادة الثقة في المعدن الأصفر كملاذ آمن وسط الشكوك المستمرة في الأسواق العالمية.

• نمو مستمر في المعروض النقدي M2 منذ فبراير.
• تيسير كمي من الصين وتخفيض معدل الفائدة في الولايات المتحدة يعززان زخم السوق.
• التحول الكامل لـ Societe Generale نحو الذهب كتأمين ضد المخاطر الجيوسياسية.

الأسئلة الأكثر شيوعًا

ما هو السبب وراء الزيادة الكبيرة في المعروض النقدي العالمي؟

جاءت الزيادة نتيجة استجابة البنوك المركزية لتيسير السياسات النقدية من خلال شراء الأوراق المالية في السوق المفتوحة.

كيف تأثرت أسعار الذهب بزيادة المعروض النقدي؟

ارتفعت أسعار الذهب بشكل ملحوظ نتيجة زيادة المعروض النقدي والتوترات الجيوسياسية العالمية.

ما هي تأثيرات النمو المستمر للمعروض النقدي M2 على الأسواق المالية؟

تزيد السيولة في الأسواق المالية، مما يعزز الإقراض والاستثمار لكنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تقلبات في الأسواق نتيجة التوترات العالمية.