تفسير فجوات بيتكوين سي إم إي
تحدث فجوات بيتكوين سي إم إي (BTC CME) عندما يكون هناك اختلاف في السعر بين سعر الإغلاق في يوم تداول معين وسعر الافتتاح في اليوم التالي في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، واحدة من أكبر وأشهر البورصات المالية عالميًا. تعمل كمنصة لتداول مختلف المشتقات المالية والسلع وأدوات الاستثمار الأخرى.
تنشأ هذه الفجوات بسبب أن سوق العملات المشفرة مفتوح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بينما الأسواق التقليدية مثل CME تكون مغلقة خلال عطلات نهاية الأسبوع. نتيجة لذلك، هناك اختلافات بين سعر الإغلاق يوم الجمعة وسعر الافتتاح يوم الاثنين.
في الرسوم البيانية لبيتكوين، يتم تحديد فجوات CME من خلال مقارنة مستويات الأسعار في إغلاق يوم الجمعة وافتتاح يوم الاثنين. يتابع المتداولون هذه الفجوات باهتمام لأنها قد تُستخدم لاحقًا كمستويات دعم أو مقاومة.
أنواع فجوات بيتكوين سي إم إي
- الفجوات الشائعة: يتم ملؤها بسرعة وتصبح جزءًا من تحركات السوق الروتينية. يتم ملئ الفجوة عندما يعود السعر إلى المستوى الذي حدثت فيه الفجوة بدايةً.
- فجوات الانفصال: تشير إلى بداية اتجاه قوي وتظهر خلال تقلبات أسعار كبيرة.
- فجوات الإنهاك: تشير إلى نهاية اتجاه معين واحتمالية حدوث انعكاس.
يُعد تحليل فجوات CME أداة شائعة يستخدمها المتداولون بالتزامن مع تحليلهم الفني للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية واتخاذ قرارات تداول مستنيرة في سوق العملات المشفرة ذي التقلبات العالية.
تاريخ التداول في بورصة شيكاغو التجارية
تأسست بورصة شيكاغو التجارية (CME) في عام 1898 كـ “مجلس شيكاغو للزبد والبيض”، ومرّت بتطورات عديدة وأضافت المنتجات الزراعية إلى قائمة منتجاتها. في عام 1919، أصبحت تُعرف ببورصة شيكاغو التجارية بعد اندماجها مع “مجلس شيكاغو للإنتاج”. شهدت البورصة نقطة تحول كبيرة في سبعينيات القرن الماضي بإطلاق عقود الفروقات المالية على أسعار الفائدة والعملات.
في ديسمبر 2017، قدمت CME عقود بيتكوين المستقبلية، معلنة دخولها إلى سوق العملات المشفرة. هذا التطور أضاف مستوى جديدًا من الشرعية لسوق العملات المشفرة، وساعد المستثمرين الأفراد والمؤسسات على المضاربة على حركات أسعار بيتكوين المستقبلية.
تأثرت قرار إطلاق عقود بيتكوين المستقبلية من قبل CME بالطلب المتزايد والاهتمام بالاستثمارات في العملات المشفرة. كما وفر هذا الخطوة للمتداولين وسيلة لإدارة المخاطر والتحوط.
منذ إطلاق عقود بيتكوين المستقبلية، وسعت CME من عروضها في العملات المشفرة. في عام 2021، قدمت عقود بيتكوين المصغرة، مما عزز مكانتها كمنصة للجمع بين التمويل التقليدي والعالم الرقمي المتسارع.
العوامل المؤثرة على فجوات CME في سوق العملات المشفرة
تتسبب عوامل متعددة في فجوات CME في سوق العملات المشفرة. أولًا، تكون هناك فجوات خلال عطلات نهاية الأسبوع بسبب طبيعة سوق العملات المشفرة الذي يعمل على مدار الساعة طوال الأسبوع، مما يتضارب مع الساعات العادية للأسواق. ثانيًا، يلعب الشعور السوقي دورًا هامًا، حيث تكون تحركات الأسعار خلال ساعات عدم التداول غالبًا نتيجة لأخبار أو أحداث غير متوقعة. يمكن أيضًا أن تتسبب تغييرات في السيولة بين إغلاق يوم الجمعة وبدء يوم الاثنين في خلق فجوات.
تتأثر الفجوات أيضًا بالعوامل الفنية التي تؤثر على سلوك المتداولين، مثل مستويات الدعم والمقاومة. تتجمع هذه العوامل وتساهم في تكوين وملء فجوات CME في مخططات بيتكوين، مما يجعلها جزءًا مثيرًا من تحليل السوق الفني في مجال العملات المشفرة.
الأدوات المستخدمة لتحديد فجوات بيتكوين سي إم إي
يتبع المتداولون استراتيجية شاملة تجمع بين المؤشرات الفنية، والتحليل الأساسي، وتحليل الشعور مع مجموعة متنوعة من الأدوات لتحليل فجوات بيتكوين سي إم إي.
- المؤشرات الفنية: مثل المتوسطات المتحركة وشرائط بولينجر تساعد المتداولين في تحديد احتمالية ملء الفجوة.
- التحليل الأساسي: يشمل تقييم الأخبار والإجراءات التنظيمية والعوامل الاقتصادية الكبيرة التي قد تؤثر على أسعار بيتكوين وسلوك فجوات CME.
- تحليل الشعور: يساعد في فهم مشاعر اللاعبين في السوق تجاه بيتكوين بشكل عام وفجوات CME بشكل خاص. يمكن القيام بذلك من خلال اتجاهات وسائل التواصل الاجتماعي أو معنويات الأخبار أو مؤشرات الشعور المتخصصة.
كيفية التداول على فجوات بيتكوين سي إم إي
يتضمن التداول على فجوات بيتكوين سي إم إي تحليل الفروقات السعرية بين أسعار الافتتاح والإغلاق في بورصة شيكاغو التجارية واتخاذ قرارات ذكية بناءً على التغيرات السعرية المتوقعة.
إحدى الاستراتيجيات هي توقع ملء الفجوة، حيث يرتد السعر ليغلق الفجوة ويستخدم الفجوة كمستوى دعم أو مقاومة. على سبيل المثال، قد يتوقع المتداولون تراجع السعر مؤقتًا لملء فجوة سي إم إي الصعودية (افتتاح أعلى من الإغلاق السابق). في هذه الحالة، يمكن للمتداول وضع أمر شراء عند مستوى الفجوة أو بالقرب منه، بهدف الوصول إلى السعر السابق للإغلاق.
في المقابل، قد يتوقع المتداولون حدوث تراجع في حالة الفجوة الهبوطية (افتتاح أقل من الإغلاق السابق)، حيث يمكنهم وضع أمر بيع عند مستوى الفجوة أو بالقرب منه بهدف الوصول إلى السعر السابق للإغلاق.
مثال على أنواع الفجوات
لفهم أنواع الفجوات السابقة، إذا أغلق سعر العملة المشفرة عند 20,000 دولار في اليوم الأول وفتح عند 21,000 دولار في اليوم الثاني، فهذا يُعرف بفجوة صعودية. قد يشتري المتداولون بالقرب من فجوة 21,000 دولار (الشراء بسعر مرتفع)، على أمل الاستفادة إذا تحرك السعر إلى 20,000 دولار، السعر السابق للإغلاق.
في المقابل، في حالة الفجوة الهبوطية، إذا أغلقت العملة المشفرة عند 20,000 دولار في اليوم الأول وفتحت عند 19,000 دولار في اليوم الثاني، قد يبيع المتداولون (البيع بسعر منخفض) بالقرب من فجوة 19,000 دولار، بهدف الوصول إلى السعر السابق للإغلاق عند 20,000 دولار، على أمل الاستفادة إذا تعافى السعر إلى هذا المستوى.
تصف مصطلحات “الشراء بسعر مرتفع” و”البيع بسعر منخفض” في تداول فجوات سي إم إي الإجراءات المتعلقة بمستويات الفتح للفجوة بهدف استغلال التحركات السعرية المحتملة بناءً على تشكيل الفجوة.
عند تداول الفجوات، من المهم أخذ معنويات السوق، ومؤشرات فنية أخرى، والتحليل العام للاتجاه في الاعتبار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لتقنيات إدارة المخاطر، مثل وضع أوامر وقف الخسارة، أن تقلل من احتمالية تكبد خسائر إذا لم تُغلق الفجوة كما هو متوقع.
التحديات المتعلقة بتداول فجوات بيتكوين سي إم إي
هناك عدد من التحديات التي تواجه تداول فجوات بيتكوين سي إم إي. أولًا، تحليل الفجوات يحمل مخاطرة بسبب تقلبات السوق الطبيعية للعملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى تقلبات سعرية غير متوقعة.
ثانيًا، قد تتسبب التغييرات في السيولة خلال ساعات عدم التداول في انزلاقات سعرية، مما يؤثر على كيفية تنفيذ الصفقات. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ليس كل الفجوات تُغلق، قد تنشأ مشاكل من إشارات غير دقيقة وتوقعات غير محققة. يجب على المتداولين التعامل مع احتمال بقاء الفجوة مفتوحة أو أن تُغلق بعد فترة طويلة، ما يُشكّل تحديًا لقدراتهم التنبؤية.
يمكن أن تتعطل التقلبات المتوقعة للفجوات بواسطة مصادر خارجية، مثل التطورات التنظيمية المفاجئة أو الأخبار السوقية. يعتبر تداول الفجوات نشاطًا مضاربًا، مما يجعل إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية. يجب على المتداولين وضع أوامر وقف الخسارة بشكل واضح للحد من أي خسائر في حالة تحول السوق ضد توقعاتهم.
يتطلب النجاح في التغلب على هذه التحديات معرفة تقنية، وفهمًا للسوق، ونهجًا منهجيًا لإدارة المخاطر.
