القروض المدعومة ببيتكوين هي تطور مبتكر في عالم الإقراض التقليدي، حيث يتم دمجها مع عالم العملات الرقمية. تتيح هذه القروض لحاملي بيتكوين الاستفادة من أصولهم الرقمية دون الحاجة لبيعها، مما يوفر وسيلة فريدة للوصول إلى السيولة المالية. ومع التطور السريع لمنصات الإقراض بالعملات الرقمية، أصبح الحصول على هذه القروض أسهل من أي وقت مضى.
ما هو الإقراض بالعملات الرقمية؟
الإقراض بالعملات الرقمية يعيد تعريف كيفية تفاعل الأفراد مع الأصول الرقمية، ويقدم طرقًا جديدة ومثيرة للاستثمار والاقتراض باستخدام العملات الرقمية. يعد المقرضون جزءًا أساسيًا من هذا النظام، حيث يقومون بإيداع عملاتهم الرقمية في منصات الإقراض لتحقيق أرباح عالية تتجاوز عوائد الحسابات الادخارية التقليدية بسبب تقلبات السوق.
من ناحية أخرى، يمكن للمقترضين الوصول إلى رأس المال دون تصفية حيازاتهم من العملات الرقمية. من خلال تقديم ضمانات، عادةً في شكل عملات رقمية أخرى، يمكن للمقترضين تأمين قروض بالعملات المستقرة أو العملات الورقية، مما يمنحهم السيولة مع الاحتفاظ بملكية أصولهم.
دور التمويل اللامركزي (DeFi)
أدى ظهور منصات التمويل اللامركزي (DeFi) إلى دفع عجلة الابتكار في هذا المجال، حيث يتم استخدام العقود الذكية لأتمتة عملية الإقراض، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء ويعزز الشفافية والأمان. أصبحت منصات مثل Aave وCompound وMakerDAO لاعبين بارزين في هذا المجال. وفي DeFi، عادةً ما يتضمن إقراض البيتكوين (BTC) استخدام بيتكوين المغلفة (WBTC)، المتوافقة مع شبكات العقود الذكية مثل إيثريوم وأربتروم وبوليغون وسولانا، مما يمكن المستخدمين من المشاركة في الإقراض اللامركزي.
أنواع القروض بالعملات الرقمية
عادةً ما تُقدم القروض بالعملات الرقمية كقروض مضمونة، أي أنها مؤمنة بحيازات المستخدمين من العملات الرقمية. تماما مثل القروض العقارية أو قروض السيارات، يمكن استخدام الضمانات لتسديد القرض في حال عدم الوفاء بالدفع. بعض المنصات تشترط الضمانات الزائدة، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين اقتراض حتى نسبة معينة من قيمة الضمانات المودعة.
القروض المضمونة وغير المضمونة
في القروض المضمونة، يتجاوز قيمة الضمانات قيمة القرض، مما يمكن من تحسين شروط القرض من خلال تقليل المخاطر على المقرض. على النقيض من ذلك، لا تتطلب القروض غير المضمونة (المعروفة أيضًا بالقروض غير المضمونة) أي ضمانات. تعتمد عمليات الموافقة على هذه القروض على عوامل مثل تاريخ الاستخدام المسؤول للائتمان وسجل الدفع في الوقت المحدد.
اقتراض العملات الرقمية
عندما يستخدم المستخدمون العملات الرقمية كضمان، لديهم خيارين رئيسيين. الأول هو قروض التمويل المركزي (CeFi)، التي تتضمن اقتراض الأموال من شركة للعملات الرقمية أو البلوكشين التي تعمل بطريقة مشابهة للمؤسسات المالية التقليدية التي يتم التحكم فيها بواسطة هيئة مركزية خاصة، مما يوفر مزيدًا من الاستقرار والأمان. الثاني هو قروض التمويل اللامركزي (DeFi)، التي تتيح للمقترضين الوصول إلى الأموال عبر سلاسل البلوكشين اللامركزية. تتحكم شبكة مفتوحة المصدر في هذه المنتجات، بدلاً من كيان واحد مثل البنك أو الحكومة، مما يسمح للمستخدمين بإدارة أصولهم الرقمية مباشرةً. ومع ذلك، يمكن للمقرضين اتخاذ الإجراءات اللازمة لتأمين القرض إذا لزم الأمر.
فهم القروض المدعومة ببيتكوين
تعمل القروض المدعومة ببيتكوين على مبادئ إدارة الضمانات وتعتبر بوابة آمنة للمستخدمين للاستفادة من قيمة الضمانات التي يوفرها البيتكوين للوصول إلى العملات الورقية أو المستقرة. يشتهر هذا النهج بأمانه، حيث يعتبر البيتكوين أكثر استقرارًا بالمقارنة مع الأصول الرقمية الأخرى، وقادرًا على تحقيق أعلى نسبة قرض إلى قيمة (LTV) بعد العملات المستقرة.
| القروض المدعومة ببيتكوين | التمويل المركزي (CeFi) | التمويل اللامركزي (DeFi) |
|---|---|---|
| نسبة قرض إلى قيمة (LTV) | 50% | متغيرة |
| مدة القرض | عادةً من 3 إلى 12 شهرًا | مرنة على حسب الاتفاق |
تعمل العديد من المنصات في مجالي التمويل المركزي واللامركزي وتدعم القروض المدعومة ببيتكوين، وغالباً ما تلتزم هذه المنصات بمعايير الأمان والحراسة التي تتوافق مع فلسفة حاملي البيتكوين، مما يضمن أمانًا قويًا.
كيفية الحصول على قرض مدعوم ببيتكوين
قبل البحث عن هذا النوع من القروض، يجب على المقترضين فهم عملية إدارة الضمانات، ومعايير الأهلية للقرض، وتبعات التخلف عن السداد، والخيارات المتاحة لإعادة التمويل.
- الخطوة 1: يقدم المقترض طلبًا للقرض عبر منصة متخصصة في الإقراض بالبيتكوين. خلال طلب القرض، يقدمون تفاصيل حول الضمانات، التي تكون عادةً بيتكوين، ويحددون مبلغ القرض المطلوب.
- الخطوة 2: عند الموافقة، يودع المقترض مبلغ البيتكوين المحدد في محفظة العملات الرقمية المقدمة من قبل منصة الإقراض. يتم احتجاز هذا البيتكوين كضمان خلال فترة القرض.
- الخطوة 3: تقيم المنصة قيمة الضمانات من البيتكوين وتحدد نسبة قرض إلى قيمة (LTV)، التي تحدد الحد الأقصى لمبلغ القرض بالمقارنة مع قيمة الضمانات.
- الخطوة 4: يبدأ عملية صرف القرض بعد الموافقة، حيث يتلقى المقترض المبلغ المعتمد بالعملة المطلوبة أو بالعملة المستقرة. بالموازاة، تظل الضمانات من البيتكوين محفوظة بأمان في محفظة المنصة. يقوم المقترض بدفع الفائدة بانتظام خلال فترة القرض، عادةً شهريًا. يعتمد معدل الفائدة على عدة عوامل، من بينها مبلغ القرض، ومقدرة المقترض على السداد، وظروف السوق.
ما يحدث للضمانات من البيتكوين في حال تفويت دفعة القرض؟
عندما يسدد المقترض المبلغ الأصلي بالإضافة إلى أي فوائد مستحقة، يتم إعادة الضمانات من البيتكوين إلى محفظتهم. لكن، في حال عدم سداده القرض في الوقت المحدد، قد تتوفر خيارات إعادة تمويل القرض. في هذه الحالة، قد تبدأ منصة الإقراض في نداء الهامش، مما يتطلب من المقترض إيداع المزيد من البيتكوين أو المخاطرة بتصفية ضماناته لتغطية الرصيد المستحق.
فوائد القروض المدعومة ببيتكوين
من الضروري موازنة الفوائد والمخاطر قبل التفكير في القروض المدعومة بالبيتكوين. من بين الفوائد الرئيسية الحفاظ على حيازة البيتكوين. لا يحتاج المستخدمون إلى بيع البيتكوين للحصول على النقد، مما يتيح لهم الحفاظ على ملكية الأصول الرقمية والاستفادة المحتملة من زيادات الأسعار المستقبلية مع تلبية الاحتياجات المالية الحالية.
أيضًا، توفر القروض الرقمية غالبًا عمليات موافقة أسرع من القروض التقليدية، مما يتيح الوصول السريع إلى الأموال، مما قد يكون مفيدًا بشكل خاص في الحالات العاجلة التي تتطلب سيولة فورية لتلبية الالتزامات المالية أو استغلال الفرص.
ميزة أخرى هي الوصول العالمي والمرونة في قروض البيتكوين، فهي متاحة في جميع أنحاء العالم بغض النظر عن الموقع الجغرافي أو التاريخ الائتماني. يتمتع المستخدمون بحرية اختيار مبالغ القرض وأغراضه وخيارات السداد، مما يمكنهم من الوصول إلى السيولة بناءً على احتياجاتهم المالية الفردية وظروفهم.
المخاطر المرتبطة بالقروض المدعومة ببيتكوين
أولاً، تعتبر تقلبات السوق الحادة لأسعار البيتكوين خطراً دائماً، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى تصفية الضمانات إذا انخفضت قيمتها دون عتبة معينة محددة مسبقاً. يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار البيتكوين بشكل كبير على التزامات السداد للقرض، مما يتطلب من المقترضين تطوير استراتيجيات إدارة المخاطر بعناية.
ثانيًا، تتعرض أسعار الفائدة على القروض المدعومة بالبيتكوين لتقلبات السوق، مما قد يؤدي إلى زيادة تكلفة الاقتراض إذا ارتفعت أسعار الفائدة خلال فترة القرض. يمكن أن يؤثر هذا التغيير في أسعار الفائدة على مدى توافر القرض بمرور الزمن.
علاوةً على ذلك، يمكن أن يواجه المقترضون خسائر حيازاتهم من البيتكوين في حال تعرض منصات الإقراض للاختراق أو الإفلاس. ومن الأهمية بمكان اختيار المنصات ذات السمعة الطيبة والتي تتمتع بإجراءات أمنية صارمة وسياسات شفافة.
وأخيراً، قد يواجه المقترضون تحديات في بيع أو تداول الأصول الرقمية خلال فترة القرض، مما يحد من إمكانية استجابة المقترضين لظروف السوق المتغيرة أو الاحتياجات المالية الملحة.
