في شبكات البلوكشين التي تعتمد على إثبات الحصة (PoS) مثل إيثريوم، تتوافق أمان الشبكة مع عدد المدققين النشطين، ونسبة التوكنات المتداولة المستثمرة، وتوزيع هذه التوكنات بين المدققين النشطين. تعمل آليات إعادة الستاكينج على تحفيز هذه التوكنات المستثمرة لتحسين الأداء العام لشبكة البلوكشين. تتناول هذه المقالة مفهوم إعادة الستاكينج، وأنواعه، وكيفية عمل إعادة الستاكينج السائلة، والأمان الجماعي باستخدام إيثيريوم المستثمر، والمخاوف المتعلقة بإعادة الستاكينج.
ما هو إعادة الستاكينج
إعادة الستاكينج هو مفهوم جديد في أمان العملات المشفرة، يمكن المستخدمين من استخدام إيثيريوم الخاص بهم في طبقة الإجماع أكثر من مرة. يتيح ذلك للمستثمرين زيادة مكافآتهم بينما يعزز من أمان شبكة الستاكينج عبر تسهيل نشر التوكنات السائلة مع المدققين عبر عدة شبكات. بشكل عام، تظل التوكنات المستثمرة غير نشطة في شبكات إثبات الحصة، ولكن إعادة الستاكينج تعمل على تنشيط هذه التوكنات لتوفير مكافآت أعلى للمستثمرين.
سواء كان الشخص يستثمر مباشرة في إيثيريوم أو باستخدام توكن سائل، يمكنهم الاستفادة من بروتوكولات إعادة الستاكينج مثل EigenLayer للحصول على مكافآت إضافية على توكناتهم المستثمرة. يتم تحويل إيثيريوم المستثمر إلى توكنات قابلة للتداول بفضل بروتوكولات الستاكينج السائلة، مما يتيح المستخدمين استخدامه في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi).
أنواع إعادة الستاكينج
يمكن تصنيف إعادة الستاكينج بشكل عام إلى إعادة الستاكينج الأصيلة وإعادة الستاكينج السائلة.
إعادة الستاكينج الأصيلة
هذه الطريقة تتاح للمستخدمين الذين يديرون عقدة مدقق إيثيريوم. تعمل من خلال مجموعة من العقود الذكية التي تشرف على إدارة الأصول المستثمرة داخل العقدة. يمكن للمدققين الاستفادة من الأمان الاقتصادي للعملات المشفرة المقدم من بروتوكولات إعادة الستاكينج ويمكنهم استثمار توكناتهم معها. للمشاركة في برنامج إعادة الستاكينج، يجب على المدققين تثبيت وتنفيذ برامج عقدة إضافية لوحدة إعادة الستاكينج.
إعادة الستاكينج السائلة
هذه الطريقة تتضمن استخدام المستخدمين لتوكنات الستاكينج السائلة. عندما يستثمر المستخدم أصوله مع مدقق في هذه العملية، يمنحه المدقق توكن يعني استثماره. يمكن للمستخدم إعادة استثمار التوكن السائل للحصول على مكافآت إضافية.
كيف تعمل إعادة الستاكينج السائلة
لنستخدم مثال EigenLayer لفهم كيفية عمل إعادة الستاكينج السائلة. بإجمالي قيمة مقفلة تزيد عن 250 مليون دولار، تعمل EigenLayer كجسر بين إيثيريوم وتطبيقات البلوكشين الأخرى، حيث تقدم أمانًا مجمعًا وسوقًا لهذا الأمان.
إعادة الستاكينج من خلال العقود الذكية
تعمل EigenLayer كإطار عمل أساسي لإعادة الستاكينج. يمكن لأي شخص قد استثمر إيثيريوم الخاص به – سواء بشكل مباشر أو من خلال حلول الستاكينج السائلة – التفاعل مع العقود الذكية التابعة لـ EigenLayer. يتيح ذلك لهم إعادة استثمار ممتلكاتهم والمساهمة في أمان منصات متعددة، مما يخلق آلية أمان جماعية تدعمها إيثيريوم.
خطوات إعادة الستاكينج على EigenLayer
- انقر على “Restake” في القائمة العلوية اليمنى على موقع EigenLayer. ستظهر تطبيق EigenLayer في علامة تبويب جديدة، حيث يمكن للمستخدم إكمال عملية إعادة الستاكينج.
- انقر على زر “Connect wallet” في منتصف الجزء العلوي. يمكن للمستخدمين الاختيار بين MetaMask، Coinbase Wallet، WalletConnect و OKX Wallet. في أعلى اليمين، يمكن للمستخدمين رؤية أيقونة مع ثلاثة خطوط أفقية يمكنهم من خلالها الوصول إلى وثائق الدعم، المدونات، وقسم المنتدى.
- في قسم “Liquid Restaking”، انقر على التوكن السائل المختار. على سبيل المثال، إذا اختار المستخدم “Rocket Pool Ether”، يمكنه الإيداع أو فك الاستثمار في النافذة التي تظهر. حاليًا، تم إيقاف عمليات الإيداع.
الأمان الجماعي باستخدام إيثيريوم المستثمر
عمومًا، يتطلب إطلاق بروتوكول جديد تأسيس شبكة جديدة من الثقة لأغراض الأمان، وهذا يشمل إنشاء شبكة من المدققين وإطلاق عملة مشفرة محلية. تغير إعادة الستاكينج من المعادلة، حيث تسمح لهذه البروتوكولات أو مجموعات المدققين النشطين بالاستفادة من الأمان الجماعي لمستثمري إيثيريوم، مما يجعل التطوير أكثر فعالية.
يمكن أن تتراوح هذه المجموعات، المعروفة أيضًا بوحدات EigenLayer، من السلاسل الجانبية والجسور إلى شبكات الأوركال، وشبكات الحافظين، وطبقات توافر البيانات. في الماضي، كان بإمكان مهاجم أن يخترق أمان إحدى هذه الوحدات النشطة ليتسبب في اضطراب، ولكن مع نموذج الأمان المجمع الخاص بـ EigenLayer، حديثة من مثل هذه المحاولات ستكون بحاجة إلى تحدي الرهان الجماعي كله.
مع ذلك، يتضمن المشاركة في عقود EigenLayer الذكية مخاطر إضافية، بما في ذلك احتمالية زيادة شروط الاقتطاع لإيثيريوم المستثمرة للمستخدم. بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون إيثيريوم الخاص بهم، يقدم هذا النموذج فرصة لجني عوائد أعلى من خلال تأمين وحدات متعددة باستخدام إيثيريوم المستثمرة دون حاجة لتوكنات مختلفة.
المخاوف المتعلقة بإعادة الستاكينج
من المخاوف الشائعة حول إعادة الستاكينج هي تخصيص الأموال بشكل متكرر لمدققين مشابهين، مما يزيد من العائد والمخاطر على حد سواء. حذر المطورون من أن الرافعة المالية الزائدة قد تؤدي إلى عدم استقرار المشاريع. وفقًا لهم، إذا تم دمج المزيد من المخاطر المالية في البلوكشين ذاته، فقد يؤدي ذلك إلى زعزعة استقرار النظام البيئي بأكمله.
حذر فيتاليك بوتيرين، المؤسس المشارك لإيثيريوم، من أن بروتوكولات إعادة الستاكينج قد تعرض البلوكشين لمخاطر نظامية كبيرة. النمو السريع لبروتوكولات إعادة الستاكينج يعني أن المخاطر المرتبطة بها تزداد أيضًا، مما يستدعي الانتباه الفوري. قد يؤدي فشل كبير إلى تقويض أمان البلوكشين الأساسي. في عام 2022، تم استغلال بروتوكول إعادة الستاكينج المبني على شبكة BNB، Ankr، وهو ما يجب أن يكون إنذارًا لاحتمالية حدوث كارثة لشبكة البلوكشين.
على الرغم من المخاطر المحتملة التي تثيرها إعادة الستاكينج، يمكن استخدامها في سيناريوهات السلوكات ذات المخاطر المنخفضة، مثل التوقيع المزدوج، دون المساس بمعايير لامركزية إيثيريوم.
ظهور الستاكينج كعنصر من عناصر التمويل اللامركزي
مع استمرار تطور عملية إعادة الستاكينج، من المرجح أن تظهر كعنصر رئيسي في التمويل اللامركزي، مما يجذب المزيد من السيولة والمستخدمين إلى عملية الستاكينج الخاصة بإيثيريوم، التي كانت تاريخيًا متأخرة عن شبكات إثبات الحصة الأخرى من حيث نسبة الستاكينج. عبر التكامل بين التوكنات السائلة وإعادة الستاكينج، من المحتمل أن يشهد نظام الستاكينج الخاص بإيثيريوم نموًا كبيرًا.
تشير المخاطر المحتملة على شبكات البلوكشين من الطبقة الأولى بسبب إعادة الستاكينج إلى ضرورة اتباع نهج حذر فيما يتعلق بتطوير خدمات الستاكينج وتطبيقها. حل النزاعات المحتملة بعد اكتساب إعادة الستاكينج أهميتها سيساعد في تجنب التأثيرات السلبية. أخذ تأثيرات إعادة الستاكينج على النظام البيئي لإيثيريوم بعين الاعتبار، سواء على المدى الطويل والقصير، قد يؤدي إلى تحقيق فائدة للجميع.
