كيفية الشراء والبيع على المكشوف باستخدام تداول المارجن
يتيح التداول باستخدام المارجن للمتداولين اقتراض أموال (تسمى الرافعة المالية) لزيادة مراكزهم في التداول. فهم كيفية عمل تداول المارجن في العملات المشفرة باستخدام مراكز الشراء والبيع على المكشوف ضروري لتعظيم الأرباح المحتملة. يشرح هذا المقال ما هو تداول المارجن في العملات المشفرة، وكيفية عمله مع المراكز الطويلة والقصيرة، وما هي منصات التداول التي تدعمه.
ما هي مراكز الشراء والبيع على المكشوف؟
مركز الشراء، أو المراهنة على ارتفاع السعر، هو استراتيجية يقوم فيها المتداول أو المستثمر بشراء أصل، مثل الأسهم أو العملات المشفرة، معتقدًا أن سعره سيرتفع. يمكن أن يستفيد المستثمرون من مراكز الشراء عن طريق شراء الأصول بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى، وبالتالي تحقيق أرباح من الفرق بين السعرين. تعتمد هذه الاستراتيجية على سوق ايجابية وتوقع ارتفاع قيمة الأصل.
مركز البيع على المكشوف، أو استراتيجية البيع على المكشوف، يهدف إلى تحقيق ربح من انخفاض أسعار الأصول. في هذه الاستراتيجية، يقوم المستثمر ببيع العملات المشفرة أو الأسهم المقترضة، بنية إعادة شرائها بسعر أقل لإعادتها للمقرض. الربح هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء لإعادتها. تعتمد هذه الاستراتيجية على أسواق ايجابية وتوقعات سلبية.
أساسيات تداول المارجن
تداول المارجن هو استراتيجية عالية المخاطر وعالية العائد حيث يقوم المستثمرون باقتراض أموال من وسيط لشراء المزيد من الأصول مما يمكنهم بشرائهم برأسمالهم الخاص فقط. يتم تسهيل هذه الاستراتيجية عن طريق الرافعة المالية، مما يزيد من الأرباح والخسائر معًا.
آلية عمل تداول المارجن
يتضمن تداول المارجن استخدام الأصول كضمان لتأمين الأموال المقترضة. لتجنب نداء المارجن، حيث قد يطلب الوسيط أموال إضافية أو يقوم بتصفية الأصول لتغطية الخسائر، يجب على المستثمرين الاحتفاظ بمستوى محدد من الضمانات بالنسبة للمبلغ المقترض. يُعرف هذا المستوى ب الهامش الصيانة الذي يضمن أن لدى المستثمرين أموالًا كافية لتغطية الخسائر المحتملة.
كيفية تحديد فرص تداول المارجن
يتطلب تداول المارجن اليقظة والانتباه لتحديد أفضل الظروف للبيع أو الشراء. لاختيار لحظات الدخول والخروج المناسبة، ينبغي استخدام أدوات التحليل الفني مثل مؤشرات الزخم، المتوسطات المتحركة ومستويات الدعم والمقاومة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن اكتشاف تغييرات سلوك المستثمرين عبر مراقبة معنويات السوق من خلال مصادر الأخبار، وسائل التواصل الاجتماعي وتقارير المحللين.
للبحث عن فرص قصيرة (البيع على المكشوف)
يمكن للمتداولين في المشتقات البحث عن الأصول المُبالغ في قيمتها والتي تظهر مؤشرات ضعف فنية أو أساسية، إلى جانب مراقبة العوامل الاقتصادية الماكروية التي قد تؤثر سلبًا على الأسواق، مثل التغيرات في أسعار الفائدة أو التوترات الجيوسياسية.
كيفية الشراء على المدى الطويل باستخدام تداول المارجن
يمكن للمتداولين تحديد الفرص للشراء على المدى الطويل عبر العثور على الأصول ذات الأسعار المعقولة التي تحمل إمكانيات نمو عالية. تشمل الخطوات القيمة فحص تقارير أرباح الشركات، الاتجاهات السوقية والعوامل التي قد تؤثر على أسعار السوق.
كيفية الشراء والبيع على المكشوف باستخدام تداول المارجن
يمكن تنفيذ تداول المارجن عبر منصات مختلفة مثل بورصات العملات المشفرة كـ Binance، Kraken، Bitfinex، الوسطاء مثل Interactive Brokers، أو عبر منصات المشتقات مثل BitMEX، أو حتى عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) مثل Aave. في ما يلي دليل شامل يغطي أساسيات تداول المارجن ويوضح كيفية استخدام هذه المنصات للبيع والشراء على المكشوف بالعملات المشفرة.
كيفية الشراء بالعملات المشفرة باستخدام تداول المارجن
- اختر منصة ابدأ بتحديد بورصة عملات مشفرة ذات سمعة طيبة، وسيط، منصة مشتقات أو بروتوكول DeFi يقدم خدمات تداول المارجن.
- إنشاء حساب أنشئ حسابًا على المنصة المفضلة وأتم الخطوات اللازمة للتحقق من الهوية. تتطلب بعض المنصات خطوات إضافية مثل اختبارات اعرف عميلك (KYC) لتمكين تداول المارجن.
- اختر نوع الحساب تقدم المنصات عادةً نوعين من تداول المارجن – المارجن المتقاطع والمارجن المعزول. في تداول المارجن المعزول، يمكن تخصيص أموال محددة لكل صفقة، مما يقلل من خطر التصفية، في حين يُستخدم الرصيد الكامل للحساب كضمان لجميع الصفقات المفتوحة في المارجن المتقاطع.
- توفير الضمانات قبل وضع صفقة المارجن، تحقق من وجود ضمانات في حساب المارجن. يمكن أن تكون الضمانات عبارة عن عملات مشفرة أو عملات مستقرة أو عملات فيات، حسب المنصة المستخدمة. حدد نسبة الرافعة المالية المناسبة لقدرتك على المخاطرة وخطتك التداولية.
- وضع أمر شراء بعد وضع الضمانات واختيار نسبة الرافعة المالية، يمكن بدء مركز شراء في العملة المشفرة. أدخل الكمية والمواصفات الأخرى وأكمل الطلب.
- سداد القرض وسحب الأرباح للخروج من مركز الشراء، بيع العملة المشفرة لسداد المبلغ المقترض والفوائد المتراكمة. إذا كانت الصفقة مربحة وتم بيع الأصل بسعر أعلى، يمكن تحويل الأرباح إلى الحساب المصرفي المرتبط أو محفظة العملات المشفرة.
كيفية البيع على المكشوف بالعملات المشفرة باستخدام تداول المارجن
- اختر منصة عند التعمق في تداول المارجن لبيع العملات المشفرة على المكشوف، حدد منصة موثوقة تقدم خدمات تداول المارجن.
- إنشاء حساب أنشئ حسابًا في المنصة المختارة وأكمل عملية التحقق من الهوية. تتطلب بعض المنصات إتمام مهام إضافية لتمكين ميزات تداول المارجن.
- اختر نوع الحساب تقدم المنصات عادةً نوعين من تداول المارجن: المارجن المتقاطع والمارجن المعزول. اختر النوع الذي يناسب أهدافك التداولية.
- توفير الضمانات قبل بدء صفقة قصيرة، قم بإيداع الضمانات اللازمة في حساب المارجن. حسب المنصة، قد تحتاج إلى أنواع مختلفة من الضمانات، مثل العملات المستقرة أو العملات المشفرة. تعتمد كمية الضمانات المطلوبة على نسبة الرافعة المالية المختارة ومتطلبات المارجن للمنصة.
- وضع أمر بيع على المكشوف بعد إيداع الضمانات وتحديد الرافعة المالية، ابدأ مركز بيع على المكشوف في العملة المشفرة المختارة. حدد الكمية والمواصفات الأخرى وضع أمر البيع على المكشوف.
- سداد القرض وجمع الأرباح لإغلاق المركز القصير، اشتر العملة المشفرة بسعر أقل لسداد المبلغ المقترض وأي فوائد مستحقة. إذا كانت صفقة البيع على المكشوف مربحة، يمكنك سحب الأرباح إلى الحساب المصرفي المرتبط أو محفظة العملات المشفرة.
اعتبارات أساسية: الرسوم والتكاليف لتداول المارجن
مثل أي معاملة أخرى، عادةً ما تأتي عمليات البيع على المكشوف في العملات المشفرة بتكاليف ورسوم تختلف من منصة لأخرى. على بورصات العملات المشفرة، توجد تكاليف تداول مرتبطة بكل معاملة. تقسم معظم بورصات العملات المشفرة هذه التكاليف إلى رسوم صانع ورسوم متلقي. تُفرض رسوم الصانع عندما يضيف المستخدم السيولة بأوامر محددة، بينما تُفرض رسوم المتلقي عندما يسحب المستخدم السيولة عن طريق إكمال الطلبات الموجودة.
يمكن أن تكون الشراء أو البيع على المكشوف عبر منصات تداول المارجن مكلفًا أيضًا نظرًا للرسوم المتعلقة بالمارجن. عادةً تكون هذه الرسوم بمعدل يومي متغير، يتم تعديله يوميًا بناءً على ظروف السوق. تُفرض بعض المنصات رسومًا إضافية بعد تنفيذ الصفقة، مثل رسوم السحب.
كيف يتم فرض الضرائب على تداول المارجن في العملات المشفرة؟
عادةً ما تكون الأرباح من الشراء والبيع على المكشوف في العملات المشفرة عبر تداول المارجن خاضعة لضريبة مكاسب رأس المال. قد يختلف معدل الضريبة وإجراءات التقرير حسب مدة الاحتفاظ بالأصل والولاية القضائية، حيث تكون المكاسب قصيرة الأجل عادةً خاضعة لمعدل أعلى من المكاسب طويلة الأجل.
كيف يتم فرض الضرائب على التصفية الإجبارية في تداول المارجن؟
قد تنطبق ضريبة مكاسب رأس المال أيضًا على أي أرباح أو خسائر تنتج عن التصفية الإجبارية خلال تداول المارجن. التصفية الإجبارية هي العملية التي يقوم خلالها الوسيط ببيع الأصول لتغطية المارجن عندما ينخفض قيمة الأصول المستخدمة كضمان للتداول إلى مستوى معين.
هل النداءات الهامشية خاضعة للضرائب؟
عادةً، لا تكون النداءات الهامشية خاضعة للضرائب. نظرًا لأن نداء المارجن هو في الأساس طلب لضمانات إضافية، فإنه لا يؤدي إلى حدث خاضع للضريبة حتى يتم تنفيذ تداول أو بيع. ومع ذلك، فإن أي أرباح أو خسائر من بيع العملات المشفرة استجابةً لنداء المارجن ستكون خاضعة لضريبة مكاسب رأس المال.
إدارة المخاطر في تداول المارجن
تعتبر إدارة المخاطر، وكذلك استراتيجيات الدخول والخروج، ضرورية في تداول المارجن، خاصة عند التعامل مع الأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة. لتقليل المخاطر عند البيع على المكشوف، حدد مستويات المقاومة الأساسية واضع أوامر وقف الخسارة قليلاً فوقها للحد من الخسائر. يمكن وضع أوامر وقف الخسارة أسفل مستويات الدعم في مراكز الشراء لحماية رأس المال. يمكن أن يساعد مراقبة مستويات المارجن في تجنب نداءات المارجن عندما ينخفض رأسمال الحساب إلى أقل من المستويات المطلوبة. فهم أسعار التصفية يضمن إغلاق المراكز قبل زيادة الخسائر.
