مقدمة للسندات
تُعتبر السندات وسيلة استثمارية شائعة، ولكن بالنسبة للعديد من المستثمرين تظل لغزًا. دعونا نتعرّف على ماهية السندات وكيف يمكن أن تضيف قيمة إلى محفظتك الاستثمارية.
ما هي السندات؟
السند هو قرض يتم تقديمه إلى شركة أو حكومة من قِبل مستثمر. عند إصدار السند، تقترض الشركة أو الحكومة أموالًا من المستثمرين، الذين يحصلون في المقابل على فوائد على المبالغ التي أقرضوها. تقوم الشركات والحكومات بإصدار السندات بشكل متكرر لتمويل مشاريع جديدة أو للنفقات الجارية.
بعض المستثمرين يلجؤون إلى السندات في محاولة للحفاظ على أموالهم مع توليد دخل إضافي. غالبًا ما يُنظر إلى السندات على أنها بديل أقل مخاطرة من الأسهم وتُستخدم أحيانًا لتوجيه المحفظة الاستثمارية.
مثال توضيحي
تخيل أن المدينة الافتراضية “فيرفيو” ترغب في بناء ملعب بيسبول جديد، لذا تقرر إصدار سندات لجمع المال. كل سند هو قرض بقيمة 1000 دولار، والذي تتعهد “فيرفيو” بإعادته بعد 10 سنوات. لجعل هذا القرض أكثر جاذبية للمستثمرين، توافق “فيرفيو” على دفع معدل فائدة سنوي بنسبة 2%، والذي يُعرف في عالم السندات بمعدل الكوبون.
يقوم المستثمر بشراء السند بالقيمة الاسمية البالغة 1000 دولار. الآن، دعونا نتجاوز الزمن. كل عام، تدفع “فيرفيو” للمستثمر 20 دولارًا. تستمر هذه الدفعات السنوية طوال مدة السند، والتي هي 10 سنوات. عند بلوغ السند تاريخ الاستحقاق، يستعيد المستثمر قيمة سنداته البالغة 1000 دولار.
كان هذا السند صفقة جيدة لكل من المدينة والمستثمر. حصلت “فيرفيو” على الأموال التي تحتاجها لبناء الملعب، وحصل المستثمر على دفعات فائدة منتظمة واستعادة استثماره الأصلي.
مزايا السندات
نظرًا لأن السندات توفر دفعات منتظمة مجدوّلة واستعادة رأس المال المستثمر، تُعتبر السندات من أشكال الاستثمار الأكثر استقرارًا وتوقعًا. قارن بين الدفعات المنتظمة للسند وتجربة امتلاك الأسهم. مع الأسهم، تكون الأرباح والخسائر مدفوعة بالقوى السوقية وعادة ما تكون أقل توقعًا.
مخاطر الاستثمار في السندات
مثل أي استثمار، السندات ليست خالية من المخاطر.
- مخاطر التخلف عن السداد: أحد المخاطر التي يواجهها مستثمرو السندات هو إمكانية أن يتخلف المصدر عن دفع رأس المال. يُعرف هذا باسم “مخاطر التخلف”. عادةً ما تأتي السندات ذات مخاطر التخلف العالية مع معدلات عائد أعلى، المعروف أيضًا بالعائد. يعتمد مستوى المخاطرة إلى حد كبير على الاستقرار المالي للمصدر.
- مخاطر أسعار الفائدة: هذا هو الخطر من ارتفاع أسعار الفائدة، وبالتالي ستكون السندات التي تمتلكها أقل قيمة إذا بيعت قبل تاريخ الاستحقاق. عندما ترتفع أسعار الفائدة، يميل المزيد من المستثمرين إلى توجيه أموالهم نحو السندات الجديدة ذات أسعار الفائدة الأعلى، مما قد يجبرك على بيع سندك بسعر أقل من السعر الذي اشتريته به لجعلها صفقة مغرية للمُشتري.
التنويع باستخدام السندات
تُعتبر الحفاظ على رأس المال وتوليد الدخل من الطرائق التي يمكن أن تكون فيها السندات جزءًا من محفظة متنوعة. العديد من المستثمرين يستخدمون مزيجًا من الأسهم والسندات لتحقيق أهدافهم الاستثمارية، ولأن السندات تتحرك بشكل مختلف عن الأسهم، فإنها يمكن أن تساعد في زيادة أو حماية عوائد المحفظة.
من المهم أن يُذكر أن هذه المناقشة أظهرت طريقة مُبسطة قد يستخدمها المستثمرون للسندات وعددًا قليلًا فقط من المخاطر التي يجب مراعاتها. مثل جميع الاستثمارات، السندات معقدة ولها استخدامات ومخاطر متنوعة. قبل الاستثمار في السندات، من الضروري أن تستثمر في تعليمك المالي.
الأسئلة الشائعة
- ما هي السندات؟
السندات هي قروض تُقدَّم إلى الشركات أو الحكومات من قِبل المستثمرين، ويتم دفع الفوائد على هذه القروض بشكل منتظم حتى يتم استرداد رأس المال الأصلي عند استحقاق السند.
- ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السندات؟
تشمل المخاطر الرئيسية مخاطر التخلف عن السداد ومخاطر أسعار الفائدة. تعني مخاطر التخلف أن المُصدر قد لا يتمكن من دفع رأس المال، بينما تعني مخاطر أسعار الفائدة أن قيمة السندات قد تقل إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
- كيف يمكن أن تساعد السندات في تنويع المحفظة الاستثمارية؟
تتحرك السندات بشكل مختلف عن الأسهم، لذا يمكن أن تكون جزءًا مهمًا من محفظة متنوعة. يمكنها الحفاظ على رأس المال وتوليد دخل مستقر، مما يساعد في زيادة أو حماية عوائد المحفظة.
