التداول عالي التردد (HFT): تقنيات التداول السريع (High-Frequency Trading (HFT))

مقدمة عن التداول عالي التردد (HFT)

التداول عالي التردد (HFT) هو نوع من التداول الخوارزمي الذي يتضمن تنفيذ عدد كبير من الأوامر في أجزاء من الثانية. يستخدم HFT البيانات المالية عالية التردد والأدوات الإلكترونية المتقدمة لتحليل الأسواق وتنفيذ عدد كبير من الأوامر في فترات زمنية قصيرة.

كيفية عمل HFT

يتحرك المتداولون عالي التردد داخل وخارج الصفقات بسرعة كبيرة بهدف التقاط قدر صغير من الأرباح في كل مرة، والتي تتراكم بمرور الوقت لتصبح مبلغاً كبيراً من الربح. تكون الخوارزميات ذات سرعات التنفيذ الأعلى لها ميزة على الخوارزميات ذات سرعات التنفيذ الأبطأ.

الفوائد والإيجابيات

يمكن أن يحسن HFT من ظروف السوق حيث يوفر تدفقاً مستمراً من السيولة وقد يزيل الفروقات الكبيرة بين العرض والطلب. نظراً لهذا التأثير الإيجابي على الأسواق، تحفز بعض البورصات HFT من خلال تقديم خصومات أو رسوم مخفضة لمقدمي هذه الخدمة.

التحديات والسلبيات

من ناحية أخرى، يمكن لـ HFT أن يزيد من تقلبات السوق بشكل كبير حيث يمكن للخوارزميات اتخاذ قرارات في أجزاء من الثانية دون أي تفاعل بشري. كما أن HFT يعتبر طريقة تداول مثيرة للجدل لأن السيولة التي يوفرها يمكن أن تظهر وتختفي بسرعة كبيرة، مما يمنع المتداولين الآخرين من الاستفادة منها.

تأثير HFT على حجم التداول

تُقدر بأن الخوارزميات الخاصة بـ HFT مسؤولة عن جزء كبير من حجم التداول في الأسواق العالمية. نظراً لتعقيد هذه الخوارزميات، فعادةً ما تكون المؤسسات المالية الكبيرة هي الوحيدة التي تمتلك القدرة على الوصول إلى هذه الطريقة في التداول.