انخفاض إنتاج عمال تعدين البيتكوين في وول ستريت في نوفمبر رغم ارتفاع BTC إلى 100,000 دولار – اكتشف الأسباب!

أبلغت شركات تعدين البيتكوين الكبرى في وول ستريت عن نتائج إنتاجية متباينة لشهر نوفمبر 2024، حيث زادت صعوبة شبكة التعدين بنسبة 7% خلال الشهر، مما أثر على كفاءة التعدين والإنتاج في جميع أنحاء الصناعة.

على الرغم من أن سعر البيتكوين قد وصل إلى مستويات قياسية الشهر الماضي واقترب من 100,000 دولار، إلا أن المنافسة والوقت والتكاليف اللازمة لتعدين العملات المشفرة زادت بشكل ملحوظ.

البيتكوين يصل إلى 100,000 دولار، لكن معدني وول ستريت يقدمون تقارير مختلفة لنوفمبر

حافظت شركة CleanSpark (NASDAQ: CLSK) على مكانتها كواحدة من قادة الصناعة في نوفمبر، حيث أنتجت 622 BTC، بينما تبعتها شركة Riot Platforms (NASDAQ: RIOT) بـ 495 BTC. وأبلغت شركتا Bitfarms (NASDAQ: BITF) وCipher Mining (NASDAQ: CIFR) عن نتائج مماثلة بلغت 204 و202 BTC على التوالي، مما يبرز المنافسة الشديدة في شريحة المستوى المتوسط. وأنهت TeraWulf (NASDAQ: WULF) المجموعة بتعدين 115 BTC خلال الشهر.

“عملت فرقنا بلا هوادة، وأحرزت تقدمًا نحو هدف معدل التجزئة البالغ 37 EH/s بنهاية العام، مع تحسين كفاءتنا”، قال الرئيس التنفيذي لـ CleanSpark زاك برادفورد.

أعلنت أيضًا شركة بلوكشين أرجو (LSE: ARB، NASDAQ: ARBK)، المدرجة في بورصة لندن وول ستريت، عن نتائجها لإنتاج 39 BTC في نوفمبر، وهو تراجع عن 46 BTC التي تم تعدينها في الشهر السابق. ومع ذلك، زادت الإيرادات من التعدين بمقدار 0.4 مليون دولار، ما يصل إلى 3.4 مليون دولار.

كيف يقارن ذلك بشهر أكتوبر؟ بالنسبة لمعظم الشركات المذكورة، كان الأمر أسوأ. في الشهر الماضي، أنتجت TeraWulf 150 BTC، وRiot 505، وCleanSpark 655. يعكس تراجع الإنتاج الذي لوحظ لدى معظم المعدنين البيئة الصعبة التي نشأت عن ارتفاع صعوبة الشبكة.

وفي اليوم السابق، أعلنت شركة MARA القابضة (NASDAQ: MARA)، أكبر شركة تعدين للعملات المشفرة مدرجة للجمهور، عن إنتاج بيتكوين قياسي، وزيادة الإنتاج بنسبة 26% إلى 907 BTC في نوفمبر.

“كان نوفمبر شهرًا غير مسبوق بالنسبة لـ MARA، حيث حققت عمليات التعدين لدينا مستويات إنتاج غير مسبوقة. تسلط هذه النتائج الضوء على الخطوات الكبيرة التي قطعناها في توسيع العمليات وتحسين الأداء”، كما أشار فريد ثيل، رئيس مجلس إدارة ومدير MARA التنفيذي.

رغم تعدين عدد أقل من العملات، فإن المعدنين حصلوا على المزيد من الأرباح. وفقًا لأحدث تقارير JPMorgan، وبغض النظر عن شهر الإنتاج المتناقص الخامس على التوالي، زادت الإيرادات بنسبة 24%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت القيمة السوقية المجمعة لأكبر 14 شركة تعدين للبيتكوين في وول ستريت بنسبة 52% لتصل إلى 36.2 مليار دولار.

التطورات التشغيلية وتوسع معدل التجزئة

أظهرت شركة Riot Platforms نموًا مرئيًا في مجالات أخرى غير عدد العملات التي تم تعدينها، حيث حققت إجمالي معدل تجزئة مستقر يبلغ 30.8 EH/s، مما يمثل زيادة بنسبة 148% مقارنة بالعام السابق. وقد عززت الشركة مكانتها في السوق من خلال التوسع في مواقع متعددة، بما في ذلك منشآت Rockdale وCorsicana وKentucky.

“تعكس الاستقرار في إنتاجنا التحسينات التشغيلية المستمرة التي نواصل تنفيذها، كما يظهر في زيادة معدل تجزئة التشغيل لدينا بنسبة 13% شهريًا مقارنة بزيادة 5% في سعة معدل التجزئة لدينا”، علق جايسون ليس، المدير التنفيذي لشركة Riot. “لم يكتمل عملنا بعد، وتواصل الفرق الميدانية نشر المعدنين الجدد وتحسين العمليات لزيادة استخدام معدل التجزئة لدينا أكثر.”

حققت Bitfarms أيضًا تقدمًا ملحوظًا في توسيع عملياتها في أمريكا الشمالية، حيث من المتوقع أن يأتي ما يقرب من 75% من معدل التجزئة الخاص بها من مراكز البيانات في أمريكا الشمالية بحلول النصف الأول من عام 2025. وبلغت سعة معدل التجزئة التشغيلية للشركة 12.8 EH/s، مما يمثل زيادة بنسبة 100% عن العام السابق.

واصلت Cipher Mining تطويرها في مركز بيانات اللؤلؤة السوداء، مع الحفاظ على معدل تجزئة تشغيلية ثابتة تبلغ 12.0 EH/s. إن استحواذ الشركة على موقع Stingray بسعة 100 ميجاوات يعزز إمكانية نموها في المستقبل، مع إجمالي سعة طاقة محتملة تتجاوز 2.6 جيجاوات عبر 11 موقعًا.

“بحلول نهاية العام، نتوقع استكمال ترقية Odessa، مما يمنح Cipher واحدة من أكثر أساطيل التعدين فاعلية في الصناعة”، قال تايلر بيج، المدير التنفيذي لشركة Cipher.

تركز شركات التعدين بشكل متزايد على تحسين كفاءة الأساطيل. وتصدرت TeraWulf المجموعة بنسبة كفاءة مذهلة تبلغ 19.2 J/TH، بينما أبلغت Riot عن 22.3 J/TH. وأعلنت Bitfarms عن ترقية ما يقرب من 19,000 معدّن T21 إلى معدّنات S21 Pro الأكثر كفاءة، متوقعة تحقيق معدل كفاءة 19 واط/ترابهاش، مما يمثل تحسنًا بنسبة 10%.

إدارة الخزينة والاستراتيجية المالية

تنوعت استراتيجيات الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل كبير بين المشغلين. حافظت Riot على أكبر مركز خزينة بـ 11,425 BTC، مما يمثل زيادة بنسبة 55% على أساس سنوي. احتفظت Cipher Mining بـ 1,383 BTC، بينما أبلغت Bitfarms عن 870 BTC في خزنتها بعد نقل 351 بيتكوين إلى Bitmain كجزء من اتفاقية ترقية معدّناتها.

واصل المعدنون أيضًا تحسين تكاليف الطاقة من خلال استراتيجيات مختلفة. أبلغت Riot عن تكاليف طاقة شاملة تبلغ 3.8 سنت/كيلووات ساعة عبر منشآتها، مستفيدة من 1.4 مليون دولار من إجمالي الائتمانات بالطاقة. حافظت Bitfarms على التزامها بالطاقة المتجددة، مع سعة طاقة مائية تبلغ 256 ميجاوات تدعم عملياتها.

يدفع المشهد التنافسي المعدنين لاستكشاف فرص التنويع. أشارت Bitfarms إلى زيادة الطلب على السعة الفورية في كل من HPC/AI وتعدين البيتكوين، مما يضع نفسها للاستفادة من محفظة الطاقة الخاصة بها والتي تزيد عن 950 ميجاوات في 2025 لفرص استراتيجية في كلا القطاعين.

“عن طريق إعادة توجيه معدّناتنا لنشرها في الولايات المتحدة، قمنا بتوفيق أفضل معدّناتنا مع اقتصاديات الكهرباء الأساسية عبر محفظتنا الكبيرة من محطات الميجاوات المرنة”، عبر بن قاغنون، الرئيس التنفيذي لشركة Bitfarms. “مع تزايد الطلب على السعة الفورية لكل من HPC/AI وتعدين البيتكوين وبناءً على المحادثات مع الشركاء الاستراتيجيين، أنا واثق بأن محفظة الطاقة لدينا التي تزيد عن 950 ميجاوات في 2025 تمنحنا مرونة لا مثيل لها للاستفادة من فرص استراتيجية في كل من HPC/AI وتعدين البيتكوين.”

• أعلنت عدة شركات عن تغييرات في القيادة ومبادرات استراتيجية. عينت Bitfarms أندرو ج. تشانج كمدير مستقل وأعلنت عن رحيل كبير مسؤولي البنية التحتية، بينما تسعى للبحث عن قيادة جديدة بخبرة في مجال HPC/AI لدعم استراتيجيتها المتطورة.

أسئلة شائعة

• كيف أثر زيادة صعوبة الشبكة على شركات التعدين في نوفمبر 2024؟ زادت صعوبة الشبكة بنسبة 7% مما أدى إلى انخفاض الإنتاجية وكفاءة التعدين للعديد من شركات التعدين الرئيسية.
• ما هي الشركات التي سجلت أكبر زيادة في إنتاج البيتكوين لشهر نوفمبر؟ سجلت MARA أكبر زيادة في الإنتاج، بزيادة 26% وتحقيق 907 بيتكوين في نوفمبر.
• كيف تعاملت الشركات مع تكاليف الطاقة وتحسين كفاءة الأساطيل؟ قامت الشركات مثل Riot وBitfarms بتبني استراتيجيات لتقليل تكاليف الطاقة وتحسين كفاءة الأساطيل من خلال تحسين المعدات وزيادة الاعتماد على الطاقة المتجددة.