تشمل عملية توكنة الأصول إنشاء رموز رقمية على سلسلة البلوكشين تمثل ملكية أو حقوق لأصول ملموسة أو رقمية. هذه الرموز هي سلسة من الرموز الفريدة التي لا يمكن استخدامها للوصول المباشر إلى الأصل أو البيانات الأصلية. بدلاً من ذلك، تُخزن البيانات الحساسة المرتبطة بالرمز بشكل آمن فيما يُعرف عادةً بـ “المخزن”. ولا يمكن الوصول إلى البيانات المرتبطة إلا من خلال النظام الذي أنشأ الرمز، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان.
تطبيق واسع لحماية المعلومات الحساسة
تم اعتماد هذا النهج على نطاق واسع لحماية المعلومات الحساسة مثل أرقام بطاقات الائتمان والمعرفات الشخصية. وقد دخلت عملية التوكنة في عالم الاستثمارات البديلة مؤخرًا، حيث توفر المنصات المصممة للأوراق المالية المرمزة الفرصة للشركات والمطورين لتكوين وإصدار وإدارة هذه الأصول بأمان، مما يخلق فرصًا جديدة للمستثمرين والمنظمات على حد سواء.
فرص جديدة في الاستثمارات البديلة
الأصول التي كانت في وقت ما بعيدة عن متناول معظم الناس—مثل الفنون الجميلة والمقتنيات النادرة وفرص رأس المال الجريء والعقارات—أصبحت الآن أكثر قابلية للوصول لمجموعة أوسع من المستثمرين. إليك كيف تقوم التوكنة بتحويل هذا الفضاء بطرق ذات معنى.
فوائد الملكية الجزئية
إحدى أكبر فوائد التوكنة تأتي من مفهوم يُسمى الملكية الجزئية. هذه طريقة لمشاركة ملكية الأصل مع مجموعة من الأشخاص، كل منهم يحتفظ بجزء من الكل الأكبر. فكر فيها كأنها ليست مختلفة عن عشرة أشخاص يشترون منزلًا معًا.
الميزة المباشرة من هذا هو أنه يمنح المستثمرين المرونة اللازمة لشراء أو بيع أو حتى تبادل أجزاء أصغر من الأصول ذات القيمة العالية. لا تستطيع شراء منزل كامل؟ لا بأس لأنك تستطيع شراء ما يمكنك تحمله ولا يزال بإمكانك كسب المال من خلال إضافته إلى محفظتك.
هذا بدوره يعطي مستوى من التنويع الذي يسعى إليه العديد من المستثمرين هذه الأيام. عندما يضع المستثمر أمواله في عقارات معينة، فإنه بشكل أساسي يتعامل مع “نقطة فشل واحدة” في كل واحدة منها. إذا استثمروا 100,000 دولار في عقار وانخفضت قيمته بشكل كبير، سيكون هذا استثمارًا سيئًا. إذا استثمروا فقط 4,000 دولار في ذلك العقار، فإنهم لا يزالون مستعدين لتوليد عائد كبير، لكنهم إلى حد كبير محميين إذا فشل ذلك العقار الواحد. على الأقل، لن يخسروا الكثير من المال. إذا قاموا بذلك عشرات المرات بدلاً من مرة أو اثنتين، فإنهم عادة ما يحققون نفس العائد على الاستثمار مع مخاطرة أقل بكثير بفضل التنويع.
الملكية الجزئية أيضًا تحمل معها مجموعة من المسؤوليات المشتركة بين جميع المستثمرين، مما يخفف إحدى أكبر نقاط الألم التي تأتي مع الاستثمار في الملكية في المقام الأول. ليس فقط يمكن لهذا أن يساعد في تخفيض العبء الفردي لكل مستثمر بشكل كبير، ولكنه يمكن أيضًا أن يقلل النفقات التشغيلية. إذا كنت تستثمر في قطعة من الملكية بنية تأجيرها، لا تحتاج للقلق بشأن علاقات المالك/المستأجر بنفسك. قد تكون أنت ومستثمروك قد تشاركتم في تكلفة العثور على شركة إدارة عقارات للقيام بذلك بالضبط.
لا يعني أي من هذا أنك يمكن فقط تحقيق هذه الفوائد من خلال التوكنة في هذا السياق. إنه فقط بسبب طبيعة التوكنة، يصبح الأمر أكثر سهولة للقيام به.
زيادة السيولة والشفافية
كما ذُكر، إحدى الفوائد الرئيسية للتوكنة في هذا السياق تأتي في السيولة المتزايدة التي تحصل عليها من شيء مثل الملكية الجزئية. لكن هذا بعيد كل البعد عن كونه المثال الوحيد، ومع ذلك.
الأصول المرمزة التي تُتداول على المنصات الرقمية قادرة أساسًا على العمل 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع، 365 يومًا في السنة. هذا هو عكس جميع الأسواق التداول التقليدية، التي لها ساعات تشغيل محددة للغاية.
من حيث الشفافية، تحصل على فائدة رئيسية من وجود سجلات غير قابلة للتغيير. بمجرد تسجيل معاملة في سلسلة البلوكشين، لا يمكن تغييرها حرفيًا – نهاية القصة. من حيث التوكنة، يجعل هذا حدوث حالات احتيال أصعب بكثير. كمستثمر، يمكنك أيضًا الرجوع واستعراض تاريخ الرمز بتفصيل دقيق. كما تحصل على الوصول إلى نوع البيانات الفورية التي تحتاجها لاتخاذ أكثر القرارات استنارة ممكنة للمضي قدمًا.
فائدة رئيسية أخرى التي تحصل عليها من التوكنة تتعلق بالمعاملات عبر الحدود. نظرًا لأن التوكنة (وسلسلة البلوكشين بشكل عام) غير مركزية بطبيعتها، فإنها أيضًا بلا حدود. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم التواصل والتعاون مع بعضهم البعض من أي مكان في العالم بوجود اتصال نشط بالإنترنت.
هذا لا يزيد فقط من الطلب على الرموز الرقيمة على الفور، بل يساعد أيضًا في تحريك السيولة كذلك.
خفض حواجز الدخول
أخيرًا، إحدى أكبر فوائد التوكنة هي حواجز الدخول الأقل مقارنة بالاستثمار التقليدي.
خذ على سبيل المثال تكاليف المعاملات. المعاملات المرمزة هي ببساطة أقل تكلفة للتعامل معها من المرور عبر شيء مثل الوسيط أو غرفة المقاصة. يمكن أن يقلل هذا من الرسوم الأولية للمعاملة، مما يجعله أسهل (وأكثر ربحية) للتركيز على الصفقات الصغيرة، مما يجعل من الأسهل لأي شخص تقريبًا الدخول وبدء العملية.
كلما استثمر المزيد من الأشخاص، زادت الفرصة في السوق. كلما توسع السوق، زادت ارتفاع الاستثمارات الفردية للجميع. إنه طريقة رائعة لإعادة القدرة للناس العاديين الذين قد شعروا بأنهم مقطوعون عن النظام التقليدي أكثر خلال العقد الماضي على وجه الخصوص.
في النهاية، لا يهم إذا كنت مستثمرًا مؤسسيًا أو شخصًا عاديًا يتطلع إلى توسيع محفظته. التوكنة تحول بالفعل الاستثمارات البديلة إلى درجة أنه لا يوجد “عودة” في المستقبل القريب.
من خلال الاحتفاظ ببعض الأمور الأساسية في الاعتبار واتباع النصائح الموجودة أعلاه، يمكنك التنقل بسهولة في الفضاء الناشئ. سيوضعك هذا على قدم المساواة مع بعض المستثمرين الأكثر خبرة الذين قد يتنافسون على نفس الفرص التي تسعى إليها – وفي هذه المرحلة، حقًا لا يوجد حد لما ستتمكن من تحقيقه.
الأسئلة الشائعة
- ما هي عملية التوكنة؟
التوكنة هي عملية إنشاء رموز رقمية على سلسلة البلوكشين تمثل ملكية أو حقوق لأصول ملموسة أو رقمية، مما يوفر أمانًا إضافيًا وشفافية في التعاملات.
- ما هي فوائد الملكية الجزئية؟
تسمح الملكية الجزئية بتقسيم ملكية أصل بين مجموعة من الناس، مما يوفر مرونة في التداول وتنويع الاستثمارات وتقليل الأعباء الفردية والنفقات التشغيلية.
- كيف تؤثر التوكنة على سيولة السوق؟
توفر التوكنة سيولة متزايدة حيث يمكن تداول الأصول الرقمية 24/7/365، إضافة إلى تحقيق شفافية إضافية وسهولة في المعاملات عبر الحدود.
