هذا جزء من نشرة إمباير الإخبارية. للاطلاع على الإصدارات الكاملة، اشترك.
البورصات تتجه نحو اللامركزية
تسعى كراكين من خلال إنشاء طبقة الإيثريوم الثانية الجديدة، إنك، لتقديم منصة مصممة خصيصًا لاستقطاب المستخدمين الجدد إلى عالم التمويل اللامركزي (DeFi). سيكون عملاء كراكين الحاليون هم الأساس لهذه العالم الجديد والجريء.
في الوقت نفسه، حققت بلوكشين كوينبيس الخاصة بها، بيس، وجودها من خلال تشجيع أي شخص لبناء أي شيء على السلسلة، “حرفيًا أي شيء تحت الشمس”، كما وصفها أندرو كولر، مؤسس إنك في بودكاست إمباير اليوم.
بدلاً من تشكيل مكان لإدارة شاحنة بيع الآيس كريم أو خدمة تمشية الكلاب على السلسلة، تركز إنك بشكل أكبر على الاستخدامات المحددة للتمويل اللامركزي.
قال كولر: “نريد استخدام خبرتنا التي تمتد على مدى عقد ونصف في استخدام دفاتر أوامر مركزية ونقلها إلى على السلسلة بطريقة ما، بحيث يستفيد مستخدمو السلسلة من ذلك، والعكس صحيح.”
هذا يعني توفير تجربة مستخدم جيدة، وتقليل عدد النقرات وزيادة الأمان.
ويضيف: “أمن على مستوى الجداول الزمنية بحيث لا يعرف الناس حتى بوجود عمليات الاحتيال أو العقود المزعجة. سيكون ذلك حلمًا قد تحقق، لذلك أعتقد أن التركيز الحاد على موضوع التمويل اللامركزي هو المكان الذي سنبدأ فيه.”
يمكن أن يؤدي ذلك إلى طمس الخطوط الفاصلة بين التمويل المركزي (CeFi) والتمويل اللامركزي (DeFi). ربما يمكن ربط الرصيد المركزي وخارجه بطريقة ما، بحيث يمكن لمستخدمي كراكين استخدام أرصدتهم في البورصة المركزية كضمان في تطبيقات الإقراض اللامركزي التي تعمل على إنك، على سبيل المثال.
لقد رأينا بالفعل التأثيرات المبكرة لهذا التقارب. بدأ كوينبيس في نقل جميع ودائع المستخدم من USDC إلى بيس في وقت سابق من هذا العام، مما دفع عروض الشبكة من العملات المستقرة من أقل من 1 مليار دولار إلى ما يقرب من 4 مليارات دولار اليوم.
هل يمكن أن تصبح بلوكشين البورصة ناجحة بحيث تجعل البورصات الأم غير ضرورية؟
بالنظر إلى أحجام التداول، ليس من الجنون التفكير في ذلك.
لقد تجاوزت أحجام التداول في بيس DEX — والتي تأتي بشكل رئيسي من آيرودروم ويونيسواب — الآن كراكين، كما هو موضح في المخطط أعلاه.
المتوسط المتحرك لأيام الثلاثين لبورصات بيس DEX (باللون الأزرق) يبلغ حاليًا حوالي 873 مليون دولار، مقارنة بـ630 مليون دولار لكراكين (باللون الأرجواني)، وفقًا لبيانات كوينجيكو.
- من الجدير بالذكر أن القراءة المبالغة لأحجام التداول على شبكات مثل بيس يمكن أن تكون سطحية بعض الشيء، نظرًا لمدى انتشار تداول الغسيل (وفقًا لورقة أكاديمية، هناك 27.5 مليار دولار تداول غسيل في تجمعات يونيسواب v2 وv3 على إثريوم، حيث أنه أغلى بكثير من بيس).
- يمكن أن تكون أصول المستخدم طريقة أخرى لتحقيق التقدم. ربما لن نرى كم من النقد والعملات الرقمية تحتفظ به كراكين نيابة عن مستخدميها حتى تصبح عامة.
- من ملفات SEC، نعلم أن كوينبيس كانت تحمي أصول المستخدمين بقيمة تزيد عن 273 مليار دولار في نهاية يونيو. باستثناء 4.2 مليار دولار نقدًا، كانت كلها تقريبًا أصول رقمية، وهو ما يعادل أكثر من 11% من جميع العملات المشفرة الموجودة في ذلك الوقت.
كان لدى بيس بالمقابل قيمة اقتصادية تبلغ 7.2 مليار دولار على السلسلة — وهو يزيد بنسبة 70% على أموال مستخدمي كوينبيس النقدية، ولكنه أقل من 3% من العملات المشفرة المحتفظ بها في البورصة نفسها.
ليس من المعقول تمامًا نقل جميع العملات المشفرة لمستخدمي كوينبيس إلى بيس، نظرًا لأن الكثير منها سيكون في بيتكوين، إيثريوم وأصول أخرى على الطبقة الأولى.
لكن ليس من غير الواقعي رؤية أن الفجوة تغلق بشكل أسرع هنا، خاصة الآن مع تحفيز كراكين على المنافسة المتجددة والصداقة. وإذا نجحت واحدة منها فقط، فقد تجعل البورصات المركزية عبارة عن إرث من عصر الويب 2، مثلها مثل بقية المواقع الأخرى.
الأسئلة الشائعة
- ما هو الدور الذي تلعبه كراكين في التمويل اللامركزي؟
تقوم كراكين بتطوير نظام “إنك” الخاص بها، وهي طبقة إيثريوم ثانية، لتسهيل دخول المستخدمين الجدد إلى التمويل اللامركزي وتعزيز تجربة المستخدم بفضل أفضل الممارسات في دفاتر الأوامر المركزية. - كيف تؤثر البورصات الصاعدة مثل بيس على كوينبيس؟
تقوم كوينبيس بنقل ودائع المستخدم من USDC إلى شبكة بيس لتعزيز استخدامها، مما يساعد في نمو وتأثير التعاملات اللامركزية ولكن قد يؤدي ذلك أيضًا إلى إجراء تغييرات كبيرة في علاقة المستخدمين مع البورصة المركزية. - ما هي التحديات والفرص المتوقعة مع التطور الحالي في مجال CeFi وDeFi؟
رغم أن المزج بين التوازنات المركزية والمركزية التقليدية يقدم فرصًا للنمو وتقليل المخاطر، فإنه يتطلب أيضًا التغلب على تحديات الأمان، وتنظيم التوازنات المالية، والحفاظ على شفافية التداولات الرقمية.
