يدفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) بقوة باتجاه اليورو الرقمي. يؤكد البنك أن أوروبا تواجه خطر التخلف في السباق العالمي للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs). ويحذر مسؤولون من البنك المركزي الأوروبي من أن التأخير في المشروع قد يضعف السيادة المالية لأوروبا، في الوقت الذي تتقدم فيه بلدان أخرى بسرعة في مجالات عملاتها الرقمية.
ما خطة البنك المركزي الأوروبي؟
استكشف البنك المركزي الأوروبي مفهوم اليورو الرقمي منذ عام 2021. وقد لمحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إلى إمكانية إطلاق العملة الرقمية بحلول عام 2027، لكن التقدم كان بطيئًا. وتكمن العقبة الأساسية في عدم وجود إطار قانوني موحد بعد مرور نحو 17 شهرًا على الاقتراح الأولي للمفوضية الأوروبية.
يتصور البنك المركزي الأوروبي أن يكون اليورو الرقمي مشابهاً للنقد في خصوصيته وسهولة الاستخدام. لن تشارك المدفوعات غير المتصلة بالإنترنت بأي بيانات شخصية خارجة عن الأطراف المتداخلة، بينما ستعتمد المدفوعات عبر الإنترنت على تشفير متقدم لتعزيز الخصوصية مقارنة بالحلول الحالية للدفع الرقمي. يمكن للمستخدمين تمويل محافظهم مسبقًا أو ربطها بحساباتهم البنكية لإجراء المعاملات بسهولة. ومع ذلك، سيتم تحديد سقف للحيازات الفردية لمنع زعزعة استقرار النظام المصرفي.
لماذا يعتبر اليورو الرقمي ضرورة؟
يؤكد البنك المركزي الأوروبي أن اليورو الرقمي حيوي لاستقلال أوروبا المالي. يعتمد ثلاثة عشر من أصل 20 بلدًا في منطقة اليورو على عمالقة الدفع العالميين مثل فيزا وماستركارد. ويشير البنك إلى أن هذا الاعتماد يجعل منطقة اليورو عرضة للاضطرابات الخارجية. توفير اليورو الرقمي سيكون حلاً للدفع على مستوى أوروبا، مما يقلل الاعتماد على الأنظمة غير الأوروبية.
- على المستوى العالمي، يتسارع سباق العملات الرقمية للبنوك المركزية. وفقًا لبنك التسويات الدولية، 134 دولة، تمثل 98% من الاقتصاد العالمي، تستكشف العملات الرقمية.
- ستة وستون دولة في مراحل متقدمة، مع إطلاق دول كالصين وجزر البهاما ونيجيريا بالفعل للعملات الرقمية الخاصة بها.
- معالجة المعاملات بقيمة 986 مليار دولار بواسطة اليوان الرقمي الصيني بحلول منتصف عام 2024 يبرز إمكاناتها لإعادة تشكيل القطاعات مثل الرعاية الصحية والسياحة.
مشكلة التبني
تواجه طموحات البنك المركزي الأوروبي عقبة كبيرة وهي تبني المستهلك. تُظهر بيانات الاستطلاع من دراسة SPACE أن العديد من المستهلكين الأوروبيين يفضلون أساليب الدفع التقليدية مثل النقد والبطاقات. يتطلب إدخال اليورو الرقمي تجاوز عقبات تبني كبيرة، بما في ذلك عادات المستهلك والتعقيد المُدرك. يعتقد مسؤولون في البنك المركزي الأوروبي أن الحل يكمن في التصميم والتعليم. يجب أن يجمع اليورو الرقمي بين سهولة استخدام البطاقات والفوائد المالية والخصوصية للنقد. كما تعتبر الحملات التوعوية العامة ضرورية.
هل تخاطر أوروبا بفقدان السباق؟
يبدي مسؤولون في البنك المركزي الأوروبي قلقًا من أن أوروبا تتخلف. يظهر اليوان الرقمي الصيني بوضوح القوة التحويلية للعملات الرقمية للبنوك المركزية. تقوم دول أخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة وسنغافورة وأستراليا، بتشغيل تجارب متقدمة. الأنظمة مدفوعات المجزأة والتشريعات البطيئة في أوروبا تعرض منطقة اليورو لخطر البقاء جانبا في هذا التحول التكنولوجي. الحقيقة هي أن تقدم أوروبا في تطوير العملة الرقمية للبنوك المركزية معرض للخطر دون اتخاذ إجراءات حاسمة.
هل يستحق اليورو الرقمي المخاطرة؟
رغم وعوده، يواجه اليورو الرقمي تشككًا. أولاً، هناك قضية تجاوز البنك المركزي لسلطاته. يقترح البنك المركزي الأوروبي إنشاء نظام دفع ينافس البنوك التجارية. بينما قد يقلل ذلك اعتماد أوروبا على الشركات غير الأوروبية، يخاطر بزعزعة النظام المصرفي. تعتبر قيود الحيازات الفردية محاولة لمعالجة ذلك، لكنها تتناقض أيضًا مع تأكيد البنك المركزي الأوروبي على “الحرية والراحة”.
ثانيًا، قد لا يحل اليورو الرقمي المشاكل التي يهدف إلى معالجتها. بالفعل، مشهد الدفع في أوروبا تنافسي، حيث تتوفر العديد من الخيارات الرقمية التي تعمل بشكل جيد. إنشاء نظام جديد من الصفر قد يضيف التعقيد بدلاً من تبسيط المدفوعات.
ثالثًا، يبرز المشروع عيوبًا كبيرة في الهيكل المالي لمنطقة اليورو. تفتقر أوروبا إلى اتحاد مصرفي وضمانات ودائع مركزية. قد يزيد اليورو الرقمي من تعقيد الأمور، خاصة إذا تعارضت البنوك المركزية الوطنية مع البنك المركزي الأوروبي حول تصميمه.
الصورة الأوسع
دفع البنك المركزي الأوروبي نحو اليورو الرقمي لا يتعلق بالمدفوعات فحسب، بل يبرز كفاحًا أوسع من أجل البقاء في العالم الرقمي. بينما كانت البنوك المركزية تركز تقليديًا على الاستقرار النقدي، فإنها الآن تغامر في أراض جديدة. ولكن مع هذا الطموح يأتي خطر التجاوز عن المهمة. بتحمل أدوار تُدار تقليديًا من قبل البنوك التجارية والشركات الخاصة، قد يقوض البنك المركزي الأوروبي الثقة في النظام المالي الذي يُفترض أن يحميه. السباق العالمي للعملات الرقمية للبنوك المركزية حقيقي، ولكن يجب على أوروبا أن تقرر ما إذا كان الفوز يستحق التكلفة.
- اليورو الرقمي قد يزعزع استقرار النظام المصرفي ويعمق الانقسامات داخل الاتحاد الأوروبي.
- في نهاية المطاف، يعتبر اليورو الرقمي أكثر من مجرد أداة دفع، بل هو رهان على مستقبل أوروبا المالي.
- تعتمد نتائج هذا الرهان على كيفية معالجة البنك المركزي الأوروبي لتحديات التصميم، التبني، والاندماج في النظام المالي الأوروبي.
الأسئلة الشائعة
- ما هو الهدف من اليورو الرقمي؟
يهدف اليورو الرقمي إلى تحقيق استقلالية مالية لأوروبا وتقليل الاعتماد على أنظمة الدفع غير الأوروبية.
- ما هي التحديات التي يواجهها اليورو الرقمي؟
يواجه اليورو الرقمي تحديات مثل التبني من قبل المستهلكين، التصميم الفعال، والمعوقات التشريعية والتنظيمية.
- هل هناك مخاطر من تنفيذ اليورو الرقمي؟
نعم، هناك مخاطر تتعلق بزعزعة استقرار النظام المصرفي وتقويض الثقة في البنوك المركزية، بالإضافة إلى تزايد التعقيد في نظام الدفع الأوروبي.
