منذ ظهور عملات ERC-20 ومنصات التمويل اللامركزي (DeFi)، بقيت الأصول الحقيقية الرمزية جزءًا مهمًا من تطوير Web3. على الرغم من أن الفرصة كانت تُعتبر بمليارات الدولارات، إلا أن هذه الأصول الرقمية لديها مخاطر ووعداتها الخاصة.
حقائق سريعة: الأصول الحقيقية في العملات الرقمية
- تمثل الأصول الحقيقية (المعروفة اختصارًا بـ RWAs) نسخًا على السلسلة (on-chain) للأشياء والحقوق التي توجد خارج البلوكشين.
- بحسب بيانات CoinGecko، يُقدر سوق RWA بأكثر من 19 مليار دولار، بينما حجم السوق القابل للعنونة (TAM) للتنظيم يصل إلى تريليونات الدولارات.
ما هي الأصول الحقيقية في العملات الرقمية؟
تشير الأصول الحقيقية في العملات الرقمية والبلوكشين إلى الأصول المالية التقليدية مثل المنتجات الزراعية، المعادن النفيسة، السندات والأسهم، ولكن ممثلة كرموز بلوكشين. بالتالي، يمكن تخزين ونقل RWAs بسهولة على السلسلة مثل الرموز العادية.
بفضل عملية التنظيم، تتحول حقوق الملكية أو المطالبات إلى رموز رقمية، مما يسمح بتداولها على السلسلة فقط.
مع RWAs، يمكن للمستثمرين الاستثمار في الأصول الموجودة بالفعل في العالم المادي (مثل المواد الخام) وشراء السلع غير المتخيلة في Web2 (كحصة 1/1,000 من عمل فني، أو قطعة محتوًى رمزية).
الاستخدامات المحتملة للأصول الحقيقية في العملات الرقمية
مع مبادئ التنظيم الحديثة، يمكن تنظيم تقريبًا كل الأصول والأشياء الموجودة في العالم المادي. ومع الحوافز الاقتصادية المناسبة، أصبحت بعض فئات الأصول أكثر شعبية من غيرها.
- مثال: صندوق رمزي بواسطة Franklin Templeton على Polygon وسلاسل EVM الأخرى.
- مثال: صناديق ثقة في العقارات مرمزة في الولايات المتحدة.
- مثال: حقوق ملكية رقمية مرمزة في رموز ERC 6551.
ببساطة، هكذا تعمل عملية التنظيم: تتعاقد شركة Web3 مع صاحب أو حامل الأصول المادية، تحصل على الحقوق اللازمة ثم تصدر الرموز بخصائص محددة مسبقًا (العرض المجمع، تفاصيل الكود الرمزي، وغيره).
لماذا البلوكشين ضروري لتداول الأصول الحقيقية
الشفافية
في البلوكشين، يمكن التحقق بسهولة من كل معاملة، بما في ذلك حقيقة إنشاء وحرق الأصول وكل تحويل مرتبط بها. حتى بدون معرفة فنية محددة، يمكن لكل متداول أو مستثمر التحقق من حالة الأصل الذي ينوي شراءه.
المرونة
في Web2، يرتبط إنشاء أصول جديدة بالتحديات التنظيمية والبنية التحتية والاقتصادية، أما في العملات الرقمية، يمكن إنشاء أصول جديدة بسرعة وكفاءة، مما يتيح فرصًا غير مسبوقة لإصدار أنواع مختلفة من RWAs الملائمة لأنماط استثمار متنوعة.
الكفاءة في استخدام الموارد
في العملات الرقمية، يمكن إنشاء الرموز الجديدة بتكلفة بسيطة جدًا، بينما تفرض التحويلات عمولات ضئيلة. أيضًا، تخزين RWAs في محافظ العملات الرقمية أرخص بكثير من الاحتفاظ بالذهب “الفعلي” أو الفضة، ناهيك عن النفط الخام أو المنتجات الزراعية.
فيما في قطاعات أخرى (كالتحويلات عبر الحدود وتخزين البيانات)، سارع البلوكشين في التطويرات القائمة، وفي RWAs أنشأ أساسًا تقنيًا جديدًا لم يكن متخيلًا من قبل.
عملات RWA الرقمية: ما يجب معرفته
تمثل العملات الرقمية RWAs فئة متنامية من الأصول الرقمية التي ترتبط بمشاريع تتعامل مع الأصول الحقيقية بطرق مختلفة. يعكس الاهتمام بحلول RWA في ارتفاع شعبية الرموز الرقمية RWAs.
- مانترا (OM): أطلقت في 2020، وتعرف سابقًا كمانترا DAO، وهي واحدة من البلوكشين الطبقة 1 الرائدة موجهة للأصول الحقيقية، بدأت شبكة مانترا في أكتوبر 2024.
- أندو فاينانس (ONDO): تقدم مجموعة منتجات مالية من Web2 متاحة كرموز رقمية، مشهورة بعملتها المستقرة USDY.
- بندل (PENDLE): دخلت المجال في 2021، توسعت لاحقًا إلى عدة شبكات.
- باكس جولد (PAXG): عملة مستقرة مدعومة بالكامل بالذهب الفعلي، تقدم من باكسوس التي تضمن استقرار الربط والقدرة على استرداد الذهب المادي.
- شبكة XDC: بلِّوكشين شبيه بالإيثريوم يركز على تسريع الأصول الحقيقية، مع نظام بيئة متنوع يشمل مجموعة واسعة من التطبيقات.
- ريسيرف رايتس (RSR): تم إطلاقها في 2019، تقدم مجموعة متنوعة من برامج العائد الثابت، وتسمح للشركات بأن تبدأ رحلتها في الأصول الحقيقية.
الأسئلة الشائعة
- ما هي الأصول الحقيقية الرقمية؟
الأصول الحقيقية الرقمية هي أصول مالية تقليدية مثل السلع، المعادن الثمينة، والسندات، ممثلة كرموز بلوكشين، مما يسمح بسهولة في النقل والتخزين على السلسلة.
- كيف تعمل عملية تنظيم الأصول؟
تحتوي عملية التنظيم على تحويل حقوق الملكية إلى رموز رقمية، يتم إصدارها بعد اتفاق مع مالك الأصول الفعلية، وأخيرًا عرضها للتداول.
- ما هي فوائد الأصول الحقيقية على البلوكشين؟
البلوكتشين توفر الشفافية والمرونة والكفاءة في استخدام الموارد، مما يزيد من الموثوقية وانخفاض التكاليف في التداول وتخزين الأصول.
