هذا جزء من النشرة الإخبارية Forward Guidance. لقراءة الإصدارات الكاملة، يرجى الاشتراك.
عمليات الدمج والاستحواذ الأخيرة في العملات الرقمية
عملية الاستحواذ الأخيرة في سوق العملات الرقمية أصبحت أكثر وضوحًا عند النظر في تطورات القطاع لعام 2024. قامت شركة الوساطة الأساسية للأصول الرقمية FalconX بشراء شركة التداول Arbelos Markets بهدف أن تصبح واحدة من أكبر تجار المشتقات المشفرة.
نمو السوق المؤسسي
أشارت FalconX في بيان صحفي يوم الخميس إلى النمو الكبير في السوق المؤسسي خلال العام الماضي، مدفوعًا بالزخم التنظيمي الإيجابي ونمو أسواق الصناديق المتداولة في البورصة والمشتقات.
المشتقات المشفرة تتصدر الساحة
أضافت الشركة: “على غرار الفئات التقليدية للأصول، ستواصل المشتقات المشفرة التوسع لتكون أضعافًا مضاعفة من الأسواق الفورية.”
بعد إطلاق صناديق تداول البيتكوين في يناير، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على الخيارات – العقود التي تمثل الحق في الشراء أو البيع بسعر معين لفترة زمنية محددة – لأكبر هذه المنتجات، iShares Bitcoin Trust من BlackRock.
النمو المتوقع والتغيرات التنظيمية
وأخبرني مراقبون في الصناعة أن الخيارات ستُعزز من نظام بيئي أقوى حول الصناديق الفورية، مما يعزز السيولة واكتشاف السعر. يجذب هذا الأداة المستثمرين المؤسساتيين الذين يسعون لإدارة تعرضهم للبيتكوين بشكل أفضل مع تقلب ظروف السوق.
وأشار مايكل كلينا، الشريك في شركة الاستشارات Architect Partners، إلى أن شراء FalconX يُعتبر “تقدمًا منطقيًا في السوق” حيث أن زيادة الطلب والعرض تجعل المزيد من الصفقات ممكنة.
وأكد أن التداول المؤسسي الناتج عن التغييرات التنظيمية وتوقعات الأطر الصديقة للعملات الرقمية “يعني أن الشركات الأكبر أصبحت الآن قادرة على التحرك بمزيد من الثقة للاستحواذ دون القلق من الجهات التنظيمية.”
- الشركات الأكبر تتحرك بثقة لتنفيذ صفقات الاستحواذ.
- المشتقات تعتبر منتجات أعلى هامشًا من التداول الفوري، مما يدفع الشركات لتوسيع عروضها.
شهدنا غلق Cboe Global Markets للاستحواذ على ErisX في 2022. وكذا قامت Coinbase في نفس العام بشراء بورصة المشتقات FairX. لكن التوقيت آنذاك كان مبكرًا بسبب عدم وضوح الأمور التنظيمية.
وفي ظل قدوم صناديق التداول المشفرة والوضوح التنظيمي الوشيك، وصف جوشوا ليم، الرئيس التنفيذي لشركة Arbelos Markets، القبول المتزايد للعملات الرقمية كمعزز في المحافظ كسبب آخر لكون هذا الوقت “لحظة حاسمة” لحدوث هذه الصفقة.
قد تتذكرون توجيهات BlackRock الأخيرة بأن تخصيص 1-2% في البيتكوين هادف. شهدنا ازدهارًا في صفقات الدمج والاستحواذ بعد الانتخابات. ويتوقع كلينا المزيد من الصفقات المتعلقة بتداول المشتقات والبنية التحتية.
الأسئلة الشائعة
- ما هي الخطوات التي اتخذتها FalconX في سوق العملات الرقمية؟
قامت FalconX بشراء Arbelos Markets لتصبح واحدة من أكبر تجار المشتقات المشفرة. - ما هو السبب وراء زيادة الاهتمام المؤسسي بالمشتقات المشفرة؟
النمو التنظيمي الإيجابي وزيادة الإقبال على صناديق المؤشرات والمشتقات جعلها وسيلة جذب للمستثمرين. - ما هي التوقعات المستقبلية لصناعة العملات الرقمية؟
يتوقع نمو في صفقات التداول المؤسسية وزيادة الوضوح التنظيمي مما سيشجع على المزيد من صفقات الدمج والاستحواذ.
