شهد سعر سهم كوين بيس (COIN) انتعاشًا قويًا في الأيام القليلة الماضية، حيث ارتفع إلى 196.35 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 27 أغسطس. وقد ارتفع بأكثر من 34٪ من أدنى نقطة له في سبتمبر، مما يعني أنه في سوق صاعدة.
ارتفعت أسهم كوين بيس بأكثر من 12٪ هذا العام، بينما تراجع صندوق YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) بأكثر من 50٪. من الجانب الإيجابي، كانت العائد الكلي له 1.45٪، مدعومًا بعائد توزيعاته القوي.
تحديات كوين بيس الكبيرة
كوين بيس، أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، تواجه تحديات كبيرة نظرًا لعدم استقرار الأسعار. في حين أن بيتكوين قد أظهرت أداءً جيدًا هذا الأسبوع، إلا أنها لا تزال أقل بكثير من أعلى مستوياتها على الإطلاق البالغة 73,800 دولار. كما شهدت العملات الرقمية البديلة الأخرى مثل إيثيريوم وريبل وأفالنش انخفاضًا في الأشهر الأخيرة.
- تشير البيانات من جهات خارجية إلى أن كوين بيس فقدت حصتها في السوق لصالح بورصات أخرى عالمية. يوضح بيانات CoinMarketCap أن كوين بيس تعاملت مع ما يزيد عن 2.45 مليار دولار من العملات المشفرة في آخر 24 ساعة.
- احتفظت بينانس بأكبر حصة في السوق، حيث تعاملت مع أكثر من 16.7 مليار دولار. بينما تعاملت بايبيت مع 4.3 مليار دولار، وقامت OKX بمعالجة عملات بقيمة تزيد عن 2.7 مليار دولار. هناك احتمالات متزايدة بأن بورصات أخرى مثل Gate.io و HTX و Upbit ستتجاوز كوين بيس في الأشهر القليلة المقبلة.
- هذه أرقام ملحوظة لأن كوين بيس كانت في يوم من الأيام أكبر بورصة للعملات المشفرة عالميًا. وهي أيضاً واحدة من الأكثر أمانًا نظرًا لأنها تحت إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وتُدقق بواسطة Deloitte، إحدى أكبر أربع شركات تدقيق حسابات.
- الأهم من ذلك، أن البنية التحتية لكوين بيس قد تم الوثوق بها من قبل جهات إصدار صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة مثل Grayscale وBlackrock.
السبب الرئيسي لفقدان كوين بيس لحصتها في السوق هو أنه عادة ما يستغرق وقتًا أطول لإدراج العملات الرمزية الجديدة. ليس من غير المألوف أن تقوم بورصات مثل بينانس و OKX و HTX بإدراج معظم العملات الرقمية الجديدة والعملات الميمية في نفس اليوم.
التحدي الآخر هو أن تدفقات صناديق بيتكوين وإيثيريوم الاستثمارية المتداولة قد تباطأت. تشير البيانات من SoSoValue إلى أن صناديق بيتكوين الاستثمارية المتداولة قد أضافت أصولًا بقيمة تزيد عن 19.36 مليار دولار هذا العام. وعلى الرغم من أن هذا رقم جيد، إلا أن النمو قد تباطأ. بينما تراجعت صناديق إيثيريوم الاستثمارية المتداولة بحوالي 541 مليون دولار من الأصول.
الحافز الخاص ببيتكوين لكوين بيس
على الجانب الإيجابي، هناك احتمالات متزايدة بأن سعر سهم كوين بيس سيستفيد إذا عادت بيتكوين للارتفاع. في معظم الفترات، تشهد البورصة حجمًا أكبر عندما تقوم بيتكوين بأداء جيد، حيث أن هذه التحركات تؤدي إلى زيادة الحجم.
تشير التحليلات الفنية إلى أن بيتكوين قد تشهد انتعاشًا قويًا في الأشهر المقبلة. على الرسم البياني اليومي، شكلت نموذج الرأس والكتفين المقلوب، وهو إشارة شائعة للسوق الصاعد.
- ظلت بيتكوين فوق المتوسطات المتحركة لـ50 يومًا و200 يومًا، وشكلت نموذج الوتد المتسع الهابط. كما أنها تجنبت تشكيل نموذج التقاطع في المخططات.
- يبدو أن مستخدمي منصة Polymarket متفائلون بشأن أسعار بيتكوين. أظهر استطلاع رأي مع أكثر من 534 ألف دولار أن هناك احتمالًا بنسبة 64٪ أن تعيد بيتكوين اختبار وتجاوز أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 73,800 دولار في وقت لاحق من هذا العام. مثل هذه التحركات ستعود بالنفع على كوين بيس وسهمها.
بلوكتشين Base يؤدّي أداءً جيداً
من الجانب الإيجابي لكوين بيس، يؤدّي بلوكتشين Base أداءً جيدًا. لقد ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في صناعة DeFi بأكثر من 56٪ في الثلاثين يومًا الماضية لتصل إلى 2.50 مليار دولار، في حين أن حجم العملات المستقرة فيه وصل إلى 3.7 مليار دولار.
- أصبحت Base أيضًا لاعبًا رئيسيًا في صناعة بورصات DeFi اللامركزية (DEX). تشير البيانات إلى أن شبكات DEX الخاصة به تعاملت مع ما يزيد عن 5.6 مليار دولار في الأيام السبعة الماضية، مما يجعلها ثالث أكبر شبكة في الصناعة.
منذ إطلاقها في 2023، تجاوزت Base بلوكتشينات شهيرة مثل كاردانو وأربيتروم وأفالانش وبوليغون وبروتوكول نير.
إحدى طرق تحقيق الدخل من هذا العمل ستكون بإطلاق عملية توزيع واسعة (Airdrop). بالنظر إلى القيمة السوقية المخففة الكاملة لأربيتروم التي تزيد عن 5 مليارات دولار، هناك احتمالات أن تحقق Base قيمة تزيد عن 6 مليارات دولار.
- بالإضافة إلى ذلك، تم تقدير EigenLayer الذي أطلق حديثاً بأكثر من 6 مليارات دولار، بينما بلغ تقييم Scroll الأصغر من Base ما يعادل 1.27 مليار دولار.
أسهم كوين بيس مقابل صندوق CONY ETF
بالنسبة للمستثمرين، هناك نهجان رئيسيان للاستثمار في كوين بيس. النهج الأبسط هو الاستثمار في أسهم كوين بيس. البديل الآخر هو شراء صندوق CONY ETF الذي يستخدم الخيارات لتعظيم العوائد. هو صندوق متداول يعتمد على سهم واحد ويولد العوائد من خلال شراء السهم وبيع خيارات الشراء الخاصة به.
- لدى CONY أحد أعلى معدلات التوزيع في الصناعة حيث يصل معدل التوزيع إلى 94.76٪ والعائد لمدة 30 يوماً إلى 3.70٪. يدفع توزيعات أرباح كل شهر. تظهر البيانات على موقعه الإلكتروني أنه قام بدفع مبلغ 1.04 دولار في سبتمبر، و 1.006 دولار في أغسطس، و 1.57 دولار في الشهر السابق. هذه الأرقام تعني أن توزيعاته ليست منتظمة.
في معظم الحالات، عند النظر إلى العائد الكلي، يكون الاستثمار في السهم عادةً الخيار الأفضل مقارنة بالصندوق. كما يتضح أعلاه، ارتفع سهم COIN بنسبة 161٪ في آخر 12 شهرًا، بينما ارتفع صندوق CONY بنسبة 81٪ في نفس الفترة.
الأسئلة الشائعة
- ما هي العوامل التي تؤثر حاليًا على أسهم كوين بيس؟
تواجه كوين بيس تحديات كبيرة في السوق بسبب خسارتها لحصتها لصالح بورصات أخرى، وتأخرها في إدراج العملات الرمزية الجديدة، وتباطؤ تدفقات صناديق بيتكوين وإيثيريوم. - ما هو الوضع الحالي لبلوكتشين Base التابع لكوين بيس؟
بلوكتشين Base يؤدي أداءً جيدًا مع زيادة في القيمة الإجمالية المقفلة وصعود في الشبكات اللامركزية DEX، مما يجعله يحتل المرتبة الثالثة في الصناعة. - ما هي الخيارات المتاحة للاستثمار في كوين بيس؟
يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في أسهم كوين بيس أو اختيار صندوق CONY ETF الذي يستخدم الخيارات لتحقيق عائدات أعلى.
