ارتفع سعر سهم روبن هود بشكل كبير، مدعومًا بسوق الأسهم والعملات المشفرة القوي. قفز سهم HOOD بنسبة 206% في عام 2024، مما دفع قيمته السوقية إلى أكثر من 34 مليار دولار. إذًا، هل يُعتبر هذا المُعطِل خيار استثماري جيد؟
روبن هود قصة نمو مذهلة
روبن هود ماركتس هي شركة تكنولوجيا مالية مشهورة نجحت في تعكير صفو الصناعة المالية. يتيح نموذج عملها للعملاء شراء الأسهم والعملات المشفرة والخيارات عبر تطبيقاتهم وموقعها الإلكتروني.
قدمت روبن هود مفهوم شراء الأسهم بدون عمولات، وهو نهج تبنته شركات أخرى مثل شواب وإنترأكتيف بروكرز. كما ابتكرت مفهوم الألعاب الذي جعلها شهيرة بشكل كبير بين الشباب.
روبن هود تحقق معظم إيراداتها من خلال مفهوم يُعرف باسم “دفع تدفق الأوامر” (PFOF)، الذي يسمح لصانعي السوق مثل فيرتو فاينانس وسيتادل بدفع العمولة لها لتوجيه الأوامر إليها. يعمل هؤلاء صناع السوق كمحلات تجارية بالجملة ويدفعون لروبن هود عمولة صغيرة.
وسعت الشركة عروضها وأصبحت الآن لاعبًا رئيسيًا في صناعة الاشتراكات. من خلال روبن هود جولد، تفرض الشركة 5 دولارات شهريًا على العملاء وتقدم لهم عوائد عبر الاستثمار في سندات حكومية آمنة. يساعد نشاط الاشتراكات في خلق نموذج إيرادات متناغم ومتنبأ به.
نجاح روبن هود هو أيضًا نتيجة لسجلها القوي في الابتكار. أطلقت روبن هود ليجند، وهو حل موجه للمتعاملين اليوميين يتيح لهم شراء وبيع الأصول عبر المتصفح. كما تمتلك بطاقة ائتمان تقدم استرداد نقدي بنسبة 3% على جميع المشتريات.
- جميع هذه المبادرات حولت HOOD إلى شركة نمو عالية حيث انتقل إيرادها السنوي من 277 مليون دولار في 2019 إلى أكثر من 2.4 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.
نمو HOOD مستمر
أظهرت أرقام الربع الثالث لروبن هود أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 36% إلى 637 مليون دولار.
جاء معظم هذه الإيرادات من قطاع المعاملات، الذي حقق أكثر من 319 مليون دولار. ارتفعت الإيرادات من الفوائد إلى 274 مليون دولار، مدعومة بزيادة الودائع ومعدلات الفائدة.
حافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات فائدة مرتفعة في السنوات الماضية، مما ساعد الشركات على توليد عائدات من الفائدة. في حالة روبن هود، ارتفع حجم الأموال تحت إدارتها بنسبة 76% إلى 152.2 مليار دولار.
حققت القطاعات الأخرى 44 مليون دولار، مدعومة باشتراكات جولد، التي زاد عدد المشتركين فيها إلى 860,000. يتوقع المحللون استمرار عمل هذا القسم بشكل جيد، حيث تستخدم الشركة نموذج نتفليكس لزيادة الأسعار تدريجيًا.
المحللون متفائلون بأن عمل روبن هود سيستمر في الأداء الجيد في المستقبل المنظور. متوسط تقديرات 14 محللا يتتبعون الشركة يشير إلى أن إيراداتها السنوية ستصل إلى 2.74 مليار دولار هذا العام و3.11 مليار دولار العام المقبل.
من المتوقع أن يكون روبن هود أيضًا مربحًا بشكل كبير. يتوقع أن تكون الأرباح لكل سهم (EPS) لهذا العام 1.14 دولار، يليها 1.3 دولار في 2025. لروبن هود سجل طويل في تجاوز توقعات المحللين، مما يعني أن عملها سيستمر في التحسن على الأرجح.
لكن الخطر يكمن في أن HOOD يحقق أداءً جيدًا عندما تزدهر الأسهم والعملات المشفرة. إذا انخفضت الأسهم كما تنبأنا، هناك خطر أنها ستتراجع أيضًا حيث من الشائع أن يتراجع أفضل المؤديين في عام واحد في العام التالي.
تحليل سعر سهم روبن هود
يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم HOOD انخفض إلى 7.62 دولار في 2023 وبدأ يتحرك في اتجاه صعودي بطيء منذ ذلك الحين. لقد تجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% و25 أسبوعًا من المتوسط المتحرك الأسي.
بدأ HOOD في تشكيل نمط علم صاعد ببطء، وهو علامة شائعة لاستمرار الارتفاع. لذلك، من المرجح أن يواصل السهم ارتفاعه في 2024، مع المرجع المقبل الممكن عند نقطة تصحيح 61.8% عند 55.30 دولار. وقف الخسارة لهذه الصفقة يكون عند 36 دولارًا، نقطة تصحيح 38.83%، وهذا أعلى بنسبة 42% من المستوى الحالي.
الأسئلة المتكررة
ما هي المصادر الرئيسية لإيرادات روبن هود؟
- روبن هود تحقق معظم إيراداتها من “دفع تدفق الأوامر” (PFOF) والاشتراكات مثل روبن هود جولد، إلى جانب إيرادات الفائدة.
هل من المتوقع أن تستمر شركة روبن هود في النمو؟
- نعم، يتوقع المحللون أن تواصل روبن هود نموها القوي، مع تنبؤات لزيادة الإيرادات والأرباح في السنوات المقبلة.
ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سهم روبن هود؟
- أداء سهم روبن هود يعتمد بشكل كبير على سوق الأسهم والعملات المشفرة، وقد يتراجع في حالة حدوث تناقص في أداء هذه الأسواق.
