عانت أسعار الفضة من انعكاس قاسٍ، حيث تراجعت من $34.86 في 21 أكتوبر إلى $34.47 يوم الجمعة. ومع ذلك، فهي تبقى أعلى بكثير من أدنى مستوياتها خلال الجائحة عند $13.80، وهي أدنى بقليل من أعلى مستوى لها خلال العقد.
ارتفاع تدفقات صناديق SLV ETF
تراجعت الفضة حتى مع استمرار المستثمرين في الانتقال إلى صندوق iShares Silver ETF (SLV)، وهو صندوق شهير بأصول تتجاوز 15.76 مليار دولار. تُظهر بيانات ETF.com أن الصندوق، الذي يتتبع الفضة، حقق تدفقات صافية قدرها 1.3 مليار دولار هذا العام. وتواصل هذا الاتجاه في أكتوبر مع إضافة 398 مليون دولار، وهو أعلى من 113 مليون دولار للشهر السابق.
- سجل الصندوق المزيد من التدفقات مع بقاء نسبة الذهب/الفضة في حالة تماسك عميق. كانت تتداول عند 84، وهي نسبة بقيت فيها خلال الأشهر القليلة الماضية.
- تحدث هذه التدفقات المتزايدة للفضة مع بقاء المعدن على مزيج من العوامل الأساسية والتقنية القوية.
من الناحية الأساسية، تتفاعل الفضة مع الاستثمارات المستمرة في الطاقة النظيفة، خاصة الطاقة الشمسية. تُعد الفضة معدنًا مهمًا في صناعة الألواح الشمسية وغيرها من المنتجات. التحدي، مع ذلك، هو أن قطاع التصنيع العالمي تحت ضغط، مع بقاء مؤشرات مديري المشتريات (PMI) في بلدان رئيسية مثل الولايات المتحدة والصين في منطقة الانكماش. كما خفض صندوق النقد الدولي مؤخرًا التوقعات للناتج المحلي الإجمالي العالمي، مشيرًا إلى الضعف في الصين، واحتمالية إدارة ترامب.
محفزان أمام الفضة
سيكون لدى الفضة وصندوق SLV ETF محفزان رئيسيان هذا الأسبوع. أولاً، سيصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. يعتقد المحللون أن البنك سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في هذا الاجتماع، وهو ما يحدث للشهر الثاني على التوالي. لقد خفضت الفائدة بنسبة كبيرة 0.50% في الاجتماع السابق حيث أعرب عن قلقه بشأن سوق العمل المتدهور.
- أظهرت أرقام الوظائف يوم الجمعة الماضي أن الاقتصاد ليس في حال جيد حيث تم خلق فقط 12,000 وظيفة.
- يشجع الاحتياطي الفيدرالي أيضًا حقيقة أن التضخم يسير على مسار نحو 2.0%. أظهرت البيانات التي أصدرت الشهر الماضي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيس (CPI) ونفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) انخفضا إلى 2.4% و2.2% على التوالي.
تؤدي الفضة جيدًا، مثل الذهب، عندما يكون الاحتياطي الفيدرالي أقل حسمًا حيث يجذب المستثمرين المحبين للمخاطر.
المحفز الرئيسي الآخر لسعر الفضة سيكون الانتخابات الأمريكية القادمة، حيث سيتنافس كامالا هاريس ودونالد ترامب. الاستطلاعات متقاربة، مما يجعل من الصعب التنبؤ بالفائز. وبالتالي، سيكون للفائز في الانتخابات الرئاسية تأثير كبير على الفضة وغيرها من الأصول.
تحليل سعر الفضة
التحليل الفني للفضة بواسطة TradingView
تُظهر المخطط الأسبوعي أن سعر الفضة ارتفع إلى $34.86، ثم تعرض لانعكاس قاسٍ وانتقل إلى $32.47. كان هذا مستوى ملحوظًا لأنه كان أعلى مستوى للسنة حتى تاريخه، حيث شكل نمط القمة المزدوجة.
- شكلت الفضة نمط الكسر وإعادة الاختبار، وهو علامة شائعة لاستمرار الحركة. ما زال سعرها فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوع، مما يعني أن الاتجاه المسيطر حاليًا هو الاتجاه الصاعد.
- لذلك، من المحتمل أن تستأنف الفضة الصعود، مع النقطة التالية للمتابعة عند $34.87. قد يكون الاختراق فوق هذا المستوى تأكيدًا على اختراق صاعد، مما سيؤدي إلى مزيد من الأرباح حيث تستهدف الثيران مستوى المقاومة الرئيسي عند $40.
- السيناريو البديل هو حيث ترتد الفضة وتعيد اختبار المستوى النفسي التالي عند $30، وهو أعلى تأرجح لها في 1 فبراير 2021.
سؤال وجواب
- ما هي أسباب الارتفاع في تدفقات صناديق SLV ETF؟
الزيادة في تدفقات صناديق SLV ETF تعود لاستمرار المستثمرين في شراء الصندوق، رغم التماسك العميق في نسبة الذهب/الفضة، بالإضافة إلى الأداء القوي للعوامل الأساسية للفضة مثل الاستثمارات في الطاقة النظيفة.
- ما هي العوامل المحركة لسعر الفضة في الأسبوع القادم؟
سيتم تحفيز سعر الفضة إثر قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي والانتخابات الأمريكية القادمة، حيث سيلعب كلاهما دورًا محوريًا في تحديد اتجاه السعر.
- كيف يبدو التحليل الفني لسعر الفضة؟
وفقًا للتحليل الفني، يعتبر نمط الكسر وإعادة الاختبار الموجود في المخطط الأسبوعي مؤشرًا على استمرارية الاتجاه الصاعد، مع احتمالية استئناف الارتفاع إلى مستوى $34.87 وأكثر.
