في سوق العملات الرقمية، يقدم كل دورة ارتفاعية تحديات وفرصًا مختلفة. دورة الارتفاع لعام 2024 تظهر بوضوح انفصالاً ملحوظًا عن الدورات السابقة، خاصة دورتي 2017 و 2021.
في الدورات السابقة، كان السيولة مركزة في عدد قليل من العملات البديلة، مما سهل خيارات الاستثمار للمتداولين الأفراد. ومع ذلك، تطور سوق العملات الرقمية بشكل كبير، حيث توزيع السيولة الآن عبر عدد متزايد من العملات البديلة.
التجزئة في السيولة بسبب العملات الميمية
تم تمييز توسع سوق العملات الرقمية بانتشار العملات البديلة والعملات الميمية، والتي تم تسهيلها بواسطة منصات مثل Pump.fun. منذ إنشائها في يناير 2024، لعبت هذه المنصة دورًا محوريًا في إنشاء أكثر من مليوني عملة ميمية، وجمعت أكثر من 138 مليون دولار من الرسوم.
الزيادة في هذه الرموز أدت إلى ما أطلق عليه أليكس أوداجيو، مدير الاستثمار في Binance Labs، “تجزئة السيولة”. في مقابلة مع BeInCrypto، أبرز أوداجيو الطبيعة ذات الحدين لهذا الاتجاه.
على الرغم من طبيعتها المضاربية، لعبت العملات الميمية دورًا محوريًا في جذب مستخدمين جدد وتعزيز تفاعل المجتمع. علاوة على ذلك، يعتقد أوداجيو أنه مع نضج السوق، سيتحول تركيز المستثمرين نحو المشاريع المستندة إلى الفائدة التي تقدم قيمة مستدامة وحالات استخدام عملية.
استراتيجيات الاستثمار في العملات البديلة
منذ 6 سبتمبر، ارتفع سعر البيتكوين بنحو 25%. حيث يتم تداوله حاليًا فوق 65,000 دولار، مما يشير إلى عودة محتملة للسوق الصاعدة.
ورغم ذلك، فإن العدد الهائل من الرموز قد خفف من الانتباه والضجيج الذي استفادت منه بعض المشاريع سابقًا. وللتعامل مع هذا، قدم أوداجيو استراتيجيات للمستثمرين على المدى الطويل للتنقل بفعالية في السوق المزدحمة.
كما كشف أوداجيو أن على الرغم من التشبع الظاهر، لا يزال هناك إمكانيات هائلة داخل قطاعات معينة مثل التمويل اللامركزي (DeFi)، البنية التحتية، ترميز الأصول الخاصة بالعالم الحقيقي، والتطبيقات التي تهدف إلى الوصول إلى التبني الواسع.
ونصح أوداجيو باستخدام نهج متوازن لبناء محفظة عملات رقمية قوية، حيث يعتقد أن المحفظة الصلبة يجب أن تكون متنوعة عبر أنواع مختلفة من الأصول والقطاعات.
استمرار البيتكوين كالمفضل للمؤسسات
وسط هيمنة البيتكوين في السوق، يظل تركيز المؤسسات منصبًا عليه بشكل كبير، غالبًا على حساب العملات البديلة الواعدة الأخرى. حتى الآن في هذا العام، ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 55%، بينما ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، مستثنىً منها البيتكوين، بنسبة 23% فقط.
علاوة على ذلك، وفقًا لمحلل العملات الرقمية مراد محمودوف، فقط 42 رمزًا من بين أعلى 300 على CoinMarketCap قد تفوقوا على البيتكوين حتى الآن في عام 2024. يوضح أوداجيو لماذا ظل البيتكوين عملة رقمية مهيمنة في دورة الصعود لعام 2024.
ومع ذلك، مع اكتساب المستثمرين المؤسساتيين مزيدًا من المعرفة بنظام العملات الرقمية، يتوقع أوداجيو زيادة الاهتمام بالإيثريوم (ETH) والعملات البديلة الأخرى.
وتسلط الدورة السوقية الحالية الضوء أيضًا على ارتفاع التداول بالرافعة بين متداولي العملات الرقمية. تشير بيانات من Coinglass إلى أن الفائدة المفتوحة تقف عند 35.93 مليار دولار، بالقرب من أعلى مستوى لها منذ أربع سنوات.
تشير الفائدة المفتوحة إلى إجمالي عدد العقود المشتقة المفتوحة، مثل العقود الآجلة والخيارات، التي لم تتم تسويتها بعد. تُستخدم كإشارة لقياس شعور السوق.
ومع ذلك، حذر أوداجيو من إغراء الرافعة المالية عالية المخاطر. وذكر أن الرافعة يمكن أن تضخم المكاسب والخسائر، لذا من المهم للمستثمرين استخدامها بمسؤولية، خاصة في الأسواق المتقلبة.
بالفعل، يتطلب سوق العملات الرقمية من المستثمرين التكيف عن طريق إعطاء الأولوية لاستراتيجيات الاستثمار المستدامة، مما يمكنهم من التنقل عبر تحديات دورة الارتفاع لعام 2024 بثقة مدروسة.
الأسئلة الشائعة
- ما هي تجزئة السيولة؟
تجزئة السيولة تشير إلى توزيع السيولة عبر عدد كبير من العملات البديلة والعملات الميمية، مما يعقد خيارات الاستثمار.
- ما هي استراتيجيات الاستثمار المقترحة في العملات البديلة؟
أوداجيو يقترح نهجًا متوازنًا يتضمن تنويع المحفظة عبر أنواع مختلفة من الأصول والقطاعات، مع التركيز على المشاريع ذات القيمة المستدامة وحالات الاستخدام العملية.
- كيف يجب التعامل مع الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية؟
أوداجيو ينصح باستخدام الرافعة المالية بمسؤولية، حيث يمكن أن تضخم كل من المكاسب والخسائر، ويشدد على ضرورة الحذر في الأسواق المتقلبة.
