تقرير OKX لعام 2025 حول حالة البورصات اللامركزية: سولانا والابتكار في الذكاء الاصطناعي والمزيد – اكتشف التفاصيل!

فحص تقرير حديث من شركة OKX حالة التبادلات اللامركزية (DEXs) في عام 2025، كاشفًا عن بروز سولانا كقوة مهيمنة بينما تواجه إيثيريوم تحديات للحفاظ على أهميتها. وأبرز التقرير كيف أن الابتكارات عبر سلاسل الكتل، والتقدم التكنولوجي، وتفضيلات المستخدمين المتطورة قد أعادت تشكيل قطاع DEX بشكل جماعي.

سولانا تقود ثورة DEX

يعد نظام سولانا البيئي نقطة ذروة في تقرير بورصة OKX. لقد برزت كقوة مهيمنة في التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث تحكم 48٪ من إجمالي حجم DEX. ووفقًا لحالة DEXs في 2025، يمكن عزو هذا النمو إلى قدراتها على إجراء معاملات سريعة للغاية، ورسوم لا تكاد تُذكر، وبنية تحتية صديقة للمطورين.

علاوة على ذلك، تشير OKX إلى المزايا المعمارية لسولانا، التي جذبت أيضاً المتداولين والمطورين، مكونة نظامًا قويًا للتداول اللامركزي. ومن الأمثلة البارزة على هذا النجاح هو Raydium، الصانع السوق الآلي الرائد في سولانا. كما ذكرت BeInCrypto، سيطرت Raydium مؤخرًا على حجم DEX لسولانا.

أثبتت Raydium نفسها كلاعب رئيسي في نظام التمويل اللامركزي الخاص بسولانا من خلال الابتكارات في نماذج توفير السيولة. يلاحظ تقرير OKX أن تجمعات السيولة الفعالة الخاصة بـ Raydium أصبحت معيارًا لمنصات DEX، مما يشكل تحديًا مباشرًا لإيثيريوم ومشتقاتها. يبرز التقرير أن المستخدمين يتجهون بشكل متزايد إلى سولانا نظرًا لتكاليفها المنخفضة وسرعتها.

مع استمرار سولانا في اكتساب الزخم، تبرز OKX جهود إيثيريوم للبقاء ذات صلة مع إطلاق إيثيريوم 2.0، الذي يهدف إلى تقديم رسوم منخفضة، وتحسين في القابلية للتوسع، وتقديم تجربة مستخدم أكثر سلاسة. بالإضافة إلى ذلك، عززت الابتكارات مثل Uniswap’s v4 من مكانة إيثيريوم التنافسية بفضل هيكلة وحدات محمولة وابتكار “hooks” الموفرة للغاز.

المشتقات اللامركزية والذكاء الاصطناعي في دائرة الضوء

بينما لا يزال التداول الفوري جزءًا مركزيًا من نشاط DEX، يجد تقرير OKX أن المشتقات اللامركزية قد تكون الحدود المقبلة في DeFi. رغم إمكانياتها، تواجه المشتقات تحديات في تفتت السيولة واللوائح. تقود منصات مثل dYdX وSynthetix الجهود، محسنين من القدرة الإنتاجية والرسوم وأدوات السيولة لخلق بيئات تداول أفضل.

تتمثل إحدى الابتكارات الرئيسية في هذا القطاع في مقارنة النماذج المدعومة بالسيولة الحقيقية والمقاربات الاصطناعية. يعتمد الأول على مجموعات سيولة ضخمة لدعم المشتقات، بينما تستخدم الثانية آليات خوارزمية لمحاكاة السيولة. لكلا النموذجين محاسن ومساوئ، ولكن تطويرهما المستمر سيشكل على الأرجح مستقبل المشتقات اللامركزية.

قد تقدم دمج الذكاء الاصطناعي في مجال العملات الرقمية بطرق غير متوقعة. عززت الوكلاء الذكية على السلسلة استراتيجيات التداول، بينما تدفقت الأدوات المؤتمتة بواسطة الذكاء الاصطناعي عبر منصات DEX. بالإضافة إلى ذلك، أثبتت العملات الميمية المتزايدة بواسطة الذكاء الاصطناعي كيف يمكن لهذه التقنيات أن تشغل جماهير جديدة، وربما تقود التبني في فضاء DeFi.

آسيا تتصدر المشهد في ظل تحول ديناميات المطورين

من الاتجاهات البارزة في حالة DEXs لعام 2025 من OKX هو تحول محاور تطوير العملات المشفرة. ووفقًا للتقرير، تفوقت آسيا على أمريكا الشمالية كمركز للابتكار في نظام DEX. وكما ذكرت BeInCrypto، تقود سنغافورة وهونغ كونغ الثورة في مجال البلوكشين متفوقتين على الولايات المتحدة.

ووفقًا لتقرير OKX، فإن المرونة التنظيمية، والمجتمع النشط للمطورين، واهتمام المؤسسات الإقليمية المتزايد يدفع هذا التغيير. تداعيات هذا التحول عميقة، حيث من المرجح أن تؤثر قيادة آسيا على اتجاه تطوير DEX في السنوات القادمة.

وفي الوقت نفسه، يعترف التقرير بأن السيولة تظل شريان الحياة لأي DEX. جذب مقدمي السيولة (LPs) وضمان كفاية رأس المال في مجموعات السيولة هما تحديان حاسمان للمنصات الناشئة. على سبيل المثال، وضعت Uniswap المعيار لتوفير السيولة بتصميم AMM الخاص بها. قدم نموذج v3 الخاص بها السيولة المركزة، محسنًا كفاءة رأس المال بشكل كبير ولكن مع إضافة تعقيد.

أثبتت الحوافز أنها ضرورية في التغلب على “مشكلة التشغيل المبدئي.” على سبيل المثال، أجبرت برامج تعدين السيولة في SushiSwap شركة Uniswap على إعادة تقييم نهجها. يبرز الضغط التنافسي أهمية موازنة الحوافز لجذب LPs بينما تقوم بالحفاظ على الاستدامة الاقتصادية.

يختتم تقرير OKX بأن مستقبل DEXs يعتمد على تحقيق توازن حيث يكتسب جميع أصحاب المصلحة – المتداولين، ومقدمي السيولة (LPs)، وحاملي الرموز، والمطورين – قيمة. تمكن مجموعات السيولة الأكبر من تداولات منخفضة الانزلاق، ما يجذب المزيد من المستخدمين، بينما تضمن هياكل الحوافز المصممة جيدًا المشاركة طويلة الأجل من LPs. لتحقيق النجاح، يجب على المنصات التنقل بدقة بين التنازلات لبناء أنظمة تساهم في كل من النمو والابتكار.

الأسئلة الشائعة

• ما العوامل التي ساعدت سولانا على البروز في قطاع DEXs؟

  قدرتها على إجراء معاملات سريعة، ورسوم منخفضة، وبنية تحتية جاذبة للمطورين.

• ما هو التحدي الرئيسي الذي يواجه إيثيريوم للبقاء في المنافسة؟

  الضغط لتسريع إطلاق إيثيريوم 2.0 للحفاظ على المنافسة مع سولانا.

• كيف تؤثر آسيا على تطوير DEXs؟

  بمرونتها التنظيمية، وتزايد اهتمام المؤسسات، ومجتمع المطورين النشط، الأمر الذي يدفع توجه تطوير DEXs.