تنويه: الآراء والآراء المعبر عنها هنا تخص الكاتب وحده ولا تمثل آراء ووجهات نظر تحرير crypto.news. كما أن الظروف الاقتصادية الكبرى والأخبار الجيوسياسية تؤثر على الأسهم والاستثمارات الأخرى، فإن هذه العوامل تؤثر أيضًا على أسعار العملات الرقمية في الأجلين القصير والطويل، وفقًا لجوي ماكان، مؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Asymmetric، وهي شركة استثمار في العملات الرقمية والويب 3.0. كلما حدثت مثل هذه التأثيرات، تكون هناك دائمًا مخاطرة وفرصة.
عوامل البيئة الكبرى
تؤدي عوامل البيئة الكبرى (مثل أسعار الفائدة، التضخم، الناتج المحلي الإجمالي، الديون، البطالة، السياسات الحكومية، الصراعات الدولية، إلخ) إلى بيئة متقلبة مليئة بالخوف في العادة. تشير هذه القضايا إلى الحاجة إلى وجود محفظة استثمارية متنوعة. حتى خلال الفترات الصعبة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الفرص الناشئة عن عدم استقرار الأسعار.
المخاوف الاقتصادية الحالية الكبرى
تستمر العوامل الاقتصادية الكبرى في التأثير على عمليات المستثمرين. تعتمد استقرار وربحية المستثمرين على قدرتهم على التعرف بسرعة على التغيرات في البيئة الكبرى والتفاعل معها.
لقد كان للنمو الاقتصادي المتوقف الحالي تأثيرات كبيرة على اقتصادات الدول الصناعية والدول ذات الدخل المنخفض. يصل معدل النمو الاقتصادي الدولي الحالي إلى 3.1% في عام 2024، وهو نفس المستوى الذي كان عليه في عام 2023 ولكنه أعلى قليلاً من معدل النمو قبل الجائحة البالغ 3.0%.
تساهم معدلات الفائدة المرتفعة الثابتة والصراعات المتزايدة في مختلف أنحاء العالم وتباطؤ التجارة الدولية وارتفاع الكوارث المناخية في النمو العالمي المستقر الحالي. يبدو أن التوقعات تختلف بين الدول، مع بطء النمو الاقتصادي في العديد من الاقتصادات المتقدمة خاصةً الصين وأوروبا، وبعض النمو الطفيف في الولايات المتحدة. بسبب المستويات المرتفعة الحالية للتضخم على المستوى الدولي، فإن الأسواق المالية، بما في ذلك الولايات المتحدة والصين، تشهد تراجعًا حاليًا.
خطة التحفيز المالي في الصين
تعتزم الصين تقديم حزمة تحفيز مالي لمساعدة اقتصادها المحاصر على الانتعاش. تعتزم الحكومة الفيدرالية مساعدة الحكومات المحلية في معالجة تحديات ديونها، وتقديم مساعدات مالية للأفراد ذوي الدخل المنخفض، ومساعدة السوق العقاري المضطرب، وتعزيز رأس المال في البنوك التي تديرها الحكومة، والمشاركة في تدابير مالية أخرى.
كل هذه الإجراءات هي الخطوات التي طلبها المستثمرون سابقًا من الحكومة تبنيها. جاءت الطلبات مع ضعف الاقتصاد الصيني وصعوبة التعامل مع التضخم واستعادة الثقة وسط تراجع سوق العقارات.
ومع ذلك، يشعر المستثمرون في الصين بالقلق حيال ما إذا كان خطة التحفيز المالي يمكن أن تعزز النمو الاقتصادي بشكل فوري لمواجهة التراجع الاقتصادي ونسب البطالة. يعتقد بعض المستثمرين أن تخفيضات معدلات الفائدة أو تدفق رأس المال إلى الاقتصاد لن يحل المشاكل الأساسية.
تبدو مثل هذه الشكوك لتؤثر على المستثمرين لدفع أموالهم نحو الأصول البديلة، مثل العملات الافتراضية بدلاً من الأسهم الصينية، التي شهدت تراجعًا في الأسعار. ارتفع سعر البيتكوين (BTC) ليتداول فوق مستويات 65000 دولار في غضون أسبوعين بعد إعلان الصين عن التحفيز المالي، مما جذب الانتباه للتوقعات بأن المستثمرين سيفضلون الاستثمارات في العملات الافتراضية بدلاً من الأسهم الصينية.
الاستثمار في أوقات الظروف الاقتصادية الكبرى الصعبة
يمكن أن تؤثر عوامل البيئة الكبرى بشكل هائل على محفظات الاستثمارات للمستثمرين. تستجيب الأصول الرأسمالية المختلفة (مثل الأسهم، السندات، العقارات، السلع، والعملات الرقمية) بشكل مختلف للظروف الاقتصادية الكبرى، لذلك فإن فهم هذه الاستجابات مهم لإدارة المحفظة بشكل فعال وكفء.
تطوير محفظة استثمارية متنوعة أمر صعب بسبب العوائد المنخفضة للسندات، والارتفاعات الضيقة في الأسهم، وعلاوات الأصول الأعلى، والمزيد من المخاطر الكبرى.
يمكن أن تكون العملات الرقمية ذات قيمة في تطوير محفظة استثمارية كفاءة ومتنوعة. في الماضي، قدمت الأصول الرقمية مثل البيتكوين والعملات البديلة أرباحًا ضخمة (مقابل مخاطر عالية) وتصحيح منخفض للأصول الرأسمالية التقليدية مثل الأسهم، والسندات، والذهب، وغيرها. وهذا يعني أن لديها القدرة على تنويع المحفظات الاستثمارية وتوفير عوائد أكبر.
ومع ذلك، فإن العملات الرقمية أداة استثمارية متقلبة، لذلك يوصى بتوزيع صغير. تظهر الأبحاث أن توزيع العملات الافتراضية حوالي 5% يمكن أن يساعد في زيادة العوائد المعدلة حسب المخاطر للمستثمرين الذين يمتلكون محفظة متنوعة من الأسهم والسندات. على الرغم من ذلك، يميل توزيع العملات الرقمية إلى زيادة مخاطر المحفظة.
قبل القيام باستثمارات في العملات الرقمية، ينبغي على المستخدمين دراسة وفهم الأسواق، وتقدير استعدادهم لتحمل المخاطر، وفهم أهدافهم المالية. تعد هذه الأدوات عالية المخاطر وقد لا تكون مناسبة للأشخاص الذين يتجنبون المخاطر أو الذين يرغبون في تحقيق أهداف استثمارية قصيرة الأجل.
فوائد الاستثمار والاحتفاظ المبكر
بالنظر إلى أن أي درجة من عوامل البيئة الكبرى (مثل التضخم) تقلل من القوة الشرائية المستقبلية، يعد الاستثمار وزيادة الحيازات في وقت مبكر استراتيجية فعالة لمواجهة هذا التهديد. يمكن أن يمكن ذلك محفظة المستثمر من الاستفادة من تأثير التضخم التراكمي.
من المهم فهم جميع العوامل التي قد تؤثر على قرارات الاستثمار وأسلوب المستثمرين، بما في ذلك تأثير الضغط والخوف على أداء فئات الأصول المختلفة أثناء الأزمات المالية. يتطلب الأمر زراعة مرونة، والتركيز على التنويع، والنظر إلى المدى البعيد.
يحتاج المحفظة الاستثمارية الجيدة إلى تضمين مزيج متنوع من الأدوات المالية. الاستثمار في أشكال مختلفة من الأصول الرأسمالية (مثل السلع، والعقارات، والسندات، والأسهم، والعملات الرقمية) يوزع المخاطر.
هناك مجال لمزيد من الاستثمارات المضاربة. كان استخراج النفط مشروعًا مربحًا في القرن العشرين. شكل الاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت النشاط الرئيسي للكسب خلال التسعينيات. اليوم، العملات الرقمية تجعل الناس يصبحون مليونيرات. مستقبل الاستثمار هو الآن. يمكن أن تساعد العملات الرقمية على موازنة المكافأة والمخاطر في المحفظة الاستثمارية.
نيكولاس أوتينو كاتب في مجال التكنولوجيا المالية متخصص في أسواق العملات الرقمية. منذ عام 2019، كتب مقالات لتعليم القراء حول العملات الرقمية وتأثيرها الإيجابي الكبير على الازدهار العالمي. نيكولاس حامل للبيتكوين، ويؤمن بشدة بأساسياته. نُشر عمله في منشورات مثل Finance Magnates، Blockchain.news، Bitcoin Magazine، Technewsworld.com، وBusiness2community.com، من بين آخرين.
الأسئلة الشائعة:
- ما هو تأثير العوامل الاقتصادية الكبرى على أسعار العملات الرقمية؟
تؤثر الظروف الاقتصادية والجيوسياسية الكبرى على استقرار الأسعار في الأسواق، بما في ذلك العملات الرقمية. يمكن أن تثير هذه العوامل فرص استثمار جديدة أو تحديات.
- لماذا تسعى الصين إلى تنفيذ حزمة تحفيز مالي؟
تسعى الصين لتعزيز اقتصادها الضعيف من خلال دعم الحكومات المحلية، وتقديم إعانات مالية، ودعم السوق العقاري، وتعزيز رأس المال للبنوك.
- ما هي أهمية التنويع في المحفظة الاستثمارية، وخاصة مع تضمين العملات الرقمية؟
التنويع يساعد على توزيع المخاطر بين مختلف الأصول. العملات الرقمية يمكن أن تكون جزءًا فعالاً من المحفظة بسبب تصحيحها المنخفض وعوائدها المحتملة العالية مقارنة بالأصول التقليدية.
