بعد الانتخابات الرئاسية الأميركية، يبدو أن الرياح المعاكسة للعملات الرقمية قد تلاشت. منذ أوائل نوفمبر، وصل البيتكوين إلى 100 ألف دولار وسط انتصارات تنظيمية مثل ترشيح بول أتكينز الصديق للعملات الرقمية ليحل محل غاري غينسلر كرئيس لهيئة الأوراق المالية والبورصات، وتعيين المدافع عن العملات الرقمية ديفيد ساكس كـ “قيصر الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية” في البيت الأبيض، وتعيين الكونغرس فرينش هيل لرئاسة لجنة الخدمات المالية في المجلس النيابي. ومع اقتراب موسم الانتخابات إلى إغلاق مواتي للعملات الرقمية في 2024، يتوقع البعض استمرار “موسم العملات البديلة”، وهي فترة من الأداء المتفوق للأصول الرقمية غير الـ BTC، في عام 2025 — لكن هل هذا هو الوصف الصحيح للأصول الرقمية بشكل عام؟
وضع مكونات فئة الأصول الرقمية في المنظور
قد يعطي اسم “العملات البديلة” الانطباع بأن الأصول الرقمية غير البيتكوين تفتقر في الحجم والهدف الصناعي مقارنة بمكونات فئات الأصول الأخرى مثل أسواق الأسهم. توضح الشكل 1 أدناه مقارنة القيم السوقية لمكونات ذات حجم مماثل من مؤشر S&P500 بتلك الخاصة بأصول كريبتو بارزة خارج الـ BTC، وتظهر أوجه التشابه بين هذه الفئات من حيث حجم المكونات وكذلك من حيث تنويع القطاعات:
- الشكل 1: القيم السوقية لأفضل 25 أصول كريبتو (خارج BTC) مقابل مكونات S&P 500 الأقل من ETH
بناء محافظ استثمارية رقمية متنوعة على المدى الطويل
قد يتخلى اعتماد نهج ثنائي “البيتكوين مقابل البدائل” في استثمار الأصول الرقمية عن فوائد بناء المحافظ، سواء داخل الاستثمارات الرقمية أو عبر توزيع الأصول الشامل. الحصول على تعرض مدروس ومتنوع ومتعمد لجميع قطاعات العملات الرقمية وحالات استخدامها يساعد في تقليل مخاطر تركيز الأصول، ويضمن أن محفظتك مكشوفة للقيمة الكاملة لفئة الأصول، ويوفر عددًا أكبر من مصادر العائد ضمن تخصيص الأصول الخاص بك. نظرًا للطبيعة المتغيرة بسرعة والابتكارية للمنظر الرقمي للأصول، من الضروري بناء تخصيصات كريبتو يمكن أن تتكيف مع اتساع فئة الأصول. يمكن تحقيق ذلك من خلال تبني عملية لاختيار مجموعة الأصول التي ستدرج في محفظتك، وتعديل هذه المجموعة بمرور الوقت، وتخصيص أصول بعقلانية إما من خلال إدارة سلبية أو نشطة. اعتماد الاقتصاد الرقمي الأوسع كفئة أصول ضمن محفظتك الاستثمارية يعني توزيع الأصول الرقمية من خلال استراتيجيات مبنية للمدى الطويل.
استنتاجات لفئة أصول متطورة
التركيز على البيتكوين مقابل “كل شيء آخر” قد يحجب الأثر الكبير والسريع النمو للعديد من الأصول الرقمية ويمكن أن يسبب للمستثمرين فقدان الفوائد الطويلة الأجل للمحافظ المرتبطة بالاستثمار الشامل داخل فئة الأصول.
- الأسئلة الشائعة
- ما هي القوانين الجديدة التي تساهم في تحسين سوق العملات الرقمية؟
ترشيح بول أتكينز وغاري غينسلر لدعم العملات الرقمية، وتعيينات مهمة في الحكومة الأميركية مثل ديفيد ساكس تساهم في الإيجابية. - هل التركيز على البيتكوين هو الأفضل لمحافظ الاستثمار؟
قد يتسبب التركيز المفرط على البيتكوين في فقدان فرصة التنويع داخل المحافظ، مما يبرز أهمية الاستثمار في جميع القطاعات الرقمية. - كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من الانفتاح الأوسع على العملات الرقمية؟
تبني استراتيجيات مستدامة طويلة الأجل تساعد المستثمرين في تحقيق فوائد استثمارية أوسع ضمن الأصول الرقمية.
