من جزر البهاما إلى نيجيريا، ومن الصين إلى جامايكا، يجمع موضوع مشترك بين الدول التي أطلقت عملاتها الرقمية للبنك المركزي: عدد قليل جدًا من الأشخاص يستخدمونها بالفعل.
التجارب العالمية والعملات الرقمية للبنك المركزي
حول العالم، تتسارع الاقتصادات الكبرى لإطلاق عملاتها الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية. يشير تقرير من مجلس الأطلسي إلى أن هناك 134 دولة تجري تجارب على هذه العملات، مما يمثل 98% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. من بين هذه الدول، أطلقت ثلاث فقط عملاتها حتى الآن، فيما يتم اختبار 36 أخرى في برامج تجريبية.
طلبات السوق والتحديات
رغم الحديث عن المعاملات عبر الحدود السريعة، والرسوم المنخفضة للأعمال، وطرق الدفع المبتكرة، فإن هناك حقيقة غير مريحة للعديد من الدول التي استثمرت ملايين الدولارات في هذا البنية التحتية: الطلب كان ضعيفًا. أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي تقريرًا فادحًا فحص مدى نجاح ثلاث عملات رقمية للبنك المركزي في منطقة الكاريبي منذ إطلاقها. وأشار التقرير إلى أن أي منها لم يحقق تبنيًا واسع النطاق بين المستهلكين.
ذكرت الأرقام أنه بحلول مايو 2023، اعتمد 105,000 مستهلك و1,500 تاجر فقط عملة “سند دولار” البهامية، مما يمثل 0.19% فقط من إجمالي العملة المتداولة. أما DCash التي تغطي اتحاد دول الكاريبي الشرقي وعملة “جام-ديكس” في جامايكا، فقد كانت أسوأ بكثير، بحصة تبلغ 0.16% و0.11% على التوالي.
مشاكل في آسيا وإفريقيا
في آسيا، واجهت الهند مشاكل مشابهة مع الروبية الرقمية التي كانت تروج لها؛ حيث كانت تعلن ميزات مثل المعاملات غير المتصلة بالإنترنت في المناطق ذات الوصول المحدود للإنترنت والمدفوعات المبرمجة. كشف تقرير من رويترز مؤخرًا أنه خلال ستة أشهر فقط، انخفض استخدام هذه العملة الرقمية إلى عُشر المستويات التي شهدتها في ديسمبر 2023، وذلك بعد انتهاء الحوافز التي عُرضت للمستخدمين الأوائل.
وفي الصين، كان هناك تقرير محرج بشكل خاص عندما تبين أن العمال الحكوميين الذين يتلقون رواتبهم باليوان الرقمي كانوا يستبدلونه فورًا بالنقد. بينما صرح صندوق النقد الدولي بأن اعتماد “النيرة الإلكترونية” في نيجيريا كان “مخيبًا للآمال” خلال 12 شهرًا من إطلاقها، حيث تم استخدام 98.5% من المحافظ الرقمية بشكل غير مستمر، مما يستدعي “تنسيق سياسة دافعة” لزيادة الاهتمام بها.
جعل العملات الرقمية للبنوك المركزية ملائمة
تواجه العملات الرقمية للبنوك المركزية عدة عوامل تساهم في صعوبة تبنيها. منها، نقص الوعي بماهيتها والفجوة التقنية التي تواجه المستهلكين الأكبر سنًا المعتادين على النقد الفيزيائي. وأيضًا، بالنسبة لمن يعرفون ماهية العملة الرقمية للبنك المركزي، تظل العوائق قائمة. النقد الشائع يتعلق بمدى الخصوصية التي توفرها هذه المعاملات، وما إذا كانت تستطيع تقديم نفس مقدار المجهولية مثل النقد. كما تشمل النقاط العالقة حدود المبالغ التي يمكن للمستهلك الاحتفاظ بها من العملات الرقمية، بينما يفتقر الدفع على هذه الأصول للربح بالفائدة.
يمكن القول أيضًا أن البنوك التجارية ليست متحمسة لصعود هذه العملات الرقمية، وسط مخاوف من أنها قد تقوض نماذج أعمالها. ولكي تحقق العملات الرقمية للبنوك المركزية النجاح، يجب عليها أن تقدم فوائد واضحة وجذابة — بما في ذلك المزايا التي لا يمكن لطرق الدفع الحالية أن تضاهيها. نظرًا لأن أمثلة مثل الصين تستفيد من تطبيقات شاملة تجمع كل شيء من المراسلة إلى التسوق، فإن ذلك ليس بالأمر السهل.
تعمل بعض الدول الآن على وضع لوائح تحدد فعليًا استخدامات العملات الرقمية للبنوك المركزية. فعلى سبيل المثال، تعمل جزر البهاما على إنشاء قوانين جديدة تجبر البنوك المركزية على تقديم الوصول إلى “سند دولار”، مما يشبه نهج “العصا والجزرة”. قد يؤثر النجاح هنا على ما ستفعله الاقتصادات الأخرى في المستقبل.
ليس من المفاجئ أن نسمع أن محبي العملات الرقمية يفرحون عندما يسمعون عن المقاومة التي واجهتها العملات الرقمية للبنوك المركزية حتى الآن، مع نقص الزخم فيما يتعلق بالتبني. ومع وجود اقتصادات رئيسية مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على بعد سنوات طويلة من امتلاك عملاتها الرقمية الخاصة، مع عدم وجود ضمانات بإطلاق واحدة، هناك احتمالية حقيقية أن تتخلى بعض المناطق عن هذه السياسة تمامًا.
