تزايدت شعبية ترميز الأصول الحقيقية بين المؤسسات المالية الكبيرة مثل BlackRock التي دخلت هذا المجال بأصول مرمزة خاصة بها. باستخدام تقنية البلوكشين، يمكن إصدار وإدارة وتوزيع الأصول التقليدية بكفاءة أكثر مقارنة بنظيراتها خارج السلسلة، خاصة الأصول الخاصة والبديلة.
لقد غطى سوق التوكنات الأمنية هذا المجال منذ 2018، ومن تتبع أكثر من 600 منتج مرمز، نقدم هنا بعض المواضيع التي نراها مع أدائها.
صندوق سيولة الأموال الرقمية من BlackRock ($BUIDL)
يُعد صندوق السيولة الرقمية المؤسسي بالدولار من BlackRock ($BUIDL) مثالاً بارزاً على الأصول التي تنشرها المؤسسات بشكل متزايد: صناديق السوق النقدية المرمزة. شهد BUIDL زيادة بنسبة 5.93% في التدفقات الصافية ليغلق في يونيو 2024 بقيمة 483,311,326.32 دولار في الأصول المدارة.
فوائد وضع الصناديق على السلسلة
أحد الأجوبة على هذا التساؤل هو الفائدة التي تأتي معه. تم إصدار هذا التوكن على بلوكشين Ethereum العام عبر Securitize، وتم استخدامه مؤخراً كضمان في السمسرة الرئيسية FalconX لتأمين القروض وتضمين المراكز المشتقة.
تطبيقات رأس المال الجريء
في مجال رأس المال الجريء، شارك مايك ريد من Franklin Templeton قصة في TokenizeThis 2024 حيث ذكر أن رأسمالي جريء أراد استخدام صندوق سوق النقد المرمز الخاص به ($BENJI) لتمويل شركات المحفظة. الفكرة هنا هي أنه يمكنه إرسال أصل يولد عائداً مباشرة لشركته لحفظه في خزينتهم ومراقبة كيفية استخدام المال بفضل تقنية البلوكشين.
أمثلة على توفير التكاليف والفائدة
- تقرير Broadridge يوفر مليون دولار لكل 100,000 معاملة ريبو
- تقليل خطوات إعادة توازن المحافظ من 3,000 إلى بضع نقرات بواسطة Onyx من JPMorgan
- القضاء على السحب النقدي من المحافظ بقيمة 18% سنوياً عبر عقود ذكية
- ترميز شركة Figure بقيمة 7 مليارات دولار من HELOCs وتوفير 150 نقطة أساس من العملية
- منتج USYC من Hashnote يعمل مع Broadridge للوصول إلى السوق اليومي للبنوك وزيادة العائد
أنواع الأصول التي يجري ترميزها
يغطي سوق التوكنات الأمنية حقوق المساهمة على السلسلة ووحدات LP للصناديق والعقارات والديون والمزيد.
من تقرير تحديث سوق الأوراق المالية للأصول الحقيقية من STM – يونيو 2024، تفوّق حزمة التوكنات الأمنية الافتراضية لجميع الأصول الحقيقية التي تتبعها STM على مؤشر CoinDesk 20، مغلقةً يونيو 2024 بنسبة +13.73% مقابل -11.74% للمؤشر. يمكن أن يُعزى الانخفاض في سوق الكريبتو إلى الاقتصاد الكلي حيث توجد توقعات بتخفيضات أقل في الأسعار.
هذا تزامناً مع التدفقات الصافية السلبية لصندوق ETF الفوري للبيتكوين، مما يشكل شعورًا سلبيًا في مجال الكريبتو، ويؤثر على سعر البيتكوين وبالتالي العملات الرقمية الأخرى في مؤشر CoinDesk 20. مع وضع ذلك في الاعتبار، ستقارن فريق STM أيضًا الأداء طوال شهر يونيو 2024 حسب فئة الأصول: اطلع على تقرير البحث الأحدث لدينا.
ملاحظة: الآراء المعبر عنها في هذا العمود هي للكاتب ولا تعكس بالضرورة آراء CoinDesk, Inc أو مالكيها والشركات التابعة لها.
