استكشاف تطور ضرائب العملات المشفرة في أوروبا: استراتيجيات للحفاظ على الثروة والنمو – اكتشف الآن!
وافقت الحكومة الإيطالية على فرض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 26% على العملات المشفرة في عام 2023، واقترحت مؤخرًا زيادتها إلى 42%. تتماشى هذه الضرائب مع معاملة العملات المشفرة مثل الاستثمارات التقليدية كالأسهم، مما يضعها ضمن نفس الإطار التنظيمي والضريبي مثل الأدوات المالية الأخرى.
الخطوات الفرنسية لتوسيع الضرائب
في 16 نوفمبر، قدم مجلس الشيوخ الفرنسي تعديلًا مقترحًا كجزء من ميزانية 2025 لفرض ضريبة على “الأرباح الرأسمالية غير المنتجة”. يمدد الاقتراح المنطق المذكور أعلاه، حيث يعامل ممتلكات العملات المشفرة كأشكال أخرى من الثروة أو الأسهم. قام المشرعون الأمريكيون أيضًا بسن أحكام للإبلاغ الضريبي للأصول الرقمية.
تعتبر الضريبة على الأرباح غير المحققة
عادة ما تطبق الضرائب على الأرباح غير المحققة على الأفراد ذوي الثروات الكبيرة أو الشركات. مارتن مانولوف، مدير المالية في شركة نيكسو، قدم الرؤية التالية حول التطورات التشريعية:
“تعكس السياسات الضريبية الأوروبية المتطورة الأهمية المتزايدة للعملات المشفرة داخل النظام المالي. تدابير مثل ضريبة الأرباح الرأسمالية بنسبة 26% في إيطاليا على المعاملات التي تتجاوز 2000 يورو، واقتراح فرنسا لفرض ضريبة على الأرباح غير المحققة، تُظهر جهودًا لدمج العملات المشفرة ضمن الأطر التنظيمية التقليدية. بالنسبة للمستثمرين، يمثل هذا نقطة تحول، تؤكد على الحاجة لاستراتيجيات إدارة الثروة القابلة للتكيف.”
الاستفادة من الأنظمة الضريبية المواتية
تهدف التدابير في هذه الدول إلى استيعاب العائدات من الثروة المتزايدة التي تولدها سوق العملات المشفرة. يكتب صندوق النقد الدولي بأن ملكية العملات المشفرة متركزة بشدة في القمة، وقد يصل العائد الضريبي لأرباح رأس المال عالميًا إلى عشرات المليارات. تواجه ضرائب القيمة المضافة والمبيعات خطرًا أعمق.
تبني مقاربات بديلة لإدارة الثروة
أدى التفاوت الواضح في القوانين الضريبية من دولة إلى أخرى إلى زيادة ملحوظة في الاستفسارات حول الأساليب البديلة لإدارة الثروة. يوضح مارتن مانولوف:
“التنقل عبر المشهد الضريبي المتغير في أوروبا يتطلب من المستثمرين تبني مقاربات أكثر ذكاءً وكفاءة لإدارة الثروة. بدلًا من النقل فقط، يتبنى العديد من المستثمرين استراتيجية تُستخدم منذ فترة طويلة من قبل المليارديرات: الاستفادة من الأصول بدلًا من بيعها لتجنب الأحداث الخاضعة للضريبة وإعادة استثمار رأس المال المقترض لتنمية الثروة بشكل أكبر. يعتبر هذا النموذج من الإقراض والاقتراض أحد أقدم وأكثر الأدوات فاعلية للحفاظ على الثروة وزيادتها.”
استخدام العملة المشفرة كضمان للقروض
ليست هذه الاستراتيجيات خالية من المخاطر، لكنها قد تفوق على نحو متزايد جدواها. أحد الأساليب الأكثر شيوعًا هو استخدام العملة المشفرة كضمان للقروض بدلًا من بيعها. هذا يتجنب ضريبة أرباح رأس المال حيث لا يعتبر الاقتراض حدثًا خاضعًا للضريبة. يقوم المستثمر بإيداع العملات المشفرة في مصرف أصول رقمية أو منصة إقراض، وأخذ قرض بعملات مستقرة أو عملة نقدية، واستثمار القرض بينما يظل محتفظًا بملكية العملات المشفرة. لا مستحقات ضريبة أرباح رأس المال لأن المستثمر لم يبع العملات المشفرة. يواصل الاحتفاظ به والاستفادة من أي زيادة في السعر وسداد القرض في الأوقات المناسبة له.
تنويع الاستثمارات: الزراعة المُدخَلة والعملات المستقرة والصناديق الاستثمارية في مجال التشفير
يعرض مارتن مانولوف مفهوم التنويع المبتكر: “إلى جانب الاقتراض المدعوم بالأصول، في نيكسو، لاحظنا زيادة في الاتجاه بين المستثمرين الباحثين عن حلول توليد الدخل وأدوات التنويع الفعالة. تتيح لهم هذه الأدوات تنمية الثروة بشكل سلبي وتقليل التعرض لتقلبات السوق. تساعد هذه الاستراتيجيات على محاذاة المحافظ مع الحقائق الضريبية الحديثة، مما يوفر وسيلة عملية للتكيف مع القوانين المتطورة دون المساس بقدرة النمو. يبرز هذا التحول ممارسة أوسع في إدارة المالية: حركة نحو حلول مبتكرة ومتوافقة تمكن المستثمرين من البقاء في الطليعة مع التركيز على بناء الثروة المستدامة. مع تطور الأطر الضريبية، تصبح هذه الاستراتيجيات ضرورية لأي شخص يسعى للتنقل في تعقيدات البيئة المالية اليوم بفعالية.”
- تشمل الأساليب ذات الصلة الزراعة المُدخَلة والرهان، واستخدام العملات المستقرة، وإنشاء صناديق استثمارية في العملات المشفرة. في حين أن كافآت الرهان تخضع للضرائب كدخل، يظل المبلغ الأساسي المرهون دون لمس وتجنب ضريبة أرباح رأس المال.
- يمكن للمستثمرين استخدام العملات المستقرة المرتبطة بالعملات النقدية للسيولة دون استخدام الأرباح. يستبدلون الأصول المشفرة بالعملات المستقرة على بورصة لا مركزية ثم يستثمرون أو يقرضون العملات المستقرة. لكن هذه الاستراتيجية لن تعمل في الولايات القضائية التي تفرض الضرائب على تحويل العملات المشفرة إلى عملات مستقرة.
- يمكن إنشاء صندوق ائتماني للعملات المشفرة لتقليل أو تأجيل الضرائب. يقومون بتحويل العملات المشفرة إلى الصندوق الذي يمكنه إدارتها أو بيعها دون إثارة ضرائب الأرباح الرأسمالية الفورية. يمكن للمستفيدين تلقي التوزيعات في ظل ظروف ضريبية مواتية.
عواقب عدم الامتثال
قد تؤدي عدم الامتثال للأنظمة الأوروبية المعقدة المتزايدة إلى غرامات وتدقيقات، وفي أسوأ الحالات، مصادرة الأصول. قد تفرض الحكومات ضرائب أعلى على الأرباح وتحويل الثروة، لكن استراتيجيات الحفاظ على الثروة تسمح للحائزين بتقليل أو تجنب هذه الضرائب بشكل قانوني. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى تآكل كبير في الثروة والسمعة. يتم تشجيع المستثمرين على استشارة المستشارين الماليين واستكشاف الأدوات والطرق المبتكرة للتكيف مع الأطر الضريبية المتطورة.
يجب أن يكون لدى المستشار جدارة بالثقة خبرة قابلة للتحقق والامتثال للمعايير المهنية المعترف بها. أي أدوات يختار المستثمر استكشافها يجب أن تلتزم بالقوانين ذات الصلة ولوائح مكافحة غسل الأموال / اعرف عميلك وأن تكون قد خضعت لتدقيق من طرف ثالث موثوق. بالإضافة إلى ذلك، من المعقول طلب مراجع من العملاء الحاليين ذوي الأهداف أو الملفات المالية المماثلة.
أسئلة شائعة
- ما هي الضرائب المقترحة الجديدة على العملات المشفرة في فرنسا؟
- يقدم مجلس الشيوخ الفرنسي تعديلًا لفرض ضريبة على “الأرباح الرأسمالية غير المنتجة” كجزء من ميزانية 2025، مما يعزز موقف العملات المشفرة كأشكال أخرى من الثروة.
- كيف يؤثر المشهد الضريبي الأوروبي على مستثمري العملات المشفرة؟
- يتطلب المشهد الضريبي المتغير في أوروبا من المستثمرين تبني مقاربات أكثر ذكاءً وكفاءة مثل الاستفادة من الأصول أو الاعتماد على الأدوات المبتكرة لتجنب الضرائب وتوسيع الثروة.
- ما هي المخاطر والعواقب المحتملة لعدم الامتثال للقوانين الضريبية الجديدة؟
- قد يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات، تدقيقات، ومصادرة الأصول. يمكن أن تؤدي التدابير الاستباقية لتأمين الثروة إلى تقليل أو تجنب الضرائب بطرق قانونية وتفادي تلك العواقب الخطيرة.
