في Bitcoin Market Journal، نستثمر في العملات المشفرة كما لو كانت أسهم. رغم الفروقات الجوهرية بينهما، نقوم بتحليل “الشركات” المشفرة بنفس طريقة تحليل الشركات التقليدية، ونسعى لتنويع استثماراتنا بمزيج من الاثنين.
ما هي القروض النشطة؟
على بروتوكولات الإقراض مثل Aave وCompound، يشير مصطلح “القرض النشط” إلى القرض المستحق الذي لم يتم سداده بالكامل بعد. عادةً ما يقدم المستلم الضمانات في شكل عملات مشفرة أخرى.
كمثال توضيحي، فكر في حساب الهامش بالأسهم. في حساب الهامش، يمكنك اقتراض المال من الوسيط لشراء أسهم أكثر مما يمكنك نقدًا. ومع ذلك، للقيام بذلك، يجب أن تقدم جزءًا من أصولك (مثل الأسهم أو النقود) كضمان. يقوم الوسيط بإقراضك المال وتسدده بالفائدة على مر الوقت.
أفضل الاستثمارات في العملات المشفرة بناءً على القروض النشطة
- Aave: حاليًا تملك Aave قروضًا نشطة بمقدار 7.50 مليار دولار، وهو تضاعف منذ بداية السنة.
- Spark Protocol: حاليًا يبلغ رصيد القروض النشطة لـ Spark Protocol حوالي 1.44 مليار دولار، مما يوضح زيادة في الطلب على USDS.
- Morpho: يواصل Morpho تحقيق تقدم في رصيد القروض النشطة بحوالي 766.31 مليون دولار بسبب نموذج الإقراض الهجين الخاص به.
- Compound: تقدر القروض النشطة لـCompound بحوالي 656.87 مليون دولار حالياً، وانخفض قليلًا منذ بداية السنة.
- Venus: رصيد القروض النشطة لـ Venus حالياً يبلغ 532.55 مليون دولار.
كيفية الاستثمار باستخدام القروض النشطة
تقديم بيانات القروض النشطة من منصات الإقراض المشفرة يمكن أن يمنحك فهمًا مهمًا لصحة أعمالها. إليك بعض النصائح من محللينا:
- مراقبة الاتجاهات مع مرور الوقت. تحقق مما إذا كانت أرصدة القروض النشطة تنمو بثبات، فهذا قد يشير إلى ثقة المستخدم.
- عدد الأصول. هل الأرصدة القرضية موزعة على عدة أصول أم فقط قليلة؟
- نشاط المؤسسات. المؤسسات الكبيرة يمكن أن تدفع نمو أرصدة القروض وتشير إلى الثقة طويلة المدى في مشروع ما.
- برامج الحوافز. عندما تُعرض الحوافز، قد ترتفع أرصدة القروض النشطة مؤقتًا، لذا قد لا يكون ذلك مؤشرًا جيدًا للإمكانات طويلة المدى.
بغض النظر عن المشاريع مثل Aave وSpark Protocol وMorpho وCompound وVenus، يجب عليك مراقبة هذه المشاريع باستمرار قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. تحليلاتنا تهدف إلى مساعدتك كمستثمر ذو وعي أفضل؛ لا تعد نصيحة مالية. الرجاء استخدامها كإلهام لإجراء البحوث الخاصة بك.
الأسئلة المتكررة
- ما هي القروض النشطة وكيف تُستخدم في تقييم الاستثمارات المشفرة؟
القروض النشطة هي القروض المستحقة التي لم يتم سدادها بعد في بروتوكولات الإقراض مثل Aave وCompound، وتساعد في تقييم صحة واستقرار استثمارات العملات المشفرة. - ما هو دور الضمان في قروض العملات المشفرة؟
الضمان هو القيمة المقدمة من جانب المستلم لضمان السداد، وعادة ما يكون على شكل عملات مشفرة أخرى. - ما هي العوامل الأساسية لتقييم إمكانيات الاستثمار طويل الأجل في منصات الإقراض؟
مراقبة الاتجاهات، توزيع الأصول، نشاط المؤسسات، وبرامج الحوافز جميعها عوامل أساسية لفهم الإمكانيات طويلة الأجل لمنصات الإقراض المشفرة.
