3 عمالقة تشفير – بلاك روك وجراي سكيل وفيديليتي – يسيطرون على 85% من احتياطات البيتكوين في صناديق الاستثمار الأمريكية | اكتشف التفاصيل!

قبل أحد عشر شهراً وثلاثة عشر يوماً، رحبت الولايات المتحدة بأول صناديق تداول بيتكوين الفورية (ETFs) في طيات التمويل التقليدي (tradfi). منذ ظهورها الأول، لم تسجل هذه الصناديق فقط أرقاماً قياسية، بل جمعت أيضاً أكثر من مليون بيتكوين.

ارتفاع صناديق التداول الفورية تحدد تحولاً قوياً في استثمارات العملات الرقمية

كان إطلاق صناديق تداول بيتكوين الفورية حدثاً رائداً، حيث انطلقت عشرة صناديق فوراً في المشهد، رغم أن أحد عشر صندوقًا حصلت على الضوء الأخضر. اضطر صندوق DEFI من Hashdex إلى التحول من صندوق عقود الآجلة إلى صندوق تداول بيتكوين فوري، ولم يتم التحويل حتى نهاية مارس. وبالمثل، لم يظهر Grayscale’s Bitcoin Mini Trust حتى نهاية يوليو. اعتبارًا من 24 ديسمبر 2024، يحتفظ هذه الصناديق بشكل جماعي بـ 1,132,727.50 BTC، وفقًا لمواقعها الإلكترونية.

يقف Blackrock كعملاق بين هذه الصناديق، بحوزته 553,055.27 BTC، تقدر قيمتها بحوالي 54.4 مليار دولار اليوم. تمثل هذه الحيازة الضخمة نسبة 48.82% من مجموع 1.13 مليون BTC المشتركة بين الصناديق الاثني عشر. يأتي بعده Grayscale’s GBTC الذي يحتفظ بـ 207,100.18 BTC، تقدر بقيمة حوالي 20.3 مليار دولار اعتبارًا من 24 ديسمبر. يتداول IBIT من Blackrock على ناسداك، بينما يرقص GBTC في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE).

في Cboe، يحتل FBTC من Fidelity المركز الثالث، ويتحكم في 203,194.05 BTC، مما يعادل قيمة 20 مليار دولار. من اللافت للنظر أن IBIT من Blackrock وFBTC من Fidelity قد جمعوا مثل هذا الكنز هذا العام، والأكثر إثارة هو أن حوالي 400,000 BTC قد اختفى من خزانة GBTC منذ بداية العام. قبل الإدراج في البورصة NYSE، كان GBTC نجم OTC بأكثر من 600,000 BTC.

رغم هذا التدفق الخارجي، فإنه مع GBTC وFBTC بنفس الحجم في احتياطيات BTC، لا يوجد مقارنة بحجم هؤلاء العمالقة الثلاثة. ولكن، تجاوز IBIT كلاهما. يتبعه في الترتيب من حيث حيازات البيتكوين صندوق ARKB من Ark Invest و21shares، الذي جمع 47,013 BTC، ما يعادل اليوم 4.6 مليار دولار – وهو رقم يتضاءل بالمقارنة مع الـ 20 مليار دولار من GBTC وFBTC، والـ 54.4 مليار دولار الهائلة من IBIT.

يتبع Bitwise’s BITB بحيازته لـ 40,909.86 BTC، ويؤمن Grayscale’s Bitcoin Mini Trust بـ 38,275.49 BTC. يشكل ARKB، وBITB، وGrayscale’s Bitcoin Mini Trust ناديهم الخاص بحجم احتياطاتهم الضخمة. لا يتأخر HODL من Vaneck كثيراً، بحيازته 13,716.827 BTC، بقيمة حوالي 1.3 مليار دولار. وفي المستوى التالي، يحتفظ Valkyrie BRRR من Coinshares بـ 9,069.3 BTC، ما يعادل 892 مليون دولار. يدعي BTCO من Invesco حوالي 8,780 BTC، ويجلس EZBC من Franklin Templeton عند حوالي 7,624.52 BTC، بينما يحتفظ BTCW من Wisdomtree بثبات بحوالي 3,841 BTC.

وأخيراً، يكمل DEFI من Hashdex القائمة بـ 148 BTC فقط، بقيمة 14.5 مليون دولار. هذا التراكم التاريخي لأكثر من مليون بيتكوين من قبل صناديق التداول الفورية الأمريكية خلال سنتها الأولى يشير إلى تحول كبير في سهولة الوصول إلى استثمار العملات الرقمية. يوضح هيمنة ثلاثة لاعبين رئيسيين – Blackrock وGrayscale وFidelity – الذين يتحكمون بأكثر من 85% من الإجمالي السائد طبيعة التبني المؤسسي للعملات الرقمية والمنافسة الديناميكية التي تشكل هذه الملفات المالية الناشئة.

الأسئلة الشائعة

• كم يبلغ إجمالي عدد البيتكوين الذي تحتفظ به صناديق تداول البيتكوين الفورية الأمريكية بحلول نهاية 2024؟

  تحتفظ صناديق التداول الفورية بشكل جماعي بـ 1,132,727.50 BTC اعتبارًا من 24 ديسمبر 2024.

• ما هو الصندوق الأكبر بين صناديق تداول البيتكوين الفورية؟

  يُعتبر Blackrock الصندوق الأكبر، بحيازته لـ 553,055.27 BTC، والتي تقدر قيمتها بحوالي 54.4 مليار دولار.

• ما هو التأثير المحتمل لسيطرة ثلاثة صناديق رئيسية على استثمارات البيتكوين المؤسسية؟

  يشير إلى طبيعة مركزة لتبني العملات الرقمية على المستوى المؤسسي ويؤكد على الديناميكيات التنافسية التي تشكل هذه المركبات المالية الناشئة.