وفقًا لجاغ كونر، رئيس مشتقات في منصة Bitfinex، سيتعين على الاحتياطي الفيدرالي قريبًا اتخاذ قرارات تؤثر بشكل كبير على توجهات أسواق العملات الرقمية. من المتوقع أن ينعقد الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 18 ديسمبر، وفيه سيضطر الاحتياطي الفيدرالي لإعلان موقفه بشأن تصرفات الفائدة المستقبلية.
ترجيحات تشير إلى تخفيض معتدل بمقدار 25 نقطة أساس، ولكن قد تكون هناك مفاجآت تؤثر على أسعار البورصات المضاربية. جميع التفاصيل أدناه.
بيان موجز
بيانات Bitfinex والاقتصاد الأمريكي: توقعات بسوق عمل قوي
وفقًا لما أفاد به جاغ كونر من Bitfinex، ستصدر قريبًا بعض البيانات الاقتصادية الهامة جدًا لتحليلها من قبل الاحتياطي الفيدرالي. على وجه الخصوص، سيتم إصدار تقرير “التوظيف خارج القطاع الزراعي” المرتقب من وزارة العمل الأمريكية، الذي يحدد حالة سوق العمل الأمريكي.
يشير التقرير إلى التغيير في عدد الوظائف خلال الشهر الماضي للعاملين غير المشاركين في القطاع الزراعي. ستكون نتائج هذا التقرير أساسية في تحديد صحة التوظيف في الولايات المتحدة والتفكير في السياسات الاقتصادية الوطنية القادمة.
وفقًا لخبراء Bitfinex، من المتوقع في هذه الفترة تسجيل إضافة أكثر من 200,000 وظيفة خلال شهر نوفمبر. هذا سيكون انتعاشًا إيجابيًا قويًا بعد الزيادة الهزيلة البالغة 12,000 وظيفة في أكتوبر، التي تأثرت بشدة بالأعاصير وإضرابات العمال.
سيضع التوظيف القوي في الولايات المتحدة الاحتياطي الفيدرالي في موقف للنظر في سياسة نقدية أقل توسعًا من المعتاد في الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
بصورة عامة، يكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر تحفيزًا لتنفيذ إجراءات التيسير الكمي عندما يوجد طلب أقل على العمل. في الواقع، يمكن أن يشير سوق العمل القوي إلى ضغط تضخمي أكبر، حيث يمكن أن ترتفع الأجور وتزيد الشركات من أسعار منتجاتها وخدماتها.
ومن المتوقع أن يبقى معدل التوظيف ثابتًا عند 4.1% مما يؤثر بشكل سلبي طفيف على الأسواق المضاربية، بما في ذلك العملات الرقمية.
هنا كلمات خبير Bitfinex:
الاحتياطي الفيدرالي مستعد لخفض الفائدة: تحليل خبير من Bitfinex
تنعكس ملاحظات جاغ كونر من Bitfinex حول سوق العمل الأمريكي في القرارات القادمة للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. قد يؤدي تقرير توظيف قوي إلى نظر البنك المركزي الأمريكي في نهج أكثر نعومة، حيث تبقى الفائدة عند 450-475 نقطة أساسية.
يمكن أن يعزز الدولار الأمريكي ويفرض ضغطًا تنازليًا على الأصول ذات المخاطر الأكثر مثل البيتكوين والعملات الرقمية. على العكس من ذلك، سيدفع تقرير أضعف الاحتياطي الفيدرالي لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مما يعزز السيولة في الأسواق المضاربية.
في الوقت الحالي، على الرغم من أن التوقعات للتوظيف خارج القطاع الزراعي تتجاوز التوقعات، فإن الاحتمالات الأكبر على جبهة التخفيض تشير إلى تقليص بمقدار 25 نقطة أساس. على الأقل، هذا ما يفيد به أداة FedWatch لمجموعة GME.
السيناريوهات المتطرفة مثل تخفيض بمقدار 50 نقطة أساس أو على النقيض من ذلك زيادة في عوائد السندات الحكومية ليست متوقعة. يتماشى سوق التوقعات Polymarket أيضًا مع هذه التوقعات.
وفقًا لاستفسار “قرار الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر”، فإن الاحتمالات الأكبر هي لتخفيض تدريجي بمقدار 25 نقطة. بالمقارنة مع توقعات الأداة السابقة، هنا يوجد أيضًا فارق بنسبة 3% يمكن تحقيقه عبر المراهنات على المنصة.
من أكتوبر حتى الآن، زادت احتمالات تخفيض بسيط، بينما انخفضت بشكل مواز نفس الاحتمالات للتخفيض الملحوظ بمقدار 50 نقطة، الآن حوالي 2%. في نفس الوقت، زادت بشكل كبير التوقعات بعدم حدوث تغيير، الآن بنسبة 24% نظرًا لتحديث سوق العمل الأمريكي.
كما أكد محللو Bitfinex، ستحدد قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشكل لا لبس فيه الاتجاه القصير الأمد للعديد من الأصول عالية المخاطر.
يبدأ شهر ديسمبر بشكل صاعد قوي للبيتكوين والعملات الرقمية
بغض النظر عن توقعات Bitfinex وما سيكون عليه نهج الاحتياطي الفيدرالي، يستمر البيتكوين في تحقيق أرقام قياسية جديدة بتجاوز اليوم العتبة المتوقعة بقيمة 100,000 دولار. خلال الليلة، اخترقت العملات المشفرة الحاجز النفسي، حتى وصلت إلى قمة 104,000 دولار.
يبدو أن الأصول ليست قلقة من السيناريو المعقد لتخفيض الفائدة وتواصل مسيرتها نحو الصعود. من الأرجح أن مستثمري العملات الرقمية واثقون من عدم وجود مفاجآت على الجبهة الاقتصادية، وأن سوق العملات سوف يتفاعل بشكل جيد مع الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي.
سيكون من الضروري مراقبة كيف سيتحرك البيتكوين وبقية القطاع مع اقتراب موعد الاجتماع. في الوقت الحالي، لا توجد إشارات قد توحي بانخفاض الأسعار أو ضعف في الرسوم البيانية المتعلقة بالحدث.
سيكون تخفيض بمقدار 25 نقطة كما هو متوقع مساعدًا لدفع دورة الصعود الجارية، مما يدفع البيتكوين نحو آفاق سعرية جديدة.
من الضروري أيضًا الإبلاغ عما حدث بالأمس في مقابلة على CNBC حيث أشاد جيروم باول (رئيس الاحتياطي الفيدرالي) بشكل غير متوقع بالبيتكوين. حيث ذكر رئيس المؤسسة الأمريكية، الذي عادة ما يكون ضد صناعة العملات الرقمية، أن العملة تنافس كبديل رقمي للذهب. تُحفز هذه الجملة من باول السردية لرؤية العملة البرتقالية كأصل مخزن للقيمة، في توافق مع نظريات عشاق البيتكوين.
الأسئلة الشائعة
- ما هي التوقعات لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم؟
- تشير التوقعات إلى تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس، مما يعزز الدولار الأمريكي ويؤثر على الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين والعملات الرقمية.
- كيف سيؤثر التوظيف القوي في الولايات المتحدة على قرارات الاحتياطي الفيدرالي؟
- سيدفع سوق العمل القوي الاحتياطي الفيدرالي للنظر في سياسة نقدية أقل توسعًا بهدف مواجهة الضغوط التضخمية.
- كيف تؤثر تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي على سوق العملات الرقمية؟
- تصريحات جيروم باول التي تشيد بالبيتكوين كبديل رقمي للذهب تعزز السردية لبقائه كأصل مخزن للقيمة، مما يضيف زخماً لأداء البيتكوين.
