شراء البيتكوين بأسعار مرتفعة بشكل ملحوظ مقارنة بما كانت عليه قبل بضعة أشهر يمكن أن يكون مثيراً للتحدي. ومع ذلك، ومع الاستراتيجيات الصحيحة، يمكنك شراء البيتكوين خلال الانخفاضات مع نسبة مخاطرة إلى مكافأة مفضلة أثناء ركوب السوق الصاعد.
تأكيد ظروف السوق الصاعد
قبل البدء في التراكم، تأكد أنك لا تزال في سوق صاعد. يساعد مقياس MVRV Z-score على تحديد الظروف المفرطة أو المتدنية من خلال تحليل الانحراف بين القيمة السوقية والقيمة المحققة.
- تجنب الشراء عندما يصل مقياس Z-score إلى قيم مرتفعة، مثل فوق 6.00، مما يشير إلى أن السوق قد تم تمديده بشكل مفرط ويقترب من انعكاس هبوطي محتمل. إذا كان مقياس Z-score أقل من ذلك، فمن المحتمل أن تمثل الانخفاضات فرصًا، خاصة إذا كانت المؤشرات الأخرى تتوافق. لا تتراكم بقوة خلال سوق هابط. ركز بدلاً من ذلك على إيجاد القاع الكلي.
حاملو المدى القصير
يعكس هذا المخطط متوسط أساس تكلفة المشاركين الجدد في السوق، ويقدم لمحة عن نشاط حاملي المدى القصير. تاريخياً، خلال الدورات الصعودية، كلما ارتفع السعر عن خط السعر المحقق لحاملي المدى القصير (أو انخفض قليلاً تحته)، فقد قدم فرصاً ممتازة للتراكم.
قياس شعور السوق
رغم بساطته، يوفر مؤشر الخوف والجشع نظرة ثاقبة قيمة في مشاعر السوق. تسجل الدرجات البالغة 25 أو أدنى عادةً خوفاً شديداً، والذي غالباً ما يرافق عمليات بيعية غير عقلانية. هذه اللحظات تقدم ظروفاً مؤاتية لنسبة المخاطرة إلى المكافأة.
اكتشاف ردود الفعل المفرطة في السوق
تعكس معدلات التمويل شعور المتداولين في أسواق العقود الآجلة. تعتبر المعدلات السلبية خلال الدورات الصعودية ذات دلالات كبيرة. تُظهر منصات التداول مثل Bybit، التي تجذب المستثمرين الأفراد، أن المعدلات السلبية إشارة قوية للتراكم خلال الانخفاضات.
- عندما يستخدم المتداولون البيتكوين كضمان، غالباً ما تشير المعدلات السلبية إلى فرص شراء ممتازة، حيث يميل أولئك الذين يقصرون باستخدام البيتكوين ليكونوا أكثر حذرًا وتروياً. لهذا السبب، أفضل التركيز على معدلات التمويل المقومة بالعملات بدلاً من المعدلات العادية بالدولار.
مؤشر شعور العناوين النشطة
يقيس هذا الأداة التباين بين سعر البيتكوين ونشاط الشبكة. عندما نلاحظ تباينًا في مؤشر شعور العناوين النشطة (AASI)، فإنه يشير إلى وجود حركة سعرية تشاؤمية مفرطة بالنظر إلى قوة استخدام الشبكة الأساسية.
- طريقتي المفضلة للاستفادة من ذلك هي الانتظار حتى ينخفض التغير السعري بنسبة الـ28 يوماً تحت النطاق الأدنى للانحراف القياسي للـ28 يوماً للتغير المئوي في العناوين النشطة ويعود فوقها. هذا الإشارة للشراء تؤكد قوة الشبكة وغالباً ما تشير إلى انعكاس.
الخاتمة
يتضمن التراكم خلال الانخفاضات في السوق الصاعد إدارة المخاطر بدلاً من ملاحقة القيعان. شراء قليل ولكن في ظروف مباعة بشكل مفرط يقلل من احتمالية التعرض لانخفاض بنسبة 20%-40% مقارنة بالشراء خلال تجمع حاد.
- تأكد من أننا لا نزال في سوق صاعد وأن الانخفاضات هي للشراء، ثم تحديد مناطق شراء مفضلة باستخدام مقاييس متعددة للتوافق، مثل السعر المحقق لحاملي المدى القصير، مؤشر الخوف والجشع، معدلات التمويل، وAASI. اعط الأولوية للشراء التدريجي بدلاً من شراء كل شيء دفعة واحدة وركز على نسب المخاطرة إلى المكافأة بدلاً من المبالغ الدولارية المطلقة.
من خلال الجمع بين هذه الاستراتيجيات، يمكنك اتخاذ قرارات مدروسة واستغلال الفرص الفريدة التي تقدمها انخفاضات السوق الصاعد.
الأسئلة الشائعة
- كيف يمكنني تأكيد أني لا أزال في سوق صاعد؟
يمكنك استخدام مقياس MVRV Z-score لتحديد ما إذا كان السوق ممتداً بشكل مفرط أو مفضلًا للشراء. - ما هي المؤشرات التي ينبغي استخدامها لتحديد مناطق الشراء المناسبة؟
يمكنك استخدام مؤشرات مثل السعر المحقق لحاملي المدى القصير، مؤشر الخوف والجشع، ومعدلات التمويل (AASI). - ما هي الاستراتيجية المثلى لإدارة المخاطر أثناء التراكم؟
اعتمد على الشراء التدريجي بدلاً من الاستثمار الكبير دفعة واحدة وركز على نسبة المخاطرة إلى المكافأة بدلاً من المبالغ الدولارية المطلقة.
