عام البيتكوين: من صناديق الاستثمار المتداولة إلى أعلى المستويات التاريخية – اكتشف الأحداث الآن!
لقد كان عاماً غير مسبوق لعملة البيتكوين، من التقدم التكنولوجي الجديد والإنجازات التاريخية إلى إيجاد مكان لها في وول ستريت واستخدامها كأداة سياسية في الانتخابات الأمريكية.
صناديق الاستثمار في البيتكوين، عقد من الانتظار
أمضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عقدًا من الزمن في رفض طلبات كبار مديري الأصول الذين يرغبون في تقديم صندوق استثمار متداول في بورصة البيتكوين – والذي كان يُعتبر حلمًا بعيد المنال – لعملائهم في الولايات المتحدة. ولكن تغيرت الأجواء عندما تقدمت أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، بلاك روك، بطلب لهيئة الأوراق المالية والبورصات للحصول على الموافقة في يونيو 2023.
صندوق الاستثمار المتداول هو أداة استثمارية تتيح للمستثمرين التعرض للأصول دون الحاجة لشرائها وتخزينها مباشرة. على سبيل المثال، توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب للمستثمرين سهولة الاستثمار في الذهب دون الحاجة للتفكير في مكان آمن لتخزين السبائك أو العملات المعدنية.
لكن هيئة الأوراق المالية والبورصات كانت مترددة في السماح بمثل هذا الأمر للبيتكوين، حيث رفضت الطلبات مراراً وتكراراً بسبب احتمالية التلاعب في سوق العملات الرقمية. اعتقد المحللون أن دخول بلاك روك في اللعبة قد يكون السبب الذي يدفع المنظمين للموافقة. وبالفعل، في 10 يناير، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، وتداول 10 منها في اليوم التالي. أصبح لسوق الولايات المتحدة أخيرًا طريقة للمستثمرين الأفراد لوضع بعض الأموال في البيتكوين دون الحاجة للتعامل مع منصات تبادل العملات الرقمية، المحافظ، وعبارات البذور. كان هذا الأمر كبيراً وحقق تأثيراً أكبر مما تخيله حتى أكثر المدافعين عن البيتكوين تفاؤلاً.
الارتفاعات القياسية
لم يتوقع أحد، حتى أولئك الذين يحللون سوق صناديق الاستثمار، مثل هذا البدايات القوية بمجرد بدء التداول. جرى ضخ الأموال بسرعة في الصناديق. و المستثمرون الذين لم يكن بإمكانهم من قبل دخول عالم الاستثمار في العملات الرقمية كانوا قادرين فجأة على شراء حصص في البورصات التي تتبع سعر البيتكوين.
ووفقًا لبيانات CoinGecko، وصل الأصل إلى ارتفاع تاريخي جديد بلغ حوالي 73,000 دولار في مارس.
لكن لم تكن الرحلة سهلة. العديد من العوامل الاقتصادية الرئيسية، بالإضافة إلى مصادرة الحكومة وحركات العملات الرقمية الكبرى، أثرت على البيتكوين طوال العام.
على الرغم من بلوغ الارتفاع القياسي في مارس، واجهت البيتكوين صعوبات في الأشهر التالية بسبب مخاطر جيوسياسية، خاصة في الشرق الأوسط، حيث تدفع المستثمرين للابتعاد عن الأصول عالية المخاطر.
في لحظة، واجهت البيتكوين صعوبة في تجاوز $60,000 بسبب تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل والضربات الصاروخية.
تسببت الحكومة الألمانية في مزيد من الضغط على البيع حينما باعت مئات الملايين من الدولارات من البيتكوين المصادرة في يونيو.
ثم، في سبتمبر، حدث ما كان متوقعاً: قام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الفائدة بنصف نقطة مئوية، وهو أول تخفيض للبنك المركزي منذ الزيادات العدوانية في 2022. كان البنك المركزي قد رفع أسعاره في محاولة للحد من التضخم ما بعد الجائحة.
بشكل عام، تقود أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين لاتخاذ نهج “الهروب من المخاطر”، والابتعاد عن الأسهم وأصول أكثر خطورة مثل العملات الرقمية واللجوء إلى الأمان النسبي للدولار الأمريكي.
ولكن خفض سبتمبر وخفض إضافي في نوفمبر جعل الأصل مجددًا جذابًا للمستثمرين مما أدى إلى ارتفاع الأسعار. عاد “تجارة المخاطرة”، وساعدت في دفع الأصول الرقمية وليس فقط البيتكوين إلى ارتفاعات قياسية.
في الشهر التالي، حققت البيتكوين ما كان يأمل فيه محبو العملات الرقمية لسنوات: تجاوزت البيتكوين حاجز الـ 100,000 دولار لأول مرة في تاريخها الممتد لـ 15 سنة في أوائل ديسمبر بعد إعادة انتخاب دونالد ترامب كرئيس للولايات المتحدة، حيث توقع المستثمرون أن البيئة التنظيمية للأصول الرقمية ستصبح أكثر رخاء.
المؤسسات والسياسة
كان سبب كبير للارتفاع في سعر البيتكوين ينحصر في أمرين: المؤسسات والسياسة.
في 5 نوفمبر، فاجأ ترامب المراقبين بفوزه في المقاعد الانتخابية والتصويت الشعبي. رشح الجمهوري نفسه كمرشح صديق للبيتكوين.
قال ترامب في مؤتمر Bitcoin 2024 في ناشفيل في يوليو: “أنا أضع خطتي لضمان أن الولايات المتحدة ستكون عاصمة العملات الرقمية على الكوكب”، متعهداً بجعل البلاد “قوة عظمى في البيتكوين” إذا تم انتخابه.
توقع المحللون والمراقبون في الصناعة أن فوز ترامب سيوفر الدعاية للأصول الرقمية الرائدة. وتحققت توقعاتهم؛ في فترة قصيرة بعد الإعلان عن فوزه كالرئيس المقبل للولايات المتحدة، ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير.
وبأقل من شهر بعد فوزه، وصل سعر البيتكوين إلى 103,679 دولار.
وبالنظر إلى الشروط، على الأقل نظريًا، فهي مؤاتية لاستمرار صعود الأصل، حيث أصبحت أمريكا الآن تمتلك أكبر مجلس كونغرس داعم للعملات الرقمية في تاريخها، بما في ذلك نائب الرئيس المنتخب جي دي فانس، الذي يدعم الأصول الرقمية ويمتلك كميات كبيرة من البيتكوين.
روبرت ف. كينيدي الابن، الذي سيكون وزير الصحة والخدمات الإنسانية الأمريكي القادم، تحدث عن كيفية ضرورة دعم البيتكوين للدولار، كما قام مستشار الأمن القومي مايكل والتز بالتصويت لصالح مشاريع القوانين الداعمة للعملات الرقمية.
عدد آخر من الجمهوريين ومؤيدي ترامب يؤيدون أيضًا سياسة مؤيدة للعملات الرقمية. العيون تتركز الآن على ما إذا كان احتياطي البيتكوين الاستراتيجي، وهو خطة لحكومة الولايات المتحدة للإحتفاظ بمليارات الدولارات من البيتكوين في الميزانية لسنوات قادمة، سيتم الموافقة عليه عندما يتولى ترامب مقاليد السلطة في يناير.
فتحت الموافقة على صناديق الاستثمار الفوري الأبواب لكبار المؤسسات المالية التقليدية مثل جولدمان ساكس ومورجان ستانلي للاستثمار في العملات الرقمية من خلال تلك الأوعية.
على حد تعبير المؤسس المشارك لمايكرو ستراتيجي، مايكل سايلور، كان عام 2024 “السنة الصفر لاعتماد المؤسسات”.
الشركات تشتري البيتكوين
وبالحديث عن سايلور، فإن شركته الداعية للبيتكوين قامت بعمليات شراء مكثفة من البيتكوين في عام 2024، متسارعة في عمليات الشراء في نهاية العام.
ارتفعت أسهم شركة البرمجيات إلى مستويات قياسية، واستمر مؤسسها المشارك في الترويج للبيتكوين، متحدثًا على نطاق واسع عن كيفية إمكانية إنقاذ العملة الرقمية لشركة.
قام الملياردير، الذي تمتلك شركته 444,462 بيتكوين، قُدرت قيمتها بحوالي 42 مليار دولار في وقت كتابة المقال، بمشاركة استراتيجية تبني البيتكوين مع مجلس إدارة مايكروسوفت. قررت الشركة عدم شراء البيتكوين، رغم اعترافها بأنها فكرت في الأمر.
ومع ذلك، شركات صغيرة أخرى مثل MetaPlanet اليابانية وشركات أمريكية عامة مثل Semler Scientific و Cosmos Health اشترت البيتكوين كوسيلة للتحوط من التضخم.
الإنقسام الحدث
لكن لم يكن الأمر مقتصرًا على صناديق الاستثمار واعتماد المؤسسات الذي ساعد في تسليط الضوء على البيتكوين في عام 2024. كان التوقيت مناسبًا لأحد الأحداث المنتظرة بشغف من قبل مجتمع البيتكوين: نصف عام البيتكوين.
الحدث المدمج في كود البيتكوين يحدث كل أربع سنوات ويهدف إلى التحكم في معدل تضخم البيتكوين. بعد كل نصف، تقل مكافأة تعدين كتلة بيتكوين إلى النصف، مما يعني أن كمية البيتكوين التي تدخل النظام الآن أقل. سيستمر هذا الأمر حتى يتم إنهاء مكافآت التعدين تمامًا، وتصل البيتكوين إلى حدها الثابت البالغ 21 مليون عملة.
لكن هذا النصف كان مختلفًا عن الأنصاف السابقة، حيث كان المستثمرون أكثر انتباهًا له من أي وقت مضى. لماذا؟ مرة أخرى، التوقيت. زاد التبني ونجاح صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين دفع المزيد من الأشخاص لتوقع أن الحدث سيرفع قيمة الأصل. بعد كل شيء، يوفر نقص العرض وزيادة الطلب ارتفاعاً في الأسعار.
وعلى الرغم من أن الحدث كان مخيبًا إلى حد ما، إلا أن العملة للمرة الأولى حققت ارتفاعًا جديدًا قبل نصفها في أبريل.
الرونز كانت موجودة
هذا النصف جاء أيضًا بشيء آخر: هوسًا قصير الأجل بتقدم تقني جديد على شبكة البيتكوين: رونز.
كان كيسي رودارمور، الرجل وراء نقوش الأوردينالات التي أطلقت العام الماضي، قد أنشأ معيارًا جديدًا لإنشاء الرموز على البلوكشين يدعى رونز. تم إطلاق بروتوكول الرونز في نفس يوم نصف البيتكوين وأثبت شعبيته – لفترة من الوقت – مع ازدهار العملات المشفرة المشتملة على دوجيم على الشبكة وتزايد قيمتها.
ومع ذلك، كان بعض أعضاء المجتمع غير راضين عن ما فعلته هوس الرونز بالشبكة الأكبر والأقدم للعملات الرقمية: ارتفعت رسوم المعاملات كلما كان هناك نشاط عنيف على البلوكشين لصك الرموز الجديدة.
ولكن حتى لو كان ذلك مجرد هوس مزعج في عيون بعض الناس، فإن الإطلاق أثبت أن البيتكوين لديها حالات استخدام أكثر من مجرد الاحتفاظ والأمل في أن “الرقم سيرتفع”.
أسئلة شائعة
- ما هو الأثر الذي أحدثته صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في عام 2024؟
أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين متاحة للمستثمرين الأفراد وزادت الاهتمام المؤسسي بالاستثمار في البيتكوين، مما أدى إلى ارتفاعات ملحوظة في الأسعار.
- كيف أثرت السياسة الأمريكية على قيمة البيتكوين في عام 2024؟
أثرت نتائج الانتخابات الأمريكية بشكل كبير، حيث أدى فوز ترامب الذي يحمل توجهات داعمة للبيتكوين إلى رفع قيمة البيتكوين بشكل ملحوظ، متوقعين بيئة تنظيمية داعمة أكثر للأصول الرقمية.
- كيف كان لأحداث النصف تأثير على قيمة البيتكوين؟
كان للنصف، حيث يتم خفض مكافآت تعدين البيتكوين إلى النصف، تأثير إيجابي حيث توقع المستثمرون أن نقص العرض سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار، ورغم عدم الإبهار التام إلا أن البيتكوين حققت ارتفاعات قبل الحدث نفسه.
