اعتبارًا من منتصف فبراير 2025، تمتلك 12 من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة حوالي 114.41 مليار دولار من البيتكوين، مما يمثل 5.94٪ من القيمة السوقية لأكبر الأصول المشفرة. بينما يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إلى هذه الصناديق، يستعرض المقال التالي الشركات المالية الضخمة التي تجمع حصصًا كبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
12 صندوق استثماري تتحكم الآن في ما يقرب من 6٪ من القيمة السوقية للبيتكوين
عندما يزعم الناس أن شركات مثل بلاك روك وفيدليتي وآرك إنفست تملك كميات هائلة من البيتكوين (BTC)، فإن الأدق هو أن نقول إن المستثمرين في صناديقهم المتداولة يمتلكون البيتكوين، بينما تعمل هذه الشركات كأمناء فقط.
منذ 11 يناير 2024، جمعت هذه المجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين أكثر من مليون بيتكوين، حيث تتصدر بلاك روك عبر صندوقها IBIT بجزء كبير من 114.41 مليار دولار تحت الإدارة. في وقت الكتابة، يمتلك IBIT 57.46 مليار دولار من هذا المجموع.
لكن من هو أحد أكبر حاملي الصندوق IBIT؟ الإجابة هي مجموعة جولدمان ساكس، حيث تسيطر الشركة المالية العملاقة على جزء كبير من صندوق بلاك روك IBIT. وإلى جانب جولدمان، توجد شركات مثل Millennium Management وSusquehanna International Group ومجلس استثمار ولاية ويسكونسن (SWIB).
وبالحديث عن Susquehanna، فإن الشركة متورطة بعمق في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. شركة Susquehanna، المتخصصة في التداول الكمي والاستثمار، والمعروفة بخدمات صنع السوق والتداول الخاص والسمسرة المؤسسية، تمتلك حصصًا في Valkyrie BRRR من Coinshares وFBTC من Fidelity وGBTC من Grayscale وEZBC من Franklin Templeton وHODL من Vaneck وBTCO من Invesco Galaxy وBTCW من Wisdomtree وDEFI من Hashdex أيضًا.
شركة التداول الكمي Jane Street Group تشارك أيضًا بنشاط في ثمانية من أصل اثني عشر صندوقًا. شركة Bracebridge Capital LLC تعتبر من أكبر حاملي ARKB، بينما Millennium Management LLC تظل واحدة من المساهمين المهيمنين في BITB. شركة Horizon Kinetics Asset Management LLC تتحكم في حصة كبيرة في صندوق Grayscale Bitcoin Mini Trust.
وتشمل الحائزين الرئيسيين الآخرين في الصندوق المصغر للبيتكوين كل من Parafi Capital وIMC-Chicago وMulticoin Capital Management وHightower Advisors وEagleclaw Capital Management. IMC-Chicago تشارك أيضًا في صندوق GBTC وIBIT. وقد خاض Hightower Advisors غمار الاستثمار في GBTC وFBTC وIBIT وARKB وEZBC وBITB. إلى جانب IBIT، تشارك جولدمان أيضًا في FBTC إلى جانب Millennium Management التي تستثمر في عدة صناديق بيتكوين متداولة.
يشير النمو في مشاركة المؤسسات في صناديق الاستثمار المتداولة إلى تطور البيتكوين كفئة أصول. إلى جانب ذلك، تستخدم الشركات مثل Susquehanna وJane Street حصصًا متنوعة في صناديق الاستثمار المتداولة للتحوط أو المراجحة، مما يمزج بين التقنيات الكمية والتعرض للأصول المشفرة. ستستمر هذه الأنشطة في تعزيز ندرة البيتكوين. وفيما يتعلق بالنشاط، حسنًا، هذه قصة أخرى.
الأسئلة الشائعة
- ما نسبة البيتكوين التي تمتلكها صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة؟ تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين حوالي 5.94٪ من القيمة السوقية للبيتكوين، أو 114.41 مليار دولار.
- من هي الشركات الكبيرة المهيمنة في سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين؟ بلاك روك وFidelity وArk Invest هي من بين الشركات الكبيرة المهيمنة في السوق.
- كيف تؤثر مشاركة المؤسسات في صناديق البيتكوين على السوق؟ تسهم مشاركة المؤسسات في تعزيز تطور البيتكوين كفئة أصول وتزيد من ندرتها من خلال الأنشطة التحوطية والمراجحة.
