جرانت كاردون يخطط لاستخدام تدفقات العقارات النقدية لشراء البيتكوين. تعرف على الطريقة!

غرانت كاردون هو مؤسس ومدير تنفيذي لشركة كاردون كابيتال، وهي شركة تدير حوالي 5 مليارات دولار في العقارات. وقد أطلق مؤخرًا صندوقًا جديدًا يستثمر التدفقات النقدية الناتجة عن العقارات في بيتكوين (BTC).

“ما فعله أحد من قبل على هذا النطاق. لم يُنفّذ هذا النموذج من قبل”، قال كاردون في مقابلة مع كوين ديسك. “والاستجابة من مستثمرينا رائعة”.

“يوجد صديق لي يعرفني منذ 15 سنة. لم يستثمر قط معي، ولم يشترِ أي بيتكوين. قال لي إن البيتكوين محفوف بالمخاطر والعقارات بطيئة. عندما عرضت عليه الصندوق، وضع 15 مليون دولار في الصفقة”، قال كاردون.

كيف يعمل؟

في مشروعه التجريبي، اشترى كاردون مجمع شقق في مدينة ملبورن، فلوريدا، بقيمة 72 مليون دولار، وأدخل 15 مليون دولار إضافية في البيتكوين في الصندوق، ليصل الإجمالي إلى 88 مليون دولار. سيتم توزيع التدفقات النقدية التي يولدها العقار في بيتكوين على أساس شهري لمدة أربع سنوات – أو على الأقل حتى يتحول نسبة الأصول في الصندوق من 85٪ عقارات و15٪ بيتكوين إلى 70٪ عقارات و30٪ بيتكوين.

إذا ارتفع سعر العملة المشفرة الرائدة، التي تتداول حالياً بسعر 104,000 دولار، إلى 158,000 دولار في غضون عام، سينمو الصندوق بأكمله بنسبة 25٪ في القيمة. وإذا وصل إلى 251,000 دولار خلال سنتين، يرتفع هذا الرقم إلى 61٪. يتوقع كاردون أن يصل سعر البيتكوين إلى مليون دولار لكل عملة خلال السنوات الخمس القادمة، وأن يستمر في الارتفاع بعد ذلك.

ويتطلع إلى إطلاق 10 مشاريع أخرى مثل هذا قبل شهر يونيو، بإجمالي استثمارات قدرها مليار دولار. إذا ارتفع البيتكوين وفقًا لتوقعات كاردون، فقد تنتهي شركة كاردون كابيتال بمخزون بيتكوين قيمته مئات الملايين من الدولارات، بفضل تدفقات العقارات النقدية فقط.

مع أخذ صفحة من كتاب سايلور

يقوم كاردون بشراء العقارات منذ 30 عامًا، وهو مشهور بذلك، حيث لديه أكثر من 4.8 مليون متابع على إنستغرام، و2.7 مليون على يوتيوب، و1.1 مليون على X. تدير شركة كاردون كابيتال 15,000 وحدة — منها 6000 وحدة تملكها كاردون نفسه و9000 وحدة تم تمويلها عبر التجميد من 18,400 مستثمر، سواء كانوا معتمدين أم لا. تقوم الشركة بتوزيع 80 مليون دولار سنويًا كأرباح، وتم دفع آخر ست صفقات منها بالنقد. “نحن لا نتلقى أموالاً مؤسسية. لا صناديق سيادية، ولا وول ستريت”، قال كاردون.

“أنا بالتأكيد مغامر، لكنني رجل عقارات، لذلك مقارنة بالمضاربين في صناعة البلوكشين، أنا محافظ جداً، إنه أمر لا يُصدق”، قال كاردون. ورغم دراسته للبيتكوين لمدة سبع سنوات، لم ير طريقة لدمج العقارات مع البيتكوين حتى اقترح عليه مؤسس مشارك لشركة مايكروستراتيجي، مايكل سايلور، النموذج. “هذا حقًا نسخة مما يفعله في مايكروستراتيجي”، قال كاردون.

واحدة من مزايا الصندوق الذي يجمع بين العقارات والبيتكوين هي أنها تسمح للشركة بجمع رأس المال بشكل أسرع بكثير. ليس فقط أن المستثمرين يتوجهون نحو المبادرة، ولكن يخطط كاردون لإصدار سندات الشركات للحصول على بعض الأموال طويلة الأجل والرخيصة، وتكرار صيغة سايلور للسندات القابلة للتحويل.

يسعى أيضًا إلى وضع رهانات مجمعة ضد المشاريع. وأشار إلى أن منتجات الرهن العقاري باستخدام البيتكوين لم تظهر بعد، لكن كاردون يتوقع أن يتغير ذلك بعد أن ينتهي من توظيف مئات الملايين من الدولارات في هذه المشاريع الهجينة. “700 مليون دولار من العقارات المدفوعة نقدًا، و300 مليون دولار من البيتكوين، وليس هناك ديون. من الذي لن يمنحني قرضًا بقيمة 500 مليون دولار ضد هذا المزيج؟” يقول. “أنا أتحدث عن ديون طويلة الأجل وودية، دون مطالبات بالهامش. سبع إلى عشر سنوات”.

لا يذكر إمكانية إدراج الشركة في البورصة، وهو ما يقول كاردون إنه قد يحدث في عام 2026.

يخطط كاردون لشراء البيتكوين بطريقة غير مرتبطة بالسعر – بمعنى أنه لن يركز على شراء الانخفاضات، ولكنه سيشتري البيتكوين ببساطة خلال 72 ساعة من وصول التوزيعات الشهرية. ولن تأخذ الشركة التعرض للبيتكوين من خلال أي صناديق متداولة لتبادل البقعة (ETFs)؛ الخطة هي الاحتفاظ بالعملة الرقمية عبر وصي مؤسسي.

هل يخطط للبيع يوماً ما؟ ليس في المستقبل القريب. لكنه لا يزال لديه مخاوف بشأن الحماس المتزايد حول العملات الرقمية.

“المكان الذي أعيش فيه الآن يسمح لي باتخاذ هذه الفرصة. لا أحتاج لمزيد من التدفق النقدي”، قال كاردون. “لكن إذا كنت في سن 25 وتحاول الحصول على تدفق نقدي للحياة، فالبيتكوين ليس حلاً. إنها رهان، مقامرة، وعليك دفع الإيجار، ورعاية عائلتك، وتغطية فواتيرك. والبيتكوين لا يفعل ذلك ببساطة”.

الأسئلة الشائعة

• ما هو الجديد بصندوق كاردون؟ يشتمل النموذج الجديد على استثمار التدفقات النقدية الناتجة من العقارات في البيتكوين، وهو نموذج فريد من نوعه.
• كيف يُوزَّع البيتكوين في هذه المبادرة؟ تُوزَّع التدفقات النقدية في البيتكوين شهرياً لمدة أربع سنوات حتى يصل الصندوق إلى نسبة 70٪ عقارات و30٪ بيتكوين.
• ما هي رؤية كاردون المستقبلية لهذا المشروع؟ يخطط كاردون لإطلاق 10 مشاريع أخرى قبل شهر يونيو بهدف استثمار إجمالي قدره مليار دولار.