اليوم يبدو أن سعر البيتكوين يريد العودة بعد الانهيار الذي شهدته الأيام الماضية والذي أدى إلى تصفية العديد من المراكز الطويلة.
لنستعرض الأسباب وراء هذا الانخفاض من خلال تحليل السياق العام للسوق ونرى ما ينتظرنا في الأفق. هل نحن في سوق دببة مرة أخرى أم لا يزال هناك مجال للانتعاش؟ لنرى كل شيء بالتفصيل أدناه.
تحليل اليوم: ما الذي حدث لسعر البيتكوين في الأيام الماضية؟
بهدوء يمكننا تحليل ما الذي تسبب في هذا الانخفاض الهائل في سعر البيتكوين في الأيام الأخيرة. في الأيام السبعة الماضية، سجلت العملة المشفرة انخفاضًا بنسبة 16.5% في الأسعار، مما أدى مؤقتًا إلى عودتها إلى منطقة 50,000 دولار. لم نرَ حركة عنيفة مثل هذه منذ مارس 2020، خلال “انهيار الكوفيد” الشهير، عندما انهار القطاع الرقمي بأكمله بشكل سريع.
تصاحب تزامن مختلف الأخبار السلبية بشكل كبير مع هذا الانهيار في الأسعار، مما ترك مجالا قليلا للانقلاب الفوري المحتمل. بينما كانت البيتكوين تتهاوى، شهدنا تصاعداً في التوترات في الشرق الأوسط بين إيران وإسرائيل، حيث أعلنت الأولى الحرب بشكل رسمي. في الوقت نفسه، شهدنا تعزيز الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، مما أدى إلى إغلاق سلسلة من المواضع المضاربة بشكل قسري.
في الواقع، نظرًا لأن معدلات الفائدة منخفضة جدًا في اليابان، اقترض العديد من المستثمرين الين للقيام بعمليات قصيرة لصالح الدولار وشراء الأسهم الأمريكية. بمجرد أن تم تعطيل هذا الآلية (زيادة معدل بنسبة 0.25 نقطة)، حدث انهيار للمواضيع المليارية عبر السوق الأمريكية بأكمله وجميع الأسواق الآسيوية.
الهبوط العنيف في سعر البيتكوين يعكس خطر الركود الذي يواجهه الولايات المتحدة. لم ينتهِ الأمر هنا: صندوق الاستثمار Jump Crypto، الذي أفلس بجانب FTX، قام بتصفية ملايين الدولارات من البيتكوين والإيثريوم خلال عطلة نهاية الأسبوع.
- استهداف سوق غير سائل في لحظة ضعف عندما يكون ضغط الشراء شبه معدوم، أدى إلى الفوضى.
- فكر في أنه في 5 أغسطس، في ساعة واحدة فقط من التداول، تمت تصفية 370 مليون دولار من المواضع الطويلة.
أخيراً، أعطت التوقعات المتزايدة لكامالا هاريس في الحملة الانتخابية ضد دونالد ترامب دفعة إضافية للسوق الهابطة.
رد فعل الثيران بعد الانهيار: إلى أي مدى يمكن أن يرتد البيتكوين؟
اليوم سجل سعر البيتكوين ارتداداً أعاد العملة إلى ما فوق 55,000 دولار بعد أن لمست 49,000 دولار. من قاع قمته أمس، نمت البيتكوين بنسبة 13٪ إجمالاً، مما جعل حامليها يتنفسون الصعداء.
ومع ذلك، لا يزال من المبكر الاحتفال بالنصر: الشمعة الخضراء اليوم لا تزال إلى حد كبير داخل جسم شمعة الأمس. لتخمين انتعاش فوري من الاتجاه الهبوطي، ينبغي علينا أولاً رؤية البيتكوين فوق 58,000 دولار ومن ثم تقييم رد فعل السوق. طالما أننا نبقى عند المستويات الحالية، مع ارتداد اليوم الذي يحاول بضعف محاربة الاتجاه الهابط المستمر، فإن احتمالات الانقلاب غير مؤاتية بشدة.
من المهم بشكل خاص ملاحظة استجابة الأحجام: الكمية الكبيرة من التداول هي بالفعل أكثر دلالة من بعض التداولات المعزولة. بتوسيع الآفاق الزمنية، تظهر الوضعية أقل تراجيدية مما يبدو. في شهر أغسطس، كسرت أسعار البيتكوين الشروط الجانبية التي كانت حاضرة باستمرار منذ مارس. ومع ذلك، فإن شهر أغسطس قد بدأ للتو، لذا يمكننا نظريًا رؤية انتعاش المنطقة السعرية المفقودة إلى 63,000 دولار.
علاوة على ذلك، حتى إغلاق شهري في الأحمر، لا يزال هناك مجال للوصول إلى حوالي 45,000 دولار والانطلاق بشكل أقوى مما كان عليه من قبل. باختصار، لا يزال من المبكر جدًا الصياح ببدء سوق الدببة: الانهيار في الأيام القليلة الماضية، مختلطًا مع ارتداد غير مقنع اليوم، بطبيعة الحال، يفضل استمرار الاتجاه الهابط.
على أي حال، نعرف كيف يمكن أن يكون البيتكوين غير متوقع وكيف يمكن أن تتغير مزاجات السوق بسرعة. حاليًا، لا يوجد ما يستدعي القلق للمتداولين: إذا كنت خائفًا من الحركات الهبوطية مثل الأخيرة، فهذا يعني أنك معرض ماليًا بشكل كبير في البيتكوين أو العملات البديلة. إذا كان لديك استراتيجية وقمت بالتعامل مع سوق دببة واحدة على الأقل في الماضي، فإن هذه الأوضاع الدراماتيكية لن تثير اهتمامك.
إشارات إيجابية على الصعيد الكلي
بالتزامن مع انتعاش طفيف اليوم لسعر البيتكوين، لدينا بعض الإشارات الإيجابية في المجال الاقتصادي الكلي. أولاً وقبل كل شيء، نلاحظ كيف بدأ الحكومة الأمريكية سياسة إعادة شراء السندات الحكومية بمعدل يقدر بـ 30 مليار دولار يوميًا. النوع من العمليات التي سيتم تنفيذها هي أساسًا لدعم سيولة السوق الأمريكية ولأغراض إدارة النقد. يمكن أن تكون هذه الوقود الذي تحتاجه البيتكوين والقطاع الرقمي بأكمله لمحاولة جولة ثور.
- معًا، يبدو أن مؤشر نيكاي (السوق الياباني) قد تعافى من ضربة أمس مع عرض الأسعار اليوم بنسبة +11٪. يسجل المؤشر في وقت الكتابة سعرًا قدره 34,675 نقطة، لا يزال منخفضًا بنسبة 15٪ في الشهر الأخير لكنه يسير في مسار التعافي.
- انهيار نيكاي بعد ارتفاع معدلات الين الياباني قد نشر مزاجه السيء أيضًا إلى سوق البيتكوين. يعتبر صعود القطاع الآسيوي فألاً جيداً للتبادلات الرقمية.
- وأخيراً، نذكر زيادة احتمالات خفض حاد في المعدلات الفيدرالية في الولايات المتحدة. في 18 سبتمبر، من المتوقع اجتماع مسؤولي البنك المركزي، الذين من المحتمل أن يقرروا ما إذا كانوا سيخفضون الفائدة على السندات الحكومية بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس.
يُنظر إلى خفض 50 نقطة على أنه “خفض طارئ” بعد أن يكون خطر الركود مسعرًا بنسبة 75٪. من المتوقع اجتماع آخر في نوفمبر لخفض إضافي قدره 25 نقطة، مع إبراز الاحتمالات نسبة 50٪ لإمكانية التنفيذ. هذا الخفض المضاعف يمكن أن يفضل تدفق السيولة إلى الأصول ذات المخاطر العالية، مما يدعم المزيد من التداولات في السوق ورفع سعر البيتكوين.
