30 نوفمبر هو آخر يوم تداول في الشهر، لذا ستكون كل الأنظار موجهة نحو شمعة البيتكوين (BTC) الشهرية. البيتكوين يبعد أقل من 4% عن الجدار النفسي البالغ 100,000 دولار. بينما انتهت صلاحية الخيارات بقيمة 9 مليارات دولار للبيتكوين مؤخرًا، مما دفع الرمز الرقمي إلى الارتفاع قليلاً في اليوم إلى ما يزيد عن 96,000 دولار. تُظهر بيانات CoinGlass أن نوفمبر كان واحدًا من أقوى الشهور للبيتكوين لعدة سنوات، حيث ارتفع حاليًا بأكثر من 36%، مما يجعله الشهر الرابع الأفضل أداءً منذ أكتوبر 2021. ولم يتجاوز ارتفاع نوفمبر سوى ثلاث مرات في فبراير 2024 (44%)، يناير 2023 (40%) وأكتوبر 2021 (40%). الأداء الرائع لنوفمبر يرجع بشكل كبير إلى حقيقة أن دونالد ترامب فاز بالانتخابات الرئاسية الأمريكية في وقت سابق من هذا الشهر. ومع ذلك، لا يزال أمام البيتكوين يومين آخرين حتى الإغلاق الشهري الرسمي لذا لا يزال هناك وقت للتغلب على هذه الإنجازات.
تحليل الإطار الزمني والأداء الربعي
على الإطار الزمني الربعي، فإن البيتكوين ارتفع حاليًا بنسبة 51% في الربع الحالي مع بقاء ديسمبر، حيث تعود شهر ديسمبر بشكل متوسط بحوالي 5%. الربع الرابع من 2024 كان الأقوى منذ الربع الأول الذي عاد بنسبة 69%.
توقعات السوق وعوامل التحليل التقني
يبدو أنها مسألة وقت وليست احتمالية حول كسر البيتكوين حاجز 100,000 دولار بينما يتجه نحو تحقيق أعلى إغلاق شهري له على الإطلاق. يعتقد المحلل كاليب فرانزين أن هناك المزيد من الارتفاع في هذا السوق الصعودي الحالي للبيتكوين: “مخطط BTCUSD الشهري مع مؤشر RSI: غالباً ما تصل الأسواق الصاعدة للبيتكوين إلى الذروة عندما يتداول مؤشر RSI الشهري فوق 90، مقابل المستويات الحالية البالغة 75. تاريخيًا، رأينا كل سوق صاعد يصل إلى الذروة مع مؤشر RSI أدنى، تم توضيحه بواسطة خط الاتجاه الهابط، يقول فرانزين. مما يعني أن الزخم لم “يتوقف” بعد وأنه يمكن تحقيق المزيد من الارتفاع في هذا الاتجاه الصاعد في الأشهر/الربع المقبلين.
العناصر الهيكلية للسوق ومقارنات تاريخية
البيتكوين في هيكل سوق مشابه للربع الرابع من 2020، حيث شهد كلا الفترتين شهور خضراء قوية في أكتوبر ونوفمبر، مع تصحيح خلال فترة عيد الشكر 2020. في نهاية عام 2020، كان هذا هو الوقت الذي ترك فيه البيتكوين بشكل قاطع الحاجز النفسي البالغ 10,000 دولار وتوجه إلى 60,000 دولار بحلول أبريل 2021. تُظهر بيانات Glassnode أنه عندما يكون البيتكوين فوق سعر السوق المحقق من قبل المالكين على المدى القصير (STHRP) فإنه يميل إلى أن يكون في سوق صاعدة. في الربع الرابع من 2020، استخدم البيتكوين سعر STHRP بشكل مستمر كمستوى دعم، حيث استمرت الأسعار في الارتفاع. يمكن استخدامه كتوقع بأن يستمر البيتكوين في الارتفاع ويستخدم STHRP كمستوى دعم مماثل للربع الرابع من 2020.
- STHP يعكس متوسط سعر الاستحواذ على الشبكة للعملات المحتفظ بها خارج احتياطيات البورصة، والتي تم تحريكها خلال الـ 155 يوماً الماضية. وهذه تعكس العملات الأكثر احتمالاً للإنفاق في أي يوم.
- هناك أيضًا تباين متزايد بين السعر المحقق (الذي يعكس متوسط سعر الاستحواذ على الشبكة لإمداد العملات الإجمالي) وسعر المالكين على المدى الطويل المحقق (LTHRP) الذي يعكس متوسط سعر الاستحواذ على الشبكة للعملات المحتفظ بها خارج احتياطيات البورصة، والتي لم تتحرك خلال الـ 155 يوماً الماضية. وهذه تعكس العملات الأقل احتمالاً للإنفاق في أي يوم معين.
- التباين المتزايد يخبرنا أن المشاركين الجدد يدخلون السوق بينما يقوم الملاك على المدى الطويل بالإنفاق أو تحقيق الأرباح.
هناك نقطة بيانات صغيرة جداً تشير إلى أن البيتكوين قد يصل حتى إلى 100,000 دولار في 29 نوفمبر. كانت المرة الأولى التي وصل فيها البيتكوين إلى 1,000 دولار في 27 نوفمبر 2013. بعد أربع سنوات ويوم واحد، وصل البيتكوين لأول مرة إلى 10,000 دولار. هل يمكن أن نشهد 100,000 دولار، بعد سبع سنوات ويوم واحد فقط؟
الأسئلة المتكررة
- ما السبب الرئيسي في ارتفاع البيتكوين خلال نوفمبر؟
لقد كان الأداء الرائع لنوفمبر يرجع بشكل كبير إلى فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية في وقت سابق من الشهر.
- ما هي توقعات الخبراء حول البيتكوين في السوق الحالي؟
يعتقد المحللون أن هناك مزيدًا من الارتفاع في السوق الصاعد الحالي للبيتكوين، حيث لم يصل الزخم بعد إلى حالة “التوقف”.
- ما هي العلاقة بين السعر المحقق وسعر المالكين على المدى الطويل؟
التباين المتزايد بين هذين السعرين يشير إلى دخول مشاركين جدد في السوق بينما يقوم الملاك على المدى الطويل بتحقيق أرباح أو إنفاق العملات.
