البيتكوين (BTC) والذهب مصطفان كالأصول الأفضل أداءً في عام 2024، نتيجة لمزيج من عدم اليقين الجيوسياسي والتضخم الكبير المستمر. في السنوات السابقة، تفوقت البيتكوين على الذهب، لكن الذهب عانى من سنوات من ارتفاع الأسعار بالمقارنة.
أداء البيتكوين والذهب في عام 2024
البيتكوين والذهب في طريقهما للتفوق في عام 2024، متقدمين على فئات الأصول الأخرى. تاريخيًا، كانت البيتكوين تتفوق دائماً، باستثناء فترات الركود العميقة للسوق. غالبًا ما كانت البيتكوين تتداول في اتجاه معاكس للذهب الذي كان يُعتبر أصلًا ثابتًا لعشاق الذهب.
في عام 2024، رفعت مجموعة من المخاطر العالمية كلا الأصول كوسيلة للتحوط ضد التضخم. ظهرت أسعار البيتكوين والذهب بارتباط أقوى بكثير منذ عام 2023.
تصنيف الأصول الأفضل أداءً
تصنيف تشارلي بييلو من شركة إدارة الثروات Creative Planning للأصول أظهر أن البيتكوين والذهب احتلا المركزين الأول والثاني على التوالي. في مدونته، أشار بييلو إلى أكثر فئات الأصول نشاطًا واعتمادها على التضخم وتكلفة المعيشة.
لأول مرة منذ تتبع فئات الأصول، تشارك كل من البيتكوين والذهب أعلى المكاسب. ومع ذلك، كان البحث عن البيتكوين والذهب كمصدر للأمان هو الرواية أيضًا في عام 2020، نتيجة لجائحة كوفيد-19.
- البيتكوين حققت مكاسب صافية بنسبة 302% في عام 2020.
- الذهب توسع بنسبة 24%، بما يكفي لتجاوز فئات الأصول الأخرى.
خلال الأسواق الصاعدة، تتفوق البيتكوين عادة على جميع الفئات الأخرى ولا تتخلف إلا خلال فترات التراجع.
التضخم وتكاليف المعيشة
بينما تشير بعض البيانات إلى تباطؤ تكلفة المعيشة وتضخم أسعار الغذاء، فإن البيتكوين والذهب لا يزالان يحتفظان بجاذبيتهما. نمو الأجور في الواقع لا يزال يتعين عليه اللحاق بالركب، لكن هناك طلب على الأصول التي تتفوق على تضخم الإسكان.
أداء الذهب بعد تخفيف الفائدة من الفيدرالي
يتوقع الذهب أداءً إيجابيًا بعد أن يخفض الفيدرالي الأمريكي معدلات الفائدة. قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أكبر من المتوقع بمقدار 50 نقطة أساس، مما أدى إلى تحديد سقف معدل الفائدة عند 5%.
هذا هو أول خفض لمعدل الفائدة منذ عام 2020 عندما تم تخفيض المعدل إلى 0.25%. من 2022 إلى 2024، رفعت زيادات معدلات الفائدة لمكافحة التضخم المعدل إلى أعلى مستوى له عند 5.50%، والذي استمر لأكثر من عام. منذ عام 2000، تفوق الذهب بعد كل دورة خفض معدلات الفائدة من الفيدرالي.
بعد أنباء خفض معدل الفائدة وتوقع تخفيف إضافي في عام 2026، وصل الذهب لفترة وجيزة إلى $2,600 لكل أوقية تروي في السوق الفورية.
البيتكوين مقابل الذهب
عند اختيار البيتكوين أو الذهب، فإن الحجة من الأصل السليم تميل في الواقع نحو البيتكوين. الذهب يضيف باستمرار مخزونًا جديدًا من الإنتاج المتزايد. جاذبية الذهب في عام 2024 تكمن في إمكانيته للارتفاع أسرع من الأصول الأخرى. في الوقت نفسه، نما سعر البيتكوين مقومًا بالذهب بشكل شبه مستمر.
تراجع البيتكوين بعد بيع الأخبار
توقع سوق البيتكوين خفض الفائدة لكن لم يرتفع بعد التخفيف الفعلي الأكبر من المتوقع. انخفضت البيتكوين مرة أخرى إلى $59,745.11، معظمها بسبب العوامل الداخلية وضغوط البيع.
ضغطت المتداولون الهابطة على البيتكوين، بأوامر بيع دفعت السعر إلى ما دون نطاق $60,000. ليس من المؤكد ما إذا كانت البيتكوين يمكن أن تؤدي مثلما فعلت في موسم خفض الفائدة في عام 2020. ومع ذلك، كان الارتفاع من أدنى المستويات تحت $4,000 في ذلك الوقت أسهل بكثير، وكان المعدل قريبًا من أدنى مستوياته التاريخية.
توقعات المستقبل
البيتكوين تتعرض أيضًا لضغوط توقعات بضعف إغلاق سبتمبر. العملة الرئيسية تبدأ تداولاتها عادة بعد حوالي 170 يومًا من كل حدث تخفيض إلى النصف. يتم التداول الجانبي الحالي المشوش بعد 151 يومًا من الحدث التخفيض، مما يهيئ السوق الصاعد الأكثر نشاطًا في أكتوبر.
البيتكوين تنمو أيضًا في هيمنتها بعد ركود 2022-2024. الهيمنة الآن عند 57.2% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة. النمو في الهيمنة يظهر أن الأموال تتدفق بشكل رئيسي إلى البيتكوين، كأصل الأكثر سيولة وموثوقية.
البيتكوين تكتسب دعمًا أيضًا من التراكم طويل الأجل وأخذ العملات من البورصات. يبقى المتداولون حذرين بسبب محاولات للهجوم على المراكز المالية، لكن الاتجاه العام هو الاحتفاظ في انتظار اختراق أكبر. لا تزال البيتكوين تواجه توقعات بالارتفاع إلى مستوى جديد في الأشهر الأخيرة من عام 2024.
تقرير كريبتوبوليتان من تأليف كريستينا فاسيليفا
