أسبوع حاسم للبيتكوين ومؤشر الدولار: اكتشف التفاصيل الآن!

من المرجح أن تظهر بيانات التصنيع في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء استمرار الانكماش، مما يشير إلى ضعف مؤشر الدولار وقوة البيتكوين.

مراقبة المخاطر المالية

يجب على المتداولين الانتباه إلى موجة مخاوف النمو في أغسطس بين الأصول الخطرة. يمكن أن تمدد بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة ضعف الدولار، وفقاً لـ ING.

تراجعت البيتكوين (BTC)، العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية، بأكثر من 10% خلال الأيام السبعة حتى الأول من سبتمبر، عاكساً تعافي الأسعار في الأسبوع السابق مع توقف تراجع مؤشر الدولار.

تأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية

من المرجح أن تحدد مجموعة البيانات الاقتصادية الأمريكية المنتظر صدورها هذا الأسبوع ما إذا كان الدولار سيستأنف اتجاهه الضعيف المستمر لأكثر من شهرين، مما يقدم دعمًا للأصول الخطرة بما في ذلك العملات الرقمية.

• مؤشر مديري المشتريات للتصنيع (PMI) من معهد إدارة التوريد (ISM): يبدأ الإصدار يوم الثلاثاء. وفقًا لتوقعات ForexLive، من المتوقع أن يرتفع المؤشر إلى 47.5 من 46.8 في يوليو، وهو ما كان يشير إلى أقوى انكماش في نشاط المصانع منذ نوفمبر 2023.

قراءة ضعيفة ستقوي الدعوة للفيدرالي الأمريكي لخفض أسعار الفائدة، مما يرسل الدولار إلى مستويات أدنى ويعزز الطلب على الأصول الأكثر خطورة. الأسواق المالية تتوقع بالفعل احتمالاً بنسبة 70% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالاً بنسبة 30% لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وفقاً لأداة CME FedWatch.

الدولار الضعيف والبيتكوين

قالت نويل أشيسون، مؤلفة النشرة الإخبارية الشهيرة “Crypto Is Macro Now”، في نسخة الأسبوع الماضي: “خفض الفائدة جيد لبيتكوين لأنها حساسة بشكل خاص لظروف السيولة النقدية (تُعتبر أصل خطير، بدون تدفقات نقدية أو هوامش تتأثر في التباطؤ الاقتصادي).”

كتبت أشيسون: “الدولار الأمريكي الأضعف جيد لبيتكوين، حيث يميل إلى تعزيز السيولة النقدية بخفض تكلفة رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات باستمرار ضعف الدولار تسلط الضوء على فائدة التحوط من الدولار ويجب أن تعزز القوة الشرائية (والاهتمام بالتحوط) في الولايات القضائية الأخرى. كما أن الدولار هو القاسم المشترك للزوج الأكثر اقتباساً (BTC/USD)”.

تحذيرات السوق

مع ذلك، فإن مؤشر PMI الضعيف في يوليو، الذي صدر في الأول من أغسطس، أثار مخاوف من الركود، مما أثر على الأصول الخطرة حتى مع تراجع الدولار. انخفضت BTC بنسبة 3.7% إلى 62,300 دولار في ذلك اليوم. لذلك، يجب على المتداولين متابعة “مخاوف النمو” في حالة صدور PMI أضعف من المتوقع.

قال ماركوس ثيلين، مؤسس 10x Research، في ملاحظة أسبوعية: “هذا مقياس رئيسي حيث انخفضت الأصول الخطرة بشكل حاد في المرة الأخيرة.”

التركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية

تردد ملاحظة معاينة أسبوعية من تحليل ForexLive، جوزيبي ديلا موتا، الشعور المشابه: “قد يكون الجاني الرئيسي هو انخفاض المؤشر الفرعي للتوظيف إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، مما أدى في النهاية إلى موجة إضافية من البيع [من الأصول الخطرة] حيث جاء أضعف من المتوقع بشكل عام,” قال ديلاموتا، في إشارة إلى إصدار الوظائف غير الزراعية الأمريكية.

في وقت لاحق هذا الأسبوع، سيتحول التركيز إلى بيانات فتح الوظائف JOLTS المنتظرة يوم الأربعاء، ومؤشر خدمات ISM، وتقرير التوظيف ADP والمطالب الأسبوعية للبطالة يوم الخميس، والحدث الرئيسي للأسبوع – تقرير وظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أغسطس يوم الجمعة.

قال محللو ING في ملاحظة صباحية يوم الاثنين: “إذا كانت التوقعات صحيحة بشأن تقرير الوظائف ليوم الجمعة (165,000 فرصة عمل وزيادة في معدل البطالة إلى 4.2%)، فإن تسعير السوق سيتأكد من خفض 25 نقطة أساس كبداية لدورة تخفيض الفائدة الفيدرالية في 18 سبتمبر.”

ومع ذلك، وفقا لاقتصاديي الولايات المتحدة في ING، يمكن أن تظهر بيانات الوظائف إضافة 125,000 فقط وارتفاع معدل البطالة إلى 4.4%، مما يؤدي إلى استمرار انخفاض الدولار الأمريكي.

من منظور التحليل الفني، تتواجد البيتكوين في موقف دفاعي قبل data key releases، حيث تشير المؤشرات مثل MACD إلى تقوية زخم الاتجاه النزولي.

قال فالنتين فورنييه، محلل في شركة الأبحاث BRN، في بريد إلكتروني: “تشير المؤشرات الفنية إلى أن الزخم الهبوطي قد يستمر.” “يُظهر MACD زخمًا سلبيًا متزايدًا، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) في مستوى محايد. يبقى الخط السفلي من نطاقات بولينجر حول 56,000 دولار، مما يشير إلى استمرار التدني نحو هذا المستوى.”