تطبيق مبادلة سولانا يهدف لجعل هجمات الساندويتش أكثر تكلفة – تعرف على المزيد

هذا مقطع من نشرة “لايتسبيد”. للاشتراك وقراءة الإصدارات الكاملة.

تخفيف الازدحام على شبكة سولانا وظهور السيولة الشرطية

في وقت سابق من هذا العام، أثار ازدحام شبكة سولانا قلقًا كبيرًا بشأن قدرة المتداولين على تنفيذ المعاملات على السلسلة. واليوم، تحسن الوضع إلى حد كبير، لكن التركيز تحول ليتعلق بالأسعار التي يحصلون عليها خلال تنفيذ الصفقات.

لقد أثبتت الهجمات الساندويتشية الواسعة الانتشار، حيث يستغل المتداولون المتقدمون فروق الأسعار على حساب المتداولين غير المتقدمين، أنها قضية طويلة الأمد وصعبة الحل. وطرحت شركة تطبيقات مبادلة سولانا والبنية التحتية للسوق دي فلو حلاً جديداً مثيراً للاهتمام عندما اقترحت السيولة الشرطية، التي تهتم بتكليف وسطاء السوق الجدد بفصل تدفق الأوامر السامة عن غير السامة.

تفاصيل المقترح: السيولة الشرطية والتجزئة

عندما يحاول المتداول في منصات التداول اللامركزية DEX تبديل عملة مشفرة بأخرى، يُقتبس له سعر ويُسمح له بتحديد التغير السعري المسموح به “الانزلاق”، وهو النسبة المئوية التي يمكن أن يتغير بها السعر المقتبس بعد تقديم الطلب. يستغل مهاجمو الساندويتش الانزلاق من خلال تنفيذ العمليات مسبقًا لرفع السعر بشكل اصطناعي ببضعة نقاط قبل بيع الأصل بعد ذلك لتحقيق ربح — مما يترك المستخدم بسعر أسوأ. على العموم، يمكن لمهاجمي الساندويتش تحقيق ملايين يوميًا.

دي فلو تقترح إضافة فئة جديدة من المشاركين في السوق تُسمى “المجزئون” لتقسيم تدفق الأوامر السامة عن غير السامة والحد من الهجمات الساندويتشية.

دور المجزئين والآليات الجديدة

سيتم اختيار المجزئين مبدئيًا بواسطة دي فلو، ويقفون بين المستخدمين الذين يقدمون المعاملات وDEXs التي تستقبلها، ويقومون بفرز المعاملات الجيدة من السيئة. عند استقبال DEXs لهذه المعاملات المحددة، يمكنها حينها فرض رسوم أعلى على المهاجمين الساندويتشيين ورسوم أقل على باقي الجهات.

قال مؤسس دي فلو نيتش ناث إن السيولة الشرطية “لا تحل مشكلة الساندويتشينج تمامًا” لكنها يمكن أن تقلل منها عبر فرض أسعار مختلفة، مضيفًا “يكون حجم تخفيف الساندويتش متناسبًا مع الفرق بين السعر الأعلى لتدفق الأوامر السامة والسعر الأدنى لتدفق الأوامر غير السامة.”

أطلقت دي فلو بالفعل مجزئًا يُدعى DFlow Aggregator ومنصة تداول لامركزية DEX باسم Clearpool متخصص في السيولة الشرطية.

فوائد السيولة الشرطية وتحديات التنفيذ

المجزئون معدّون لإنشاء سوق لتدفق الأوامر، حيث كلما حقق المجزئون أسعاراً أفضل للمستخدمين، زاد تدفق الأوامر إلى DEXs والمحافظ. يربح المجزئون عبر جمع جزء من التحسن في الأسعار الذي يقدمونه.

قال JR Reed، شريك في مستثمر دي فلو Multicoin Capital، “السيولة الشرطية توائم مصالح المتداولين الأفراد وDEXs والشبكة – فائدة لجميع الأطراف المعنية. نتوقع أن تكون السيولة الشرطية واحدة من الاتجاهات الكبيرة في عام 2025.”

وقال كريس تشونغ، الرئيس التنفيذي لتطبيق سولانا سواپ Titan، إنه يعتقد أن السيولة الشرطية قد تعطي المتداولين الصادقين أسعارًا أفضل، لكن قد يكون من الصعب جعل DEXs تبدأ في قبول الهيكل السوقي الجديد. ستبدأ DEXs فقط بتعديل رسومها إذا كان هناك طلب كافٍ على السيولة الشرطية من الأماكن التي يضع فيها المتداولون الطلبات، لكن تلك الأماكن ستريد أيضًا أن ترى DEXs تدمج الميزة أولاً.

قال تشونغ في رسالة نصية أن المسألة تتحول إلى مشكلة “الدجاجة والبيضة”، مضيفًا أن مسألة الطلب قد تكون جزءاً من سبب إطلاق دي فلو لمجزئه وDEX الخاصة به.

وقال ناث لي إن “حفنة” من المحافظ والتطبيقات الكبيرة استفسرت عن دمج السيولة الشرطية، رغم أنه رفض ذكر أي منها.

الأسئلة الشائعة

• ما هو السبب الرئيسي وراء تركيز سولانا على السيولة الشرطية؟

  يأتي التركيز على السيولة الشرطية كنتيجة للرغبة في تحسين تنفيذ الصفقات والحد من الهجمات الساندويتشية الشائعة على الشبكة.

• كيف يمكن للسيولة الشرطية تقليل الهجمات الساندويتشية؟

  يمكن للسيولة الشرطية تقليل هذه الهجمات عن طريق تصنيف تدفقات الأوامر إلى سامة وغير سامة وفرض رسوم مختلفة بناءً على هذا التصنيف.

• ما هي التحديات المحتملة أمام تبني السيولة الشرطية في DEXs؟

  أحد التحديات الرئيسية هو إقناع DEXs بقبول الهيكل السوقي الجديد، والذي يعتمد على وجود طلب كافٍ من الأماكن التي يضع فيها المتداولون الأوامر.