وفاة المحافظ العامة: لماذا تحتاج العملات الرقمية إلى الخصوصية لمنافسة التمويل التقليدي؟

لطالما كانت محافظ العملات الرقمية شفافة مثل الزجاج، حيث تعرض كل معاملة ورصيد وتفاعل على سجل مفتوح. بينما كان يُنظر إلى هذا في السابق على أنه أحد الأصول الأساسية لتقنية البلوكشين، إلا أن الكثيرين يرونه الآن نقطة ضعف حرجة. وفقًا لشركة State Street Global Advisors، فإن 62% من المستثمرين المؤسسيين يفضلون التعرض غير المباشر أو المنظم للعملات الرقمية، وذلك بسبب مخاوفهم من الكشف عن كل تحركاتهم على سجل عام. في نظام بيئي يطمح إلى استبدال أو منافسة التمويل التقليدي (TradFi)، فإن عدم القدرة على إجراء الأعمال بسرية يُعد عيبًا خطيرًا.

ثغرات قاتلة في المحافظ العامة

نظرة أقرب إلى المحافظ العامة تكشف عن العديد من الثغرات. أولاً، المراقبة: كل تبادل للرموز، أو سك NFT، أو تحويل بسيط للأرصدة يتم تسجيله بشكل واضح على السلسلة. وبوجود بيانات كافية، يمكن للمراقبين تجميع معلومات حول أرصدة المحفظة وأنماط الإنفاق والاستثمار والعلاقات مع الأطراف الأخرى. بينما يثير هذا القلق لدى المستخدمين الأفراد، فإنه يُعتبر عائقًا كبيرًا للمؤسسات التي تحتاج إلى حماية المعلومات التنافسية.

بالإضافة إلى ذلك، تزداد التهديدات الأمنية عندما تكون أرصدة كل محفظة معروفة للجميع. يمكن للمتسللين تحديد الحسابات التي تحتوي على رؤوس أموال كبيرة واستخدام أساليب التصيد الاحتيالي أو الهندسة الاجتماعية المتطورة. حادثة Bybit هي مثال صارخ لما يمكن أن يحدث عندما تستهدف الجهات الخبيثة عنوانًا بارزًا. بمجرد غسل الأموال من خلال أدوات الخلط أو غيرها، يصبح استردادها شبه مستحيل. بالنسبة للمؤسسات التي تدير خزائن كبيرة أو تنفذ صفقات استراتيجية، فإن هذه الشفافية ليست مجرد خطر – بل هي عيب هيكلي يعرضها للاستغلال والابتزاز.

أخيرًا، تظهر عقبات تنظيمية وتنافسية بسبب فكرة أن الشفافية الكاملة تُلبي تلقائيًا متطلبات الرقابة. تعتمد الامتثال التقليدي على بوابات منظمة وتقييمات المخاطر والإفصاحات المدققة – وليس على الإضاءة العامة الدائمة التي توفرها سلاسل البلوكشين العامة. تحتاج الشركات إلى الحفاظ على سرية المعلومات عند التفاوض على الصفقات أو مشاركة التفاصيل المالية مع الشركاء. إذا كانت كل معاملة مرئية على الفور للمنافسين، فإن ذلك يقوض أي ميزة استراتيجية. باختصار، المحافظ العامة ليست فقط غير ملائمة؛ بل إنها تقوض جدوى العملات الرقمية في السيناريوهات الواقعية.

البلوكشين الخاص: وهم الأمان؟

تحولت بعض الشركات إلى البلوكشين الخاص لحل مشاكل الشفافية هذه. تقوم البلوكشين الخاصة بتقييد المشاركة على مجموعة مغلقة، مما يمنع العامة من الوصول إلى تفاصيل المعاملات. ومع ذلك، فإن هذا يتعارض مع المبادئ الأساسية لللامركزية. يمكن لاتحاد صغير تغيير القواعد أو حظر المعاملات أو التحكم في النظام بطرق تتعارض مع روح الثقة التي تتميز بها العملات الرقمية.

علاوة على ذلك، فإن البلوكشين الخاصة غالبًا ما تعيق السيولة والقابلية للتشغيل البيني. تتميز التمويل اللامركزي (DeFi) بقدرة المنصات المختلفة على العمل معًا – وهو ما يُطلق عليه غالبًا “ليغو المال”. الانفصال إلى شبكة خاصة معزولة يكسر هذا التأثير البيئي. بالإضافة إلى ذلك، يفقد المطورون الخارجيون الحافز للبناء على بيئة خاضعة للرقابة لا يمكنهم الوصول إليها بحرية.

على الرغم من جاذبيتها الأولية، فإن السلاسل الخاصة لديها القدرة على إعاقة التعاون وعرقلة الابتكار الذي غذى نمو الشبكات العامة. يجب أن يكون الحل الأمثل هو تحقيق توازن بين الخصوصية وروح المصدر المفتوح التي تتميز بها البلوكشين العامة.

محافظ الخصوصية باستخدام تقنية ZK

الطريق الحقيقي للتبني الجماعي يكمن في محافظ الخصوصية التي تستخدم تقنيات تشفير مثل zk-SNARKs والعناوين السرية. تسمح تقنية zk-SNARKs (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Arguments of Knowledge) لأحد الأطراف بإثبات صحة بيان (مثل التحقق من معاملة) دون الكشف عن تفاصيل هذا البيان. بدلاً من بث كل حركة للرموز، يتلقى البلوكشين فقط تأكيدًا بأن المعاملة تتبع القواعد.

في الوقت نفسه، تساعد العناوين السرية في إخفاء هويات المرسل والمستلم من خلال إنشاء عناوين مؤقتة لمرة واحدة لكل معاملة. هذا يحافظ على سيولة البلوكشين العامة وقابليتها للتشغيل البيني مع حماية المعلومات الخاصة. يتيح الكشف الانتقائي للمستخدمين تقديم سجلات تفصيلية للمعاملات للجهات التنظيمية أو المدققين ذات الصلة دون وضعها جميعًا في سجل عام. هذا التصميم يحل التوتر بين متطلبات الامتثال والتوقع المشروع للخصوصية.

باستخدام هذه الميزات، يمكن للمؤسسات تداول كميات كبيرة من الرموز دون بث الصفقات للمتقدمين. يمكن للشركات التعامل مع النفقات الروتينية وكشوف المرتبات دون جعل الأرقام الحساسة عامة. وبالمثل، يتمتع المستخدمون الأفراد بنفس السرية التي اعتادوا عليها في البنوك التقليدية. وفي الوقت نفسه، تظل الشبكة لامركزية ويمكن الوصول إليها ونشطة.

التوازن بين الخصوصية والامتثال والأمان

أحيانًا يخلط النقاد بين الخصوصية والفوضى، لكن هذه مقارنة خاطئة. البنوك التقليدية لا تنشر بيانات الحسابات الشخصية للجميع، لكنها لا تزال تتبع إطار عمل KYC وAML وغيرها من الأطر التنظيمية. في نموذج محافظ الخصوصية، يمكن منح الوكالات المصرح لها – مع وجود أسباب قانونية مناسبة – امتيازات فك التشفير، مما يقلل من خطر الجريمة غير المراقبة. النتيجة هي نظام تتعايش فيه خصوصية المستخدم مع الامتثال التنظيمي.

من المهم أيضًا ملاحظة أن ميزات الخصوصية لا تجعل الأمان السيبراني القوي زائدًا عن الحاجة. أظهرت حادثة Bybit الحاجة إلى محافظ متعددة التوقيعات، وتخزين المفاتيح القائم على الأجهزة، وأفضل الممارسات العامة لحماية الأصول الرقمية. تقلل محافظ الخصوصية فقط من حافز المتسللين من خلال إخفاء العناوين التي تحتوي على أرصدة كبيرة، وهي طبقة إضافية من الأمان تعمل جنبًا إلى جنب مع الضمانات الأخرى.

المحافظ العامة عفا عليها الزمن – دعوة لمستقبل سري

في الختام، أصبحت المحافظ العامة قديمة في عالم تطلب فيه الشركات الجادة السرية ويتراجع فيه المستخدمون العاديون عن الشفافية الكاملة. ليس من قبيل الصدفة أن شخصيات بارزة مثل فيتاليك بوتيرين وبول برودي حثوا الصناعة على تعزيز إجراءات الخصوصية – فلن يحدث التبني الجماعي بينما تكون كل معاملة معرضة لنزوات عمال المناجم والمتسللين والمنافسين عديمي الضمير.

النقطة هي أن الصناعة بأكملها يجب أن تتكيف إذا كنا نريد أن تتجاوز العملات الرقمية التمويل التقليدي. الشفافية في كل شيء هي من مخلفات الماضي – فهي تعيق الاستخدام المؤسسي، وتعرض الأمان الشخصي للخطر، وتكبح الاستثمار المؤسسي.

تمثل محافظ الخصوصية أرضية وسطى تحتفظ بالمزايا الأساسية للبلوكشين العامة – الوصول المفتوح، تأثيرات الشبكة، التشغيل البيني السلس – مع تصحيح أكبر عيوبها: نقص السرية. إن إدخال العناوين السرية، وzk-SNARKs، والكشف الانتقائي يمهد الطريق لاستخدام عالمي. فهو يقلل من حوافز الاختراق، ويعالج مخاوف المؤسسات، ويعزز استقلالية المستخدم.

لذا، فإن الاستنتاج واضح: المحافظ العامة لم تعد مناسبة لمسار نظام العملات الرقمية الذي ينضج بسرعة. اعتماد المحافظ التي تركز على الخصوصية هو الانتقال الذي سيجعل الأصول الرقمية قابلة للتطبيق بشكل حقيقي في فضاء مالي أوسع. إذا كنا نريد المنافسة مع الأنظمة المالية القائمة، فإن الخصوصية هي القطعة المفقودة، ولا يمكننا تجاهلها.

الأسئلة الشائعة

• ما هي المشاكل الرئيسية للمحافظ العامة؟
  المحافظ العامة تعرض كل المعاملات والأرصدة للعامة، مما يجعلها عرضة للمراقبة والاختراق، ويعيق استخدامها من قبل المؤسسات التي تحتاج إلى السرية.
• كيف تحل محافظ الخصوصية هذه المشاكل؟
  تستخدم محافظ الخصوصية تقنيات مثل zk-SNARKs والعناوين السرية لإخفاء تفاصيل المعاملات مع الحفاظ على سيولة البلوكشين العامة وقابليتها للتشغيل البيني.
• هل تعني الخصوصية عدم الامتثال للقوانين؟
  لا، يمكن تصميم محافظ الخصوصية للسماح بالكشف الانتقائي للجهات التنظيمية، مما يحقق توازنًا بين الخصوصية والامتثال.