يوم الثلاثاء سيكون يومًا كبيرًا لصناعة العملات المشفرة حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أخيرًا على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم الفورية. من المتوقع أن تبدأ هذه الصناديق في التداول، وهي خطوة قد تشهد تدفقات كبيرة من الأموال نحو إيثيريوم.
صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم
- Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
- Franklin Ethereum ETF (EZET)
- VanEck Ethereum ETF (ETHV)
- Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
- 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
- Fidelity (FETH)
- Blackrock (ETHA)
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
سيكون ETHE تحويلًا من الصيغة الحالية للثقة إلى صندوق متداول في البورصة الفورية.
الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم الفورية
تعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم الفورية نصرًا آخر للمستثمرين في Polymarket، حيث أثبت المتداولون دقتهم. كما كتبت يوم الاثنين، كان معظم الرهانات تشير إلى أن هذه الصناديق ستتم الموافقة عليها بحلول 26 يوليو. هذه الموافقة مهمة لصناعة العملات المشفرة لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) كانت قلقة بشأن إيثيريوم بسبب ميزات التخزين الخاصة بها.
التخزين هو عملية يقوم فيها المستخدمون بتفويض توكناتهم لتأمين شبكة البلوكشين. يحقق هؤلاء المستخدمون عائدًا شهريًا بنسبة 3.35%. لطالما اعتقدت هيئة الأوراق المالية أن المستثمرين يجب أن يكونوا محميين بشكل أكبر من خلال التأكد من أن إيثيريوم هو أصل منظم.
لذلك، تفتح هذه الموافقة الباب لمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة. بعض العملات الرقمية البارزة التي يمكن أن تشهد تطبيقات لصناديق الاستثمار المتداولة تشمل كاردانو، سولانا، بينانس كوين، وريبيل (XRP).
حالة إيثيريوم وصناديق الاستثمار المتداولة
من المحتمل أن تكون هناك طلبات كبيرة على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم من المستثمرين كما يتضح من المبالغ الضخمة المتراكمة في Grayscale Ethereum Trust (ETHE). التراست قد جمع ما يقرب من 9.9 مليار دولار من الأصول على الرغم من رسومها البالغة 2.50%. في هذا الحالة، يجذب استثمار بقيمة 10,000 دولار رسومًا سنوية قدرها 220 دولار.
ستشهد هذه الصناديق المزيد من التدفقات من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط، وصناديق الملكية الخاصة، والمعاشات التقاعدية. أظهرت البيانات الأخيرة أن بعض أبرز اللاعبين في صناعة الخدمات المالية قد تراكمت لديهم صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
- Millennium Management، صندوق تحوط بقيمة 67 مليار دولار
- Susquehanna
- Apollo Global Management
- Morgan Stanley
- Jane Street
تفضل هذه الصناديق الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة نظرًا لصعوبة شراء العملات المشفرة وتخزينها. يعتبر هذا التخزين خطرًا عندما لا يتم من خلال والٍ أمين بسبب المفاتيح المتورطة. تعد صناديق الاستثمار المتداولة أسهمًا، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين شراء وبيع مراكزهم بنقرة زر واحدة.
أفضل صندوق استثمار متداول في إيثيريوم للشراء
كما كتبت من قبل، سيقوم المتداولون الأفراد بشكل أفضل بشراء إيثيريوم مباشرة عبر منصة واحدة أو أكثر وتخزينها. بشراء هذه الصناديق، توافق على دفع رسوم سنوية وتفقد عوائد التخزين التي تأتي معها. تظهر البيانات أن إيثيريوم يحقق حوالي 3.40%، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 10,000 دولار سيجلب 340 دولار من العوائد.
إذًا، ما هو أفضل صندوق استثمار متداول في إيثيريوم للشراء عند بدء التداول يوم الثلاثاء؟ تظهر البيانات أن معظم هذه الصناديق ستتمتع بعفاء من الرسوم، مما يعني أن المستخدمين لن يحتاجوا لدفع أي شيء لفترة.
ستحصل صناديق Grayscale، Franklin Templeton، VanEck، Bitwise، 21Shares، وFidelity على إعفاء كامل. سيكون لدى Blackrock إعفاء، حيث سيدفع المستخدمون نسبة قدرها 0.12% بينما لن يكون لصندوق Invesco إعفاء.
في هذه الحالة، أفضل صندوق استثمار متداول في إيثيريوم للشراء من حيث الإعفاء هو VanEck’s ETHV ETF الذي سيحظى بفترة إعفاء قدرها 12 شهرًا بدون رسوم. بعد ذلك، سيفرض الصندوق نسبة معقولة قدرها 0.19%.
سيكون لدى Franklin Templeton’s EZET فترة إعفاء تنتهي في 31 يناير من العام المقبل، ثم تفرض نسبة رسوم قدرها 0.19%.
لذلك، بناءً على الرسوم، أعتقد أن أفضل صندوق استثمار متداول في إيثيريوم للشراء سيكون Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) الذي سيحظى بفترة إعفاء قدرها 6 أشهر تليها رسوم بنسبة 0.15%.
على الرغم من أن iShares Ethereum Trust (ETHA) من المحتمل أن يجذب المزيد من التدفقات، إلا أنه ليس الصندوق الأفضل حيث سيفرض نسبة 0.12% فوريًا تليها نسبة 0.25%. لذلك، إذا استثمرت 100,000 دولار في ETHA بعد الإعفاء، ستكون رسومك السنوية 250 دولار.
الاستثمار المشابه في Grayscale’s Mini Trust سيجذب رسومًا قدرها 150 دولار. لذلك، نظرًا لأن هذه الأصول مشابهة، فمن المنطقي الاستثمار في الأرخص. أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم الأخرى ستكون EZET من Franklin، ETHW من VanEck، وETHW من Bitwise.
