مع اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لكل من بيتكوين وإيثريوم بالفعل في الولايات المتحدة، تحول التركيز نحو التكهنات. ما هو العملة المشفرة التالية التي ستحصل على ETF؟ يراقب المستثمرون إمكانيات العملات البديلة الشهيرة مثل تشين لينك، سولانا، XRP وغيرها.
فهم تشين لينك ETF
تشين لينك ETFs تشبه أي صندوق استثماري متداول آخر. فهي تعرض المستثمرين لـ LINK، العملة الرقمية الخاصة بنظام تشين لينك.
تشين لينك هو نظام أوراكل لامركزي شهير يربط عالم البلوكشين بالعالم الخارجي. ببساطة، يمكن للبلوكشينات التي تحتاج إلى معلومات آنية من جميع أنحاء العالم الاستفادة من تشين لينك. يتم استخدام LINK داخل النظام البيئي كوسيلة للدفع.
الخصائص المحتملة لـ تشين لينك ETF
- تعتمد تشين لينك ETFs على أصول أساسية فعلية مثل LINK.
- تعمل كصناديق استثمارية متداولة تقليدية، ولكن مع التركيز على الأصول الرقمية وتكنولوجيا البلوكشين.
- يمكن إدراجها وتداولها في البورصات الكبرى.
دليل تشين لينك ETF: كيف ستعمل الأمور؟
كما ذكرنا سابقًا، ستعمل تشين لينك ETFs بشكل مشابه للصناديق الاستثمارية المتداولة التقليدية ولكن مع التركيز على الأصول الرقمية وتكنولوجيا البلوكشين. دعونا نتعمق قليلاً في العملية.
عملية إنشاء واسترداد الأسهم في تشين لينك ETF تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار التقليدية. يلعب المشاركون المعتمدون (APs) دورًا حيويًا. عادةً ما تكون هذه مؤسسات مالية كبرى تخلق أسهم جديدة في ETF عن طريق إيداع قيمة مماثلة للأصل الأساسي (في هذه الحالة $LINK) في الصندوق. في المقابل، يتلقون أسهم ETF. وبالمثل، يمكنهم استرداد أسهم ETF مقابل الرموز الأساسية لتشين لينك.
مفهوم الأصول الأساسية
كل صناديق الاستثمار المتداولة مدعومة بأصول أساسية فعلية. هذا يعني أن تشين لينك ETF يحتفظ برموز LINK الفعلية في حل أمني مؤسسي. هذا الدعم يوفر الأمن والتأكيد بأن قيمة ETF مرتبطة بشكل مباشر بأداء تشين لينك.
على سبيل المثال، 21Shares Chainlink ETP مدعوم بنسبة 100% بشكل فعلي ويحفظ رموز LINK في التخزين البارد للأمان.
التداول في البورصات بخصوص تشين لينك ETFs
تمامًا مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، يمكن إدراج تشين لينك ETFs وتداولها في البورصات الكبرى. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم ETF من خلال حساباتهم لدى الوسطاء، مما يجعل من السهل الحصول على تعريض لتشين لينك دون الحاجة للتفاعل مع المحافظ الرقمية والبورصات.
على سبيل المثال، يتم تداول Global X Chainlink ETP (LI0X) في البورصات مثل Deutsche Börse Xetra ويوفر وصول فعال من حيث التكلفة إلى تشين لينك.
مفهوم الإطار التنظيمي
يجب أن تخضع جميع صناديق الاستثمار المتداولة لفحص تنظيمي صارم قبل الموافقة عليها. بناءً على ذلك، على الرغم من الوجود العالمي لمنتجات مشابهة مثل تشين لينك ETNs ومنتجات ETP الأخرى، لا تزال تشين لينك ETFs غير متاحة في الولايات المتحدة.
المشاركون المعتمدون، الأصول الأساسية (LINK في هذه الحالة)، ومفهوم الموافقة التنظيمية أو عدمها تشكل أساس تشين لينك ETFs.
التواجد العالمي لـ تشين لينك ETFs
كما ذكرنا سابقًا، لم يتم الموافقة بعد على تشين لينك ETFs في الولايات المتحدة. حتى على المستوى العالمي، يكون وجود صناديق الاستثمار المتداولة محدودًا. ومع ذلك، هناك بعض الملاحظات للاستثمار مثل:
- 21Shares Chainlink ETP: سويسرا وألمانيا
- VanEck Chainlink ETN: ألمانيا
- Global X Chainlink ETP: ألمانيا
من المهم أيضًا ذكر ARK 21Shares Bitcoin ETF في الولايات المتحدة. على الرغم من أنه ليس تشين لينك ETF بالكامل، إلا أنه يستخدم منصة تشين لينك (PoR) لضمان احتياطياته. هذه التكامل تمكن المستثمرين من التحقق من حيازات ETF في الوقت الفعلي، مما يوفر مستوى أعلى من الثقة والأمان.
- الرمز: ARKB
- الطبيعة: صندوق استثماري متداول بيتكوين
- الشراكة: ARK Invest و 21Shares هما اللاعبان الرئيسيان وراء هذا الصندوق. يستخدمون تكنولوجيا تشين لينك لتحسين موثوقية البيانات المتعلقة بأصول الصندوق.
فوائد الاستثمار في تشين لينك ETFs
الاستثمار في أي منتج استثماري مدعوم بالعملات المشفرة يأتي مع مجموعة من الفوائد. تشمل أبرزها:
- التعرض للأصول الرقمية دون الحاجة للإدارة الشخصية للأصول.
- الأمان والشفافية الأفضل بفضل الدعم التنظيمي.
- إمكانية الشراء والبيع بسهولة عبر حسابات الوساطة.
دليل تشين لينك ETF: هل هناك مخاطر؟
صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أقرب إلى أدوات السوق التقليدية منها إلى الاستثمارات العامة في العملات المشفرة. ومع ذلك، إذا كنت تراقب ETFs الرقمية، فهناك بعض الاعتبارات التي يجب ملاحظتها:
- تقلب السوق: تعكس قيمة ETFs أداء الأصول الأساسية (LINK في هذه الحالة) والتي يمكن أن تكون متقلبة للغاية.
- الاعتماد على المشاركين المعتمدين: يلعب المشاركون المعتمدون دوراً حيوياً في إنشاء واسترداد الأسهم.
- التحديات التنظيمية: قد تواجه ETFs عقبات تنظيمية في بعض الولايات القضائية.
تشين لينك مقابل تشين لينك ETF
هل يجب عليك اختيار رمز LINK العادي أو النظر في الاستثمار في تشين لينك ETF؟ إليك مقارنة لمساعدتك في اتخاذ القرار:
- LINK: سهل الاستخدام داخل النظام البيئي لتشين لينك.
- تشين لينك ETF: يوفر تعرضًا للأصول الرقمية دون الحاجة للإدارة الشخصية للأصول.
تشين لينك ETF مقابل بيتكوين ETF
إليك كيف تتفوق تشين لينك ETF مقابل صندوق بيتكوين ETF الأصلي:
- التقنية: بيتكوين ETFs قد دفعت إلى زيادة الاهتمام بـتشين لينك ETFs.
- العوامل التنظيمية: لم تحصل تشين لينك ETFs بعد على الموافقة في الولايات المتحدة بينما بيتكوين ETFs موجودة بالفعل.
تشين لينك ETF مقابل إيثريوم ETF
تشين لينك ETFs يجب أن تستفيد من ETFs الإيثريوم التي تم اعتمادها مؤخرًا. إليك كيف يختلف هذا على الورق:
- الإيثريوم ETFs لديها عناصر مشابهة جدًا لصندوق بيتكوين ETF بسبب وجودها في الولايات المتحدة.
هل يجب أن تكون متحمسًا بشأن تشين لينك ETFs؟
يوضح هذا الدليل لتشين لينك ETF أن هذه الأدوات الاستثمارية الصديقة للتمويل التقليدي لم يتم اعتمادها بعد في الولايات المتحدة، ولكن إمكانياتها ستكون كبيرة عندما يأتي الوقت. لاحظ أنه في حين أن الاستثمار في ETFs يمكن أن يقدم حماية أكبر من الاستثمار المباشر في LINK، إلا أن هذا لا يعني ضمان الأرباح. تحمل ETFs في أي شكل مخاطر، وسوق العملات المشفرة متقلب، بغض النظر عن شكل التعريض الذي تختاره.
